Анализ финансового состояния деятельности предприятия

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. В нашем случае коэффициент текущей ликвидности в динамике увеличился, это говорит о нерациональном использовании средств предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Из данных таблицы 12 видно, что значение коэффициента за 3 года уменьшилось на 0,15 и составило 0,33 в отчетном году, что говорит о том, что ликвидные средства предприятия недостаточно покрывают его краткосрочную задолженность.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Исходя из приведенных расчетов видно, что значение показателя абсолютной ликвидности достигло критической отметки на предприятии в 2009 году и составило 0,07, что негативно сказалось на комплексной оценке ликвидности баланса.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных); при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

За счет снижения коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности, значение общего показателя ликвидности баланса в динамике за 3 года также уменьшилось и составило в отчетном году 0,73, что на 0,1 меньше по сравнению с базисным годом.

В большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

2.5 Анализ деловой активности

Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности) - группа финансовых показателей, характеризующих уровень деловой активности компании как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

1)     Оборачиваемость дебиторской задолженности – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

где ВР - выручка от реализации, ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности

2)     Средний период погашения дебиторской задолженности – это время,

необходимое для сбора долгов.

где СР - средний период погашения дебиторской задолженности

3) Оборачиваемость товарно-материальных запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов.

где IT - Оборачиваемость товарно-материальных запасов

Себестоимость проданных товаров - годовой объем затрат на производство;

Средн. запасы - среднегодовое значение запасов (определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

4) Средний возврат запасов – это время, за которое товарно-материальные ценности обновляются.

Ср. возврат ТМЗ = период(квартал, год)/ IT,

где IT - оборачиваемость товарно-материальных запасов.

5) Коэффициент использования основного капитала – определяет, насколько эффективно организация использует основные производственные средства, включая землю, производство, оборудование.

Об.ОС = Объем продаж / Остаточная стоимость основного капитала

где Об.ОС - Коэффициент оборачиваемости основных средств .

6) Оборачиваемость общего объема активов определяет, насколько эффективно предприятие использует общий объем активов для получения доходов от продаж.

Об.А = Объем продаж / Средняя общая сумма активов

где Об.А - Коэффициент оборачиваемости общего объема активов

В таблице 13 приведены все основные коэффициенты оборачиваемости рассматриваемого предприятия.

Таблица 13 Коэффициенты использования активов ОАО «Тепличное»

Оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период в динамике возросла на 13,7% и составила 22,4. Из этого следует, что, в среднем, дебиторская задолженность превращалась в денежные средства  22 раза за отчетный период. Увеличение данного показателя свидетельствует о положительной динамике в работе с дебиторской задолженностью.

С одновременным увеличением оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился средний период погашения дебиторской задолженности на 11,9%, из чего можно сделать вывод, что в среднем для взыскания задолженности в 2010 году требовалось 16,3 дня.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов  отражает скорость реализации этих запасов или сколько дней требуется для продажи  материально-производственных запасов. Средний показатель оборачиваемости запасов на ОАО «Тепличное» равен 2,7,то есть столько в среднем требуется дней для продажи запасов.

За исследуемый период наблюдается отрицательная (2009 г) и положительная (2010 г) динамика данного коэффициента, что связано с изменением объема товарно-материальных запасов на предприятии.

Незначительное повышение оборачиваемости основных средств (фондоотдачи) на 5,5% произошло за счет одновременного увеличения дохода компании и приобретения новых основных фондов.

Оборачиваемость общего объема активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, а также показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Данный коэффициент уменьшился  в 2009 году на 19,1%, но в 2010 вновь вернул свое значение, это означает, что на изучаемом предприятии каждая денежная единица активов принесла 1,1 т.р. денежных единиц реализованной продукции.

Выводы и предложения

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы: для увеличения эффективности работы предприятия необходимо снизить себестоимость продукции.

Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто в результате осуществления комплекса мероприятий, направленных на развитие производства. К ним относятся экономия материальных средств, горюче-смазочных материалов, электроэнергии; сокращение непроизводственных расходов, повышения эффективности использования основных производственных фондов, повышение темпов производительности труда и его оплаты, удешевление услуг, оказываемых предприятию сторонними организациями.    

Для снижения себестоимости на ОАО «Тепличное» рекомендуется провести следующие мероприятия:

- Совершенствование организации производства. Этот процесс обеспечивает повышение производительности труда, стимулирует более качественное использование трудовых ресурсов, имеющихся на предприятии. Отсюда и сокращение издержек производства.

-  Изменение объема и структуры продукции,  которые  могут  привести  к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме  амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно - постоянные расходы не зависят непосредственно от количества  выпускаемой продукции. С увеличением  объема  производства  их  количество  на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

      Список использованных данных

1        Устав ОАО «Тепличное» от 24.03.2009г

2        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 512 с . – (Высшее образование).

3        Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н.Гаврилова, Е.Ф.Сысоева. – 6-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 432 с.

4        Никонов А.А. Экономические основы системы сельского хозяйства. - Воронеж, 2000г.

5 В.И.Видятин Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 2009.

Приложение

Приложение 1 Форма № 1 Бухгалтерский баланс

Приложение 2 Форма № 2 Отчет об изменениях капитала

Приложение 3 Форма № 3 Отчет о движении денежных средств

Приложение 4 Форма № 4 Отчет о движении денежных средств

Приложение 5 Форма № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу

27