Общая характеристика компании РОСНО

Динамика поступлений:Виды страхования Страховые взносы по прямому страхованию (тыс. руб.)

1998 1999 2000 2001 2002

1. Добровольное страхование  - всего, 1434237 4391310 8136759 16665205 10713921 

В том числе: 

Страхование жизни 15927 2247685 4479078 12251945 5329995

Страхование иное, чем  страхование жизни 1418310 2143625 3657681 4413261 5383926

-личное страхование  (кроме страхования жизни) 895117 974411 1422839 1730565 2137847

-имущественное страхование 339430 756108 1628533 2168783 2939691

-страхование ответственности 183763 413106 606309 513913 306388

2. Обязательное страхование - 68 10569 13076 15382

Итого поступлений 1434237 4391378 8147328 16678282 10729303 
 
 

  

Страховой портфель: 

      Будучи  универсальной страховой компанией,  РОСНО стремится к постоянному  расширению спектра услуг, предлагаемых  своим клиентам. В марте-апреле 2002 г. компания получила очередную  лицензию на право проведения 9 новых видов страхования, в  начале 2003 г. – лицензию на 3 новых  вида страхования. На сегодняшний  день РОСНО предлагает частным  лицам и корпоративным клиентам 92 вида добровольного и обязательного  страхования. Эти постоянно действующие лицензии позволили компании значительно диверсифицировать ее страховой портфель. 

Страховой портфель РОСНО: 
 
 

Инвестиционная политика РОСНО: 

Цели инвестиционной политики эмитента. 

К целям инвестиционной политики следует отнести: возвратность, надежность, доходность и ликвидность  инвестиционных вложений. Инвестиционный портфель компании, сформированный с  учетом требований консервативной инвестиционной стратегии, призван диверсифицировать  риски, обеспечить операционную ликвидность  компании и получать стабильно высокий  доход на инвестированный капитал. 

Объекты инвестирования. 

К объектам инвестирования компании относятся инвестиционные инструменты, круг которых ограничен  рамками Приказа Министерства Финансов РФ № 28н от 16.03.2000. Среди прочего, наиболее часто используемыми объектами  инвестирования компании являются банковские вклады и банковские векселя, государственные  и муниципальные ценные бумаги, корпоративные  облигации и акции, слитки золота, недвижимое имущество, паи инвестиционных фондов и доли в общих фондах банковского  управления, доли в уставном капитале обществ.   

Риски инвестирования. 

Инвестиции на российском финансовом рынке несут в себе высокие риски. Среди них необходимо выделить следующие: 

1.   кредитные  риски эмитентов ценных бумаг  (т.е. риск финансовой несостоятельности  или банкротства),  

2.   рыночные  риски рынка ценных бумаг (т.е.  высокая амплитуда колебаний  цены актива в зависимости  от внешних факторов), 

3.   валютные  риски (т.е. неблагоприятные изменения  валютных курсов), 

4.   политические  риски (например, смена политического  руководства страны или возможность  принятия политических решений,  препятствующих выполнению обязательств  эмитентами ценных бумаг), 

5.   законодательные  риски (т.е. несовершенство законодательства  о ценных бумагах, валютного  законодательства, законодательства  об акционерных обществах, ведущих  к потенциальному нарушению законодательства). 

При реализации инвестиционной политики компания исходит из того, что данные риски не являются диверсифицируемыми, а также то, что данный список не является исчерпывающим. 
 

Структура активов. 

Структура активов, которую использует компания при  реализации инвестиционной политики, является динамической величиной, ограниченной рамками валютного законодательства (Закон «О валютном регулировании  и валютном контроле»), законодательства в области страхования (Приказ Министерства Финансов РФ № 28н от 16.03.2000г.) и управленческих решений принимаемых при управлении инвестиционным портфелем. На сегодняшний  момент структура активов компании выглядит следующим образом. 

