Общая характеристика компании РОСНО

Доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни (95/04/02) 603,663

Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (95/01/02) 584,962

Доля перестраховщиков в резервах убытков (95/02/02, 95/03/02) 560,415

Дебиторская задолженность  по операциям страхования, сострахования 1,189,274

Дебиторская задолженность  по операциям перестрахования 625,213

Прочая дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты 209,368

Запасы 44,940

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям 790

Денежные средства 307,567

Иные активы 3,766

ИТОГО 7,541,320 
 

Из приведенной  структуры видно, что наибольшую долю в оборотных средствах компании составляют инвестиции в ценные бумаги и акции (45,2%), причем эта доля увеличилась  по сравнению с 1-м полугодием 2003 года на  13%. В состав инвестиционного  портфеля входят государственные облигации  РФ, депозиты и векселя надежных российских банков, имеющих международные  кредитные рейтинги (в частности  Сбербанк, Внешторгбанк, Еврофинанс,  Ситибанк), облигации первоклассных российских заемщиков (в частности РАО ЕС, ТНК). 

Необходимость запасов  денежных средств у компании обусловлена  необходимостью выполнения текущих  обязательств перед страхователями. Со стабильным ростом поступлений, а  соответственно и обязательств перед  клиентами, наблюдается устойчивое увеличение денежных средств  для  поддержания текущей платежеспособности.  

       Доля дебиторской задолженности   по операциям страхования и  перестрахования, а также доли  перестраховщика в страховых  резервах соответствуют структуре страхового портфеля и практически не изменилась по сравнению с предыдущим отчетным периодом. 

Достаточность капитала и оборотных средств эмитента по состоянию на 30.06.2003 тыс. руб. 

 

Наименование показателя 

Значение показателя

Фактический размер маржи платежеспобности 1,397,636

Нормативный размер маржи платежеспобности 1,004,849

Отклонение фактического размера маржи платежеспобности от нормативного 392,787 
 

  

Платежеспособность  ОАО «РОСНО»    устойчивым положительным  значением соотношения фактического и нормативного размера маржи  платежеспособности в течение последних  отчетных периодов. За 9 месяцев 2003 года отклонение фактического размера маржи  платежеспособности от нормативного составило  204 596 тысяч рублей. 

  

        Основными источниками поступления  денежных средств компании являются  поступления по страховой и  инвестиционной деятельности.         

       Факторы, влияющие на потребность  компании в денежных средствах: 

·     Крупные  незапланированные выплаты по страховой  и хозяйственной  деятельности.  

·     Инвестиционная целесообразность.  

Возможные источники  получения необходимых денежных средств.  

·     Страховые  премии 

·     Вывод  средств из инвестиционного портфеля 

·     Получение  кредита банка в форме овердрафта. 

        При необходимости дополнительного  финансирования внеплановых платежей, у компании имеется возможность  получения у основных контрагентов  банковских кредитов в форме  овердрафта или открытия кредитной  линии общим объемом на сумму  более 80 млн. рублей. 

        По состоянию на 30.09.2003 у компании  нет арестованных банковских  счетов, а также отсутствует ссудная  задолженность и задолженность  по картотеке №2. 

     Для  обеспечения выполнения принятых  страховых обязательств ОАО "РОСНО"  в порядке и на условиях, установленных  законодательством Российской Федерации,  образует из страховых взносов  необходимые для предстоящих  страховых выплат страховые резервы.  Страховые резервы размещаются  в высоколиквидные и доходные  активы, которые удовлетворяют принципам  диверсификации, возвратности, прибыльности  и ликвидности. Инвестиционный  доход на 01.01.2003 г. составил 743 млн.  руб. 
 
 

   Характерной  тенденцией развития компании  является устойчивый рост объемов  страховых операций и увеличение  доли физических лиц в портфеле  компании.   
 
 

      

      В  2002 г. общий объем страховых  взносов составил 10 729 млн. руб.  Наибольшая часть страховых взносов,  поступившая по договорам страхования,  приходится на имущественное  и личное страхование. В 2002 г. было собрано страховых взносов по договорам страхования: по страхованию иному, чем страхование жизни: 5 399 млн. руб. (прирост по сравнению с аналогичным периодом 2001 года - 22 %), в том числе личное страхование, кроме страхования жизни: 2 153 млн. руб.; имущественное страхование: 2 940 млн. руб., страхованию ответственности: 306 млн. руб. 

     В 2002 году общая чистая прибыль  РОСНО составила 3963 млн. рублей  и увеличился по сравнению  с 2001 годом на 38 %. Чистая прибыль  за 6 месяцев 2003 года составила  1 млн. 634 тыс. рублей          

     РОСНО  своевременно и в полном объеме  выполняет свои обязательства  перед страхователями. Клиентам  РОСНО было выплачено страхового  возмещения и обеспечения в  размере 7 420 248 тыс. рублей. 

     Результатом  успешной страховой и финансовой  деятельности компании стал дальнейший  рост ее основных балансовых  показателей. 

      

      Основным  гарантом выполнения РОСНО обязательств  по договорам страхования являются  страховые резервы. Именно поэтому  при проведении аудита и финансового анализа величина и структура страховых резервов является одним из наиболее значимых финансовых показателей.  
 

