Приоритет стратегическим инвесторам отдавался  и на государственном уровне. В  результате при молчаливом содействии государства на наш рынок были допущены такие монстры, как Марс, Нестле, Проктер энд Гэмбл или ICN Farmaceuticals, которые быстро заняли доминирующие позиции в России. Используя опыт и мощный финансовый потенциал, мировые гиганты быстро внедрили у нас передовые технологии в области маркетинга и сбыта, но, естественно - своей продукции. Однако с точки зрения качества и рецептуры российские кондитерские фабрики, например, не только не уступали, но даже и превосходили конкурентов⁷.

    В том, что ресурсы финансовых инвесторов используются крайне слабо, говорит тот факт, что 10 лет назад действующие в России инвестиционные фонды смогли инвестировать только 5% ресурсов, запланированных для инвестиций в акционерный капитал российских предприятий. Даже специализированные венчурные фонды ЕБРР и Российско-Американский инвестиционный фонд, ориентированные исключительно на инвестиции в Россию, не смогли израсходовать более половины своих ресурсов. Вместе с тем, что касается стратегических инвесторов, то все мы за последние 4-5 лет стали свидетелями не только успешных примеров, но и целого ряда громких скандалов на почве конфликтов руководителей-собственников и новых владельцев предприятий из числа стратегических инвесторов.

    Очевидно, что выбор в пользу как стратегических, так и финансовых инвесторов имеет свои положительные и отрицательные стороны. Оценка перспективности сотрудничества с инвесторами того и другого типа зависит от Ваших инвестиционных приоритетов, а также от того, насколько Ваши цели совпадают с целями предполагаемых инвесторов⁸.

    Стратегические  инвесторы - это крупные транснациональные  корпорации, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности и являющиеся лидерами в своих секторах. Объектами инвестиций таких компаний являются акции предприятий, действующих в аналогичных или смежных отраслях. Очевидно, что для таких корпораций деятельность в конкретном страновом сегменте является лишь элементом глобальной стратегии, целью которой может быть не только, как это принято считать, увеличение объема продаж, но и сокращение издержек на производство собственной продукции, а также, в отдельных случаях, даже устранение потенциального конкурента.

    Конечно, нельзя отрицать, что у стратегических инвесторов есть целый ряд привлекательных  черт наличие многолетнего опыта  работы в конкретной отрасли, использование передовых ноу-хау и методов управления. Однако при этом существует и обратная сторона медали, на которую нельзя закрывать глаза. Любой стратегический инвестор стремится обеспечить максимальный контроль над предприятием, иногда даже ценой его уничтожения. Бывает, что первоначальный объем инвестиций не обеспечивает полного контроля, однако существует целый ряд приемов дальнейшего выживания российского партнера. Кроме того, на этапе подготовки сделки стратегический инвестор, как правило, редко прибегает к услугам независимых оценщиков, используя своих, карманных специалистов. Естественно, их оценки в достаточной степени субъективны в соответствующую сторону. Наконец, в случае неблагоприятного развития событий (например, финансового кризиса), предприятие может быть закрыто в рамках программы сокращения затрат, а самостоятельно выжить в условиях приобретенной сырьевой и технологической зависимости в дальнейшем будет весьма сложно⁹.

    В отличие от стратегических финансовые инвесторы - инвестиционные компании и фонды - оказывают минимальное влияние на производственную деятельность предприятия. Главная цель финансового инвестора - интенсивный рост стоимости бизнеса объекта инвестиций, что обеспечит общий положительный результат деятельности фонда в отчетном финансовом периоде, так как общая стоимость портфеля фонда есть стоимость водящих в него бизнесов. Таким образом, финансовый инвестор максимально заинтересован именно в высокой рентабельности и укреплении рыночных позиций предприятий, которым он владеет. И в этом его интересы полностью совпадают с интересами предприятия. При этом, сделки с участием фондов проходят в обстановке большей информационной открытости, а для оценки бизнеса используются независимые специалисты (аудиторы, юристы, консультанты).

    Важно понимать, что финансовые инвесторы  не только не будут вмешиваться в оперативное управление, но и вообще не собираются оставаться на Вашем предприятии навсегда. Через 3-6 лет, когда стоимость предприятия существенно возрастет, пакет акций может быть продан другим акционерам компании или на открытом рынке. Механизм выхода инвестора - одно из важнейших условий сделки такого рода. Помимо продажи на рынке, акции могут быть конвертированы в долговые обязательства, или государство может дать гарантии выкупа акций через определенный период времени (но по рыночной стоимости). При этом существует определенный риск, что акции могут попасть нежелательному инвестору.

    Приоритет финансового инвестора - рост стоимости бизнеса, поэтому фонды осуществляет поиск интересных объектов для инвестиций, предполагаемая рентабельность которых значительно перекрывает уровень риска. В обмен на невмешательство в оперативные дела финансовые инвесторы требуют контроля над использованием инвестиций (опять же с точки зрения роста стоимости бизнеса). При этом стоимость бизнеса в соответствии с канонами современной международной практики инвесторы будут оