Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ООО « СУ АМЗ»

Анализ финансового состояния и эффективности деятельности 
ООО « СУ  АМЗ» за 1полугодие 2011 г.

Содержание

1. Анализ финансового состояния ООО "СУ  АМЗ"

1.1. Структура имущества  организации и источников его  формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец  периода		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные  средства	508700	34,0	640905	45,5	+132205	+11,5
2. Оборотные  активы, всего	988682	66,0	766257	54,5	-222425	-11,5
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	701096	46,8	416406	30,1	-284690	-17,2
в том числе:  -сырье и материалы;	87816	5,8	84081	5,9	-3735	0,1
- готовая продукция  (товары).	610731	40,8	329711	23,5	-  281020	-17,3
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	2549	0,2	2614	0,2	+65	-
НДС по приобретенным  ценностям
ликвидные активы, всего	287586	19,2	349851	24,9	+62265	+5,7
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	36339	2,4	5327	0,4	-31012	-0,2
- дебиторская  задолженность (срок платежа по  которой не более года);	250784	16,7	344061	24,4	+93277	7,7
- прочие	463	0,1	463	0,1	-	-
Пассив
1. Собственный  капитал	629783	42,1	631812	44,9	+2029	2,8
2. Заемный капитал,  всего
из них:   - долгосрочные кредиты и займы;	473243	31,6	534600	37,9	+61357	6,3
- краткосрочные  кредиты и займы.	8288	0,6	37588	2,7	+29300	2,1
3. Привлеченный  капитал*	386068	25,7	203162	14,5	-182906	-11,2
Валюта  баланса	1497382	100	1407162	100	-90220	-

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

Активы организации  на последний день анализируемого периода  характеризуются следующим соотношением: 45,5 % иммобилизованных средств и 54,5 % текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период уменьшились на 90220 тыс. руб. (на 6,1 %). При этом собственный капитал изменился, увеличившись на 2029 тыс. руб, за счет полученной прибыли.

Снижение величины активов  связан, в первую очередь, с ростом реализации готовой продукции и отдельных позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех изменившихся статей):

• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 93277 тыс. руб. (7,7 %)
• Запасы: затраты в незавершенном производстве – 65 тыс. руб.
• Основные средства –(-3895 тыс. руб. (14,9 %)
• Краткосрочные финансовые вложения – 30854 тыс. руб.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строке прочие долгосрочные обязательства – 61357 тыс. руб. при снижении объема привлеченного капитала на 182906 тыс.руб. Следует отметить , что снижение кредиторской задолженности положительно сказывается на ликвидности баланса.

1.2. Оценка стоимости  чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		тыс. руб.  (гр.4-гр.2)	± %  ((4-2) : 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	594326	39,6	525507	37,3	-68819	-2,3
2. Уставный капитал	5526	0,4	5526	0,4	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	588800	39,2	519981	36,9	-68819	-2,3

Чистые активы  на отчетную дату  превышают уставный капитал на 519981 тыс.руб. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение предприятия , полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 68819 тыс.руб. за рассматриваемый период. Снижение чистых активов связано со снижением запасов на 345310 тыс.руб. в виду активного строительства объектов предприятия. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом можно говорить об удовлетворительном финансовом положении организации по данному признаку.

1.3. Определение  структуры  баланса

Показатель*	Значение показателя		Изменение   (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие  фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного  периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент  текущей ликвидности	2,5	3,2	+0,7	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	0,3	0,4	+0,1	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент  восстановления платежеспособности	x	1,04	x	не менее 1	соответствует

* Расчеты показателей  выполнены по методике Федерального  управления по делам о несостоятельности  (банкротстве).

Поскольку все три коэффициента оказались выше нормы , это говорит о стабильном финансовом состоянии и платежеспособности.                                                                                                                              

 

                  1.4. Анализ финансовой устойчивости организации

1.4.1. Анализ финансовой  устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель  собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного  периода		На конец  отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+287586	-116323	+349851	-753050
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+361675	-69731	+568769	-61422
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+756031	+80951	+809519	+209775

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку из трех вариантов расчета показателей  покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение рассматриваемого периода  улучшили свои значения.

1.4.2. Анализ прочих  показателей финансовой устойчивости  организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя  (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного  периода	на конец  отчетного периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент  автономии	0,34	0,46	+0,12	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Коэффициент  отношения заемных и собственных  средств	0,58	0,55	-0,03	Отношение заемного капитала к собственному. Оптимальное  значение: 1.
3. Коэффициент  покрытия инвестиций	0,74	0,83	+0,09	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент  маневренности собственного капитала	1,13	0,98	-0,15	Отношение собственных  оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент  мобильности оборотных средств	0,66	0,55	-0,11	Отношение оборотных  средств к стоимости всего  имущества.
6. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов	0,71	0,54	-017	Отношение собственных  оборотных средств к величине материально-производственных запасов.  Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент  обеспеченности текущих активов	0,11	0,17	+0,06	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам.  Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент  краткосрочной задолженности	0,45	0,31	-0,14	Отношение краткосрочной  задолженности к сумме общей  задолженности.

Коэффициент автономии  на 01.07.2011 г. составил 0,46. Данный коэффициент характеризует степень зависимости от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала , поскольку предприятие не может покрывать свои запасы и затраты за счет собственных обротных средств и вынуждена привлекать заемные средства.  Но следует отметить что предприятие за первое полугодие увеличило коэффициент автономии на 35,2%.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода  равно 0,83 это значение является выше уровня критического и приближается к нормальному значению.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала  составило 0,55, хотя за анализируемый период произошло снижение данного коэффициента на 0,11. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.

Итоговое  значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,54) при нормативном (0,5) показывает, что материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности  значительно ниже величины долгосрочной задолженности (0,02% и 97,6% соответственно). При этом за отчетный период. доля долгосрочной задолженности значительно возросла(61357 тыс.руб.)

1.5. Анализ ликвидности

1.5.1. Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.6 - гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные  активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	5327	-31012	>=	П1. Наиболее срочные  обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	203162	-182906	-234174
А2. Быстрореализуемые  активы (краткосрочная деб. задолженность)	760497	-191383	>=	П2. Среднесрочные  обязательства (краткосроч. кредиты  и займы)	37588	+29300	+220683
А3. Медленнореализуемые  активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС  к зачету)	463	-	>=	П3. Долгосрочные обязательства	534600	+61357	+534600
А4. Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы)	640905	+132205	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП  – НДС к зачету)	18362	-	+132205