*данные за 6 месяцев

Структура страховых  резервов

Наименование показателя 

2002 год 

2001 год 

2000 год 

1999 год

Резервы по страхованию  жизни, тыс. руб. 285,168 4,843,181 40,796 512,418

Резервы незаработанной премии, тыс. руб. 2,218,718 1,489,446 1,006,345 1,620,811

Резервы убытков, тыс. руб. 996,588 1,025,038 626,392 281,629

Другие страховые  резервы, тыс. руб. 0 0 0 0

Резерв предупредительных  мероприятий, тыс. руб. - 130,068 91,503 55,147 
 

  

     Самыми  значимыми составляющими активов  являются основные средства и  денежные средства. 

     Величина  основных средств возрастает  как в абсолютных, так и в  относительных значениях, что  придает дополнительную финансовую  устойчивость компании и увеличивает  гарантии клиентам и кредиторам. Увеличение основных средств происходит в, основном, за счет вложений в недвижимость. 

        Основные средства 

 

Наименование  

 группы 

 основных

 средств  

Полная

 стоимость 

 до   

 проведения 

 переоценки 

Остаточная

(за вычетом амортизации) 

 стоимость 

 до проведения 

переоценки

3 группа 87 459 342,79 62 825 030,11

4 группа 38 791 988,49 31 995 811,75

5 группа 127 110 817,0 106 610 294,36

6 группа 6 372 897,99 5 586 183,46

7 группа 3 024 317,78 2 640 937,10

8 группа 2 353 880,48 2 171 421,54

9 группа 1 650 521,0 1 387 670,60

10 группа 78 861 461,24 75 763 332,55

11 группа 5 455 010,83 4 690 709,59 

Итого, руб.:          351 080 237,60 293 671 391,06 
 

      

Прибыль и убытки: 

 

Наименование показателя 

Значение показателя

Выручка, тыс. руб. 4,802,796

Валовая прибыль, тыс. руб. 17,011 

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль        

(непокрытый убыток)), тыс. руб.           1,160

Производительность  труда, руб./чел. 1,746

Фондоотдача, % 1,617

Рентабельность активов, % 0,01

Рентабельность собственного капитала, % 0,08

Рентабельность продукции (продаж), % 22,6

Сумма непокрытого  убытка на отчетную дату, руб. 0

Соотношение непокрытого  убытка на отчетную дату и валюты баланса 0 
 

  

За 9 месяцев 2003 года  по сравнению в 1-м полугодием 2003 года  валовая прибыль выросла  на  59% и составила  17 011 тысяч  рублей. 

В течение 9 месяцев 2003 года сохранилась тенденция увеличения выручки от страховой деятельности, отсутствовали факторы, существенно  влияющие на размер выручки от страховой  деятельности. Изменение курсов иностранных  валют оказало влияние на уменьшение выручки в размере менее 1%. 

Ликвидность эмитента:

Наименование показателя 

Значение показателя

Собственные оборотные  средства, тыс. руб. 1,139,388

Коэффициент финансовой зависимости 4.6

Коэффициент автономии  собственных средств 0.18

Обеспеченность запасов  собственными оборотными средствами 25

Индекс постоянного  актива 0,21

Текущий коэффициент  ликвидности 1.174

Быстрый коэффициент  ликвидности 1.167 
 

      По сравнению с параметрами ликвидности за 1-е полугодие 2003 года  за 9 месяцев 2003 года  на 0.12% увеличился размер собственных оборотных средств, текущий и быстрый коэффициенты ликвидности возросли почти  на 4 %,  индекс постоянного актива и  обеспеченность запасов собственными оборотными средствами сохранились на уровне 1-го полугодия 2003 года, снижение коэффициента финансовой зависимости на  36% обусловлено сокращением кредиторской задолженности и некоторым сокращением размера страховых резервов (за счет сезонного изменения структуры страхового портфеля),  увеличение  коэффициента  автономии собственных средств на 26%  некоторым сокращением размера оборотных средств в основном за счет сокращения дебиторской задолженности. 

    Одним  из наиболее значимых показателей  деятельности страховой компании  является показатель платежеспособности. Российские страховые компании  в соответствии с законодательством  обязаны соблюдать нормативное  соотношение активов и принятых  обязательств по договорам страхования  и перестрахования. Благодаря  успешной деятельности на страховом  рынке, рациональному управлению  активами и обязательствами, фактический  размер свободных активов ОАО  "РОСНО" на 01.01.2003 г. составляет 1 408 млн. руб. и превышает нормативный  размер почти в 2 раза (682 млн.  руб.). 

Фактический и нормативный  размер свободных активов(тыс. руб.) на 01.01.2003г.:Фактический размер свободных активов 1408459

Нормативный размер свободных активов: 726726

для операций по страхованию  жизни 14258

для операций по иному  страхованию, чем страхование жизни 712468

Отклонение факт. от норм. размера свободных активов 681733 
 

Поступления и выплаты: 

     Прошедший  год стал для страховой компании  РОСНО годом успешного развития. Было отмечено увеличение поступлений  по всем видам страхования.  Общая сумма собранных премий  по добровольным видам страхования  за 2002 год составила 11 836 млн. руб.  А объем страховой премии (взносов)  по всем видам страхования  составил за 9 месяцев 2003 года - 340,2 млрд.руб., или 153,9 % по сравнению с соответствующим периодом 2002 года. 

Общая сумма страховых  выплат по всем видам страхования  составила за 9 месяцев 2003 года - 182,8 млрд.руб., или 149,4 % по сравнению с соответствующим периодом 2002 года.