Структура инвестиционного  портфеля по валюте риска: 

1.   Доля инструментов  в USD 60-100%, 

2.   Доля инструментов  в RUR 0-40%

Доля инструментов в EURO 0-10% 

  

Структура инвестиционного  портфеля по категориям: 

 Вид инструмента Доля Категория 

Доля от инвестиционного  портфеля

Акции 0-5% Торговые инструменты 0-50%

Золото 0-5%

Вложения в ПИФы 0-5%

Облигации в рублях 0-20%

Облигации в долларах США 0-15%

Депозиты/векселя (банковские) 20-100% Банковские инструменты 20-100%

Недвижимость 0-10% Инвестиционные проекты и недвижимость 0-20% 
 

     Инвестиционную  политику компании можно охарактеризовать  как умеренно-консервативную и  взвешенную. Основной целью инвестиционной  политики РОСНО было и остается  обеспечение высокого уровня  ее финансовой устойчивости и  своевременное выполнение своих  финансовых обязательств перед  клиентами. Компания не осуществляет  вложения, связанные с повышенным  риском, не использует кратковременно  появляющиеся конъюнктурные инструменты. 

     Структура  инвестиционного портфеля РОСНО  является оптимальной в условиях  современного фондового и валютного  рынков и определяется на принципах  диверсификации, ликвидности, прибыльности  и возвратности вложений.  

     Валютные  риски контролируются с помощью  инструментов финансовых рынков, выраженных в иностранной валюте. 

     Диверсифицированность инвестиционного портфеля, а также размещение своих счетов в надежных российских и иностранных банках (Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Альфа Банк, Deutsche Bank, ABN-Amro, ING Bank) позволяет минимизировать кредитные риски. 

     Портфель  компании разделен на несколько  секторов. 

     Ликвидность  портфеля обеспечивают краткосрочные  государственные ценные бумаги  – ГКО/ОФЗ, а также банковские  нерыночные инструменты – векселя  и депозиты. Использование высоконадежных  долгосрочных валютных облигаций  – ОВВЗ – создает базу для  обеспечения будущего постоянного  устойчивого финансового состояния  компании. Эти финансовые вложения  – основа стабильности страховой  компании. Высокодоходный сектор  инвестиционного портфеля формируют  векселя Газпрома. 

  

Объем инвестиций за последние пять лет:

Год 

Инвестиции (в тыс.руб.)

2002 2 930 591

2001 4 135 061

2000 672 182

1999 953 666

1998 364 476 
 
 
 
 
 

     Результатом  успешной инвестиционной деятельности  стал высокий показатель доходов,  полученных от инвестирования  страховых резервов и собственного  капитала – около 3 млн. долларов. 

     Высокий  показатель инвестиционных доходов  по итогам года свидетельствует  о повышении устойчивости компании.   

  

     Стабильную  работу РОСНО обеспечивает также  и правильно построенная перестраховочная  защита. Как на российском рынке,  так и на западных рынках, РОСНО  всегда выбирает наиболее надежных  и авторитетных перестраховщиков. 

     В течение ряда лет РОСНО сотрудничает с такими крупнейшими зарубежными перестраховочными компаниями, как Кельнское ПО, Мюнхенское ПО, Марш LTD, Швейцарское ПО, синдикат Ллойдс. 

     Партнерами  РОСНО являются около 50 российских  страховых и перестраховочных  компаний. Кроме того, на протяжении  последних лет РОСНО связывают  прочные партнерские отношения  с такими крупными банками,  как Дойче Банк, Внешторгбанк, ИНГ Банк. 

      

     За 11 лет  работы на страховом рынке  России РОСНО заслужило доверие  клиентов и уважение партнеров.  Во многом этому способствовала  абсолютная прозрачность деятельности  компании. Достоверность регулярно  публикуемых финансовых результатов  деятельности компании подтверждена  аудиторскими проверками, проводимыми  на протяжении последних лет  международной аудиторской фирмой  PriceWaterhouseCoopers и АРНИ. 

