Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Апреля 2012 в 11:54, курс лекций
В данной изложены таблицы бухгалтерских и финансовых подсчетов.
Вывод.
Активы предприятия на
начало периода:
А1 = 21 тыс. руб.
А2 = 3912 тыс. руб.
А3 = 22143 тыс. руб.
А4 = 45145 тыс. руб.
Пассивы предприятия на начало периода:
П1 = 8474 тыс. руб.
П2 = 0 тыс. руб.
П3 = 0 тыс. руб.
П4 = 62747 тыс. руб.
Þ баланс не является абсолютно ликвидным
= (21-8474) = -8453 тыс. руб.
= (3912-0) = 3912 тыс. руб.
= (22143-0) = 22143 тыс. руб.
= (45145-62747) = -17602тыс. руб.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле
где - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:
Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения:
Активы предприятия на конец периода:
А1= 17 тыс.
руб.
А2 = 9650 тыс.
руб.
А3 = 21088 тыс. руб.
А4 = 40930 тыс.
руб.
Пассивы предприятия на конец периода:
П1 = 10581тыс. руб.
П2 = 0 тыс. руб.
П3 = 0 тыс. руб.
П4 = 61104 тыс. руб.
Þ баланс не является абсолютно ликвидным
= (17-10581) = -10564 тыс. руб.
= (9650-0) = 9650тыс. руб.
= (21088-0) = 21088 тыс. руб.
= (40930-61104) = -20174 тыс. руб.
Таблица 10
Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек или недостаток | |
на начало периода |
на конец периода | ||||||
А1 А2 А3 А4 |
21 3912 22143 45145 |
17 9650 21088 40930 |
П1 П2 П3 П4 |
8474 - - 62747 |
10581 - - 61104 |
-8453 3912 21143 -17602 |
-10564 9650 21088 -20174 |
Баланс |
71221 |
71685 |
Баланс |
71221 |
71685 | ||
Вывод. Как на начало, так и на конец периода баланс не является абсолютно ликвидным, так как наблюдается платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. На начало периода fл=1,02 на конец периода fл=1,06, таким образом, наблюдается повышение общей ликвидности.
Коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств определяемый делением оборотных активов на иммобилизованные активы:
.
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств:
.
На начало периода:
Км = 14627/59772 = 0,24
На конец периода:
Км = 17835/58765 = 0,3
Иногда в специальной
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:
На начало периода:
Ко = 14627/22143 = 0,66
На конец периода:
Ко = 17835/21088 = 0,85
Ранее считалось, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования должен находится между 0,6 и 0,8. В рыночных условиях такая норма не может быть безусловно рекомендована.
Коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, незавершенного строительства, сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса.
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент краткосрочной задолженности, выражающий долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывающий долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов, выражающий долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент абсолютной ликвидности, равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:
На начало периода:
На конец периода:
Критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия, который можно получить из коэффициента абсолютной ликвидности путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих активов:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, равный отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия (за вычетом иммобилизации по статьям раздела II актива баланса) к величине краткосрочных обязательств:
На начало периода:
На конец периода:
Таблица 11
Анализ финансовых коэффициентов
|
Финансовые коэффициенты |
Условн. обознач. |
Ограничения |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за период |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Коэффициент автономии |
|
0,84 |
0,82 |
-0,02 | |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
|
0 |
0 |
0 | |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
0,58 |
0,75 |
0,17 | ||
Коэффициент маневренности |
|
0,24 |
0,3 |
0,06 | |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат |
0,66 |
0,85 |
0,19 | ||
Коэффициент имущества производственного назначения |
0,89 |
0,74 |
-0,15 | ||
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0 |
0 |
0 | ||
Коэффициент краткосрочной задолженности |
0 |
0 |
0 |
Продолжение таблицы 11
Финансовые коэффициенты |
Условн. обознач. |
Ограничения |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за период |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат |
|
1 |
1 |
0 | |
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов |
1 |
1 |
0 | ||
Общий показатель ликвидности |
1,02 |
1,06 |
0,04 | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,002 |
0,001 |
-0,001 | ||
Критический коэффициент ликвидности |
0,34 |
0,75 |
0,41 | ||
Коэффициент текущей ликвидности |
2,28 |
2,38 |
0,1 |
Вывод.
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
Основанием для признания
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:
На начало периода:
На конец периода:
Так как коэффициент текущей ликвидности больше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Таблица 12
Оценка структуры баланса
№ |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Норма коэффициента |
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,28 |
2,38 |
|
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,56 |
0,58 |
|
3 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
1,24 |
||