Анализ финансового анализа предприятия

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………    3

1.  Теоретические основы анализа финансового

     состояния предприятия…………………………………………………    5

1.1. Значение финансового  анализа в современных условиях  для успешного развития организации………………………………………….  5

1.2. Финансовое  состояние предприятия: понятие  и вид………………  23

1.3. Основные подходы  к финансовому анализу и используемая  методология………………………………………………………………….. 30

2. Анализ финансового  состояния ОАО «Юнимилк»………………….. 33

2.1 Краткая характеристика  предприятия……………………………… 33

2.2 Оценка имущественного  положения предприятия………………... 34

2.3 Ликвидность,  достаточность капитала и оборотных  средств……  35

2.4 Размер и  структура капитала и оборотных  средств……………….  36

2.5 Финансовые  вложения………………………………………………...  37

2.6 Нематериальные  активы……………………………………………..  38

3. Разработка мероприятий  улутшения финансового состояния  компании ОАО Юнимилк………………………………………………..  39

Заключение………………………………………………………………… 41

Список Литературы………………………………………………………. 43

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Проблема поддержания устойчивого  финансового состояния всегда стояла перед руководством каждого предприятия  и во многом определялась умением  анализировать свою деятельность. Проведение регулярного комплексного финансового  анализа на основе бухгалтерской  отчетности позволяет решить эту  проблему. 
Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности , повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.  
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой надежности и стабильности развития предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, эффективность использования финансовых ресурсов и капитала, своевременность выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами и является гарантом эффективной реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и его партнеров. Благополучное финансовое состояния предприятия – это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить платежеспособность субъекта, достаточную ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. 
Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма предприятий обусловлена требованиями рынка. До перехода к рыночной экономике функции финансово-экономических служб сводились нередко к сбору и обработке информации для государственных органов управления. Предприятие рассматривалось лишь как звено в структуре управления единой государственной собственностью. 
При рыночных отношениях меняется роль финансов и финансово- экономических служб. Предприятия становятся экономически самостоятельными, не зависимыми напрямую от государства, поэтому вынуждены сами определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. В связи с этим у руководства предприятия возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими негативными явлениями в финансовой сфере. 
В условиях нестабильного экономического и социального положения, чаще всего бывает ситуация когда предприятие вследствие недостаточной финансовой устойчивости очень близко к состоянию банкротства. Но этого можно избежать, либо уменьшить потери, если прибегнуть к помощи финансового анализа – к анализу финансовой устойчивости и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.  
Актуальность темы данной работы также обусловлена тем, что в современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно – будущих потенциальных инвесторов. Сегодня, как никогда, нужны крупные инвестиции из негосударственных источников. Но те, кто хотел и мог бы вложить свободные денежные средства в развитие предпринимательства, должен быть уверен в надежности, финансовом благополучии предприятий, развитие которых действительно может принести реальную выгоду. Вот почему в настоящее время так актуально уметь анализировать финансовую устойчивость предприятий и делать обоснованные прогнозы изменения их финансового положения.

 

 

 

1.  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 
1.1. Значение финансового анализа в современных условиях для успешного развития организации  

 