      

Аудиторское заключение: 

     Аудиторская  проверка ОАО «РОСНО» была  проведена международной независимой  аудиторской компанией PriceWaterhouseCoopers (Закрытое акционерное общество «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит», лицензия № 007121 от 3.11.2000) и ЗАО “АРНИ” (лицензия № 012676 от 12.03.1998). 

     В процессе  аудита не были обнаружены  факты нарушений установленного  порядка ведения бухгалтерского  учета и подготовки бухгалтерской  отчетности. 

     По  данным аудиторской проверки  было дано заключение, что бухгалтерская  отчетность компании достоверна, т.е. подготовлена таким образом,  чтобы обеспечить во всех существенных  аспектах отражение активов и  пассивов ОАО «РОСНО» по состоянию  на 31 декабря 2002 года и финансовых  результатов его деятельности  за 2002 год. 

Использование информационных технологий: 

     В своей  деятельности ОАО РОСНО широко  использует последние достижения  в компьютерных технологиях. В  1998 году была внедрена информационная  система, обеспечивающая работу  круглосуточного пульта, позволяющего  вести обслуживание клиентов  непрерывно. В ОАО РОСНО эффективно  применяется локальная сеть, а  также разветвленная система  электронной почты, которая имеет  особое значение в связи с  тем, что подразделения и филиалы  РОСНО расположены на значительном  удалении друг от друга. Использование  собственных программных средств  позволяет РОСНО полностью удовлетворять  свои информационные потребности.  Уже в 1997 году ОАО РОСНО разработало  и открыло в Интернете свое  собственное представительство  на русском и английском языках. 

Планы будущей деятельности эмитента: 

РОСНО активно работает на конкурентных сегментах страхового рынка более двенадцати лет. В  связи с этим, клиентская база является развитой и устойчивой, компания обладает значительным опытом работы, как с  физическими лицами, так и с  предприятиями крупного бизнеса, имеет  развитую филиальную сеть.  

 Рейтинговое агентство  «Эксперт РА» подтвердило рейтинг  надежности А++ («Высокий уровень надежности с позитивными перспективами»), присвоенный РОСНО 2 года назад. Основными факторами, позволившими высоко оценить деятельность компании, стали ее устойчивая и надежная работа на страховом рынке, сбалансированность страхового портфеля, универсальный характер деятельности, высокий уровень перестраховочной защиты, качество инвестиционной политики, а также профессионализм менеджеров. 

Приоритетными видами страховой деятельности для РОСНО являются страхование имущества предприятий, автострахование, медицинское страхование, страхование от несчастных случаев и болезней. В настоящее время компания стремится к еще большей универсальности, ориентируясь на развитие классических видов страховой деятельности. 

РОСНО располагает  качественной облигаторной и факультативной защитой принимаемых рисков. Собственное  удержание компании в полной мере отвечает ее финансовому потенциалу. Партнерами компании по перестрахованию  выступают крупнейшие иностранные  и российские перестраховщики. С 17 января 2004 года, в связи с вступлением  в силу новой редакции Закона об организации страхового дела в РФ, все операции РОСНО по входящему  перестрахованию осуществляет дочерняя компания ОАО «Перестраховочная  компания «РОСНО-Центр». 

Предполагаемый денежный поток на 2004 год:Период Денежный поток за период (нетто), USD'000

1 кв 2004 8,024

2 кв 2004 11,704

3 кв 2004 4,554

4 кв 2004  17,094 
 
 
 

Основными источниками  поступления денежных средств компании являются поступления по страховой  и инвестиционной деятельности. 

Факторы, влияющие на потребность компании в денежных средствах: 

·     Крупные  незапланированные выплаты по страховой  и хозяйственной  деятельности.  

·     Инвестиционная целесообразность.  

·     Возможные  источники получения необходимых  денежных средств.