Становление финансового  анализа (анализа финансового состояния  предприятия) как науки шло медленно. Теория, методология, методы и приемы финансового анализа складывались постепенно. Выявление и изучение законов общественного развития, процесса производства и обмена обусловило потребность изучения проявления законов  экономики на микроуровне – уровне предприятия, так как только познание этих законов позволило бы получать максимальную пользу при минимальных  затратах. История экономической  науки, предметом которой и является выявление законов общественного  развития, изучалась методом индукции, т.е. от общего к частному. Историческим аспектам становления экономической  науки на микроуровне посвящены  труды М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Л.Е. Басовского, А.Н. Богатко, Н.В. Дембинского  и других известных отечественных  экономистов.  
Несмотря на то, что финансовый анализ как наука сформировался сравнительно недавно, уже в дореволюционной России имелись отдельные аналитические разработки, которые относились ко времени бурного развития промышленности, перехода от ремесленно-фабричного к массовому производству, что было обусловлено в первую очередь великими научно-техническими открытиями. Финансовый анализ в дореволюционной России предполагал оценку финансового состояния предприятия с целью изыскания средств для получения максимальной прибыли, анализу ликвидности баланса, оценку статей актива и пассива. Показатели и выводы внутреннего финансового анализа были строго конфиденциальными, результаты были доступны ограниченному кругу особо доверенных лиц и не могли быть обобщены и оценены сторонними аналитиками. 
Теоретические основы современного финансового анализа в виде научной системы знаний сформировались в России в ХХ веке. Развитию финансового анализа способствовало и законодательство, отменившее коммерческую тайну на данные отчетности и результатов анализа и установившее гласность бухгалтерского учета.  
Если до 30-х гг. финансовый анализ развивался как анализ баланса, то в 30-е в силу индустриализации, роста потребительской кооперации, коллективизации сельского хозяйства, с одной стороны, и перехода к централизованному планированию, с другой стороны, намечаются комплексное использование экономической информации для экономических разработок, окончательный переход к анализу хозяйственной деятельности. От аналитика требовалась способность свободно и экономически грамотно читать балансы и отчеты, всесторонне анализировать торгово-финансовую деятельность предприятий. Первые работы в области анализа хозяйственной деятельности включавшего финансовый анализ предприятия и элементов производства, были опубликованы в 30-е гг. (Локшин А.Я. «Анализ отчета», 1934 г.; Вейцман Н.Р. «Счетный анализ - основные приемы анализа по данным учета», 1937 г.).  
Необходимость принятия во внимание условий и причин, определяющих хозяйственную деятельность предприятий различного производственного профиля, привела к новой модификации финансового анализа – технико-финансовому анализу. Его основу составляют конкретные аналитические способы и приемы применительно к производственному профилю предприятия.  
Военное время наложило отпечаток на развитие финансового анализа: происходит углубление практической составляющей аналитической работы, нашедшее отражение в работах И.А Шоломовича, А.Ш. Маргулиса, Н.Р. Вейцмана, А.И. Сумцова. В послевоенное время потребовалось в первую очередь оценить материальный ущерб, причиненный народному хозяйству военными действиями. В этот период отмечаются дальнейшая дифференциация анализа хозяйственной деятельности по отраслям народного хозяйства и по отраслям промышленности, разработки методики анализа внутренних подразделений предприятия (цехов, отделов и других подразделений), методики сводных отчетов. Дифференциация анализа хозяйственной деятельности по отраслям народного хозяйства проходила на основе разработки общеметодологических проблем анализа. Предметом анализа были контроль и анализ соблюдения норм расхода сырья, материалов, топлива, электроэнергии; анализ использования фондов заработной платы; изыскание резервов снижения производственных и управленческих расходов; укрепление расчетной, платежной и кредитной дисциплины.  
В начале 70-х гг. были изданы книги М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, И.И. Каракоза, Н.В. Дембинского, А.Л. Александровского, посвященные теории анализа хозяйстенной деятельности. Экономические преобразования конца 80-х гг., разгосударствление и как следствие – отказ от централизованного планирования, вновь сделали финансовый анализ самостоятельной отраслью знаний, которая применительно к новой экономической ситуации в России и в мире была призвана усовершенствовать экономику на микроуровне, оказывать значительное влияние на деятельность каждого отдельного предприятия, а через все предприятия – на государство в целом. Теория финансового анализа, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное и стремительное развитие в трудах наших соотечественников В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е. В. Негашева и др.  
Возникновение финансового анализа как самостоятельной науки обусловлено действием объективных законов экономического развития общества. Совершенствование теории финансового анализа обусловлено возросшими запросами практики - потребностями в надежном инструменте принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения финансового состояния предприятий всех форм собственности. Изучение, анализ и систематизация взглядов отечественных и зарубежных экономистов на финансовый анализ как науку позволяют констатировать, что финансовый анализ:  
• является неотъемлемым инструментом управления финансами: только имея оценку сложившегося на определенный момент времени состояния изучаемого объекта, можно эффективно управлять его развитием; 
• необходимо для управления финансами – как на централизованном, так и на децентрализованном уровне финансово-кредитной системы государства. 
Трудно согласиться с мнением некоторых авторов, считающих объектом финансового анализа исключительно предприятие, так как финансовый анализ, бесспорно, необходим на всех уровнях управления, во всех звеньях финансово-кредитной системы. Прежде всего обратимся к определению финансового анализа, памятуя о том, что финансовый анализ выделился из экономического анализа и анализа финансово-хозяйственной деятельности. 
Финансовый анализ – это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, посредством оценки финансового состояния и выявленных возможностей  совершенствования функционирования  и эффективного управления финансовыми  ресурсами и их потока как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.  
В практическом аспекте финансовый анализ представляет собой процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление потенциальному пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении определенного объекта анализа. В качестве объекта анализа могут выступать различные социально-экономические системы и их элементы: регион, страна, фирма, бюджетная организация, рынок, сегмент рынка и др. Очевидно, что сфера и принципы деятельности данных объектов с позиции финансовых отношений и денежных потоков существенно различаются. В ходе финансового анализа выявляются ключевые параметры, дающих наиболее точную объективную картину финансового состояния предприятия, а также происходит анализ взаимосвязи и взаимозависимости этих параметров. Основные виды финансового анализа приведены в приложении А. 
Если исходить из общепринятой классификации системы наук (естественные, общественные и технические науки), то финансовый анализ правомерно отнести к общественным наукам. Через философию, идеологию и политику финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовые ресурсы и их потоки на государственном уровне – макроуровне; являясь же одним из основных инструментов управления финансами отдельного предприятия (финансового менеджмента), финансовый анализ изучает финансовые ресурсы и их потоки каждого отдельного предприятия – на микроуровне. 
В дальнейшем речь пойдет исключительно о финансовом анализе, осуществляемом на микроуровне (на уровне предприятия).  
Финансовый анализ состоит из двух взаимосвязанных частей: анализа (от греч. aпalysis – разложение, расчленение изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме; в нашем случае - это разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям их образования и использования) и синтеза (от греч. syпthesis – соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое; в нашем случае – это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия). На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков либо вырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается финансовая стратегия предприятия, направленная на достижение целей финансовой политики предприятия в следующий за анализируемым периодом функционирования предприятия.  
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.  
Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования, т.е. получение наиболее информативных показателей, характеризующих деятельность предприятия, их правильная и адекватная интерпретация и подготовка вариантов возможных управленческий решений.  
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. 
Рассмотрим основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия. Эти источники регламентируются Федеральным законом «О бухгалтерском  учете», где определены основные компоненты отчетности; ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», в котором приведены рекомендации в отношении состава разделов и статей двух базовых форм – баланса и отчета о прибылях и убытках; приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», где уточнено понятие «Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» и даны рекомендательные форматы отчетности. 
Согласно этим регулятивам в состав годовой бухгалтерской отчетности входят: 
1) бухгалтерский баланс (форма № 1);

Бухгалтерский баланс –  документ, характеризующий общее  состояние активов и пассивов предприятия на определенный момент (дату) в денежном выражении. Баланс содержит обобщенные данные о финансовом положении организации. Код формы  по ОКУД 0710001.

Данные бухгалтерского баланса  информируют владельца предприятия  о материальных ценностях, величине запасов, инвестициях и капитале, которыми он владеет. Бухгалтерский  баланс – необходимый документ для  руководства и работников аналитического отдела. С помощью баланса можно  составлять планирование на краткосрочную, а иногда и долгосрочную перспективу.

Данная Форма 1 бухгалтерского баланса используется начиная с  годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год. Перейти к форме применяемой c 2003 по 2010 годы включительно.

Бухгалтерский баланс предприятия  состоит из двух разделов.

1. Актив баланса, который  содержит в себе информацию  о ресурсах организации. Данный  раздел, в свою очередь, состоит  из двух частей:

• внеоборотные активы;
• оборотные активы.

2. Пассив баланса раскрывает  суть источников формирования  ресурсов организации. Пассив, в  свою очередь, содержит в себе  следующие составляющие:

• капитал и резервы;
• долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства.

Итоги пассива и актива бухгалтерского баланса всегда должны быть одинаковыми.

Бухгалтерский баланс имеет  типовую форму, которая регламентируется приказом Минфина от 2 июля 2010 г. № 66н (в редакции приказа от 05.10.2011 N 124н). Тем не менее, любое предприятие может самостоятельно разработать удобную в применении форму бухгалтерского баланса, сохранив при этом, все необходимые графы и разделы, утвержденные в типовой форме. Это касается и кодов итоговых строк, строк разделов и групп статей. Они должны в обязательном порядке совпадать с кодами, указанными в типовой форме.

При составлении бухгалтерского баланса необходимо обратить внимание на следующие правила:

• зачет между статьями активов и пассивов, а так же убытков и прибылей не допускается;
• данные баланса на начало календарного года должны совпадать с данными на конец прошлого года;
• статьи баланса в обязательном порядке должны подтверждаться данными, составленными в процессе инвентаризации имущества, а так же данными определенных расчетов и обязательств.

Показатели статей, приведенные  в бухгалтерском балансе, как  правило, приводятся в тысячах рублей (исключая десятичные знаки). Если же предприятия  имеет операции, сумма которых  значительно превышает тысячи рублей, то данные, в таком случае, могут  приводиться в миллионах рублей (исключая десятичные знаки).

 
2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и то, каким образом она  получила прибыли или убытки. Это  достигается путем сопоставления  в отчете суммарного дохода и расхода.

Отчет о прибылях и убытках  вместе с бухгалтерским балансом является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли.

В отчете о прибылях и  убытках данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с  начала года до отчетной даты.

Согласно ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" в отчете требуется отдельно раскрывать следующие показатели:

• выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг;
• проценты к получению;
• доходы от участия в других организациях;
• прочие операционные доходы;
• внереализационные доходы;
• чрезвычайные доходы.

Порядок представления данных в отчете о прибылях и убытках  зависит от признания организацией доходов исходя из требований ПБУ 9/99 "Доходы организации" характера своей деятельности, вида доходов, размера и условий их получения доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями (операционными, внереализационными или чрезвычайными).

 
3) приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: Отчет об изменениях капитала (форма №3); Отчет о движении денежных средств (форма №4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6); 

4)пояснительная записка;

Пояснительная записка - это самостоятельная часть  бухгалтерской отчетности, ее важнейшая  и наиболее объемная часть.

Не  представлять пояснительную записку  имеют право субъекты малого предпринимательства, которые не обязаны проводить  независимую аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, а также общественные организации, не осуществляющие предпринимательской  деятельности и не имеющие, кроме  выбывшего имущества, оборотов по реализации товаров, работ и услуг.

Основные  требования к содержанию пояснительной  записки изложены в п. 4 ст. 13 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". В записке указывают существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности.

Минимальный состав сведений, которые в ней  должны быть представлены, определен  ПБУ, в частности разделами «раскрытие информации в отчетности».

Помимо  этого, в нее может быть включена дополнительная информация, характеризующая  финансовое положение организации  и не нашедшие отражения в установленных  формах бухгалтерской отчетности, интересная возможным пользователям отчетности. Каждая организация самостоятельно определяет объем информации, а также  форму ее подачи: в виде текста, таблиц, схем, диаграмм и т.п.

Пунктом 19 Указаний о порядке составления  и представления бухгалтерской  отчетности, утвержденных приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н, определено, что в пояснительной записке следует привести:

·   краткую характеристику деятельности организации (обычных видов деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой деятельности),

·   основные показатели деятельности, характеризующих качественные изменения в имущественном и финансовом положении, их причины в случае необходимости следует указывать принятый порядок расчета аналитических показателей (рентабельность, доля собственных оборотных средств и пр.),

·   факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации,

·   решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли.

Можно разделить пояснительную записку  на несколько разделов, например, вначале  представить сведения об организации, затем дать расшифровку важнейших  статей форм отчетности, и далее  привести аналитические показатели, характеризующие деятельность организации.

 
5) итоговая часть аудиторского заключения.

 Представляет собой мнение аудиторской фирмы (аудитора) о достоверности бухгалтерской отчетности проверяемого предприятия. Итоговая часть должна включать:

- свое название;   

- указание, кому адресована итоговая  часть;

- наименование экономического субъекта;     

- объект аудита;

- указание на нормативный акт,  которому должна соответствовать  бухгалтерская отчетность;

- распределение ответственности  экономического субъекта и аудиторской  фирмы (аудитора) в отношении бухгалтерской  отчетности. При этом предполагается, что экономический субъект несет  ответственность за подготовку  и достоверность бухгалтерской  отчетности, проверяемой аудиторской  фирмой, а аудиторская фирма несет  ответственность за высказанное  на основе проведенного аудита  мнение о достоверности бухгалтерской  отчетности экономического субъекта;

- указание на нормативный акт,  в соответствии с которым проводился  аудит (Федеральный закон «Об  аудиторской деятельности» №  307-ФЗ от 30.12.2008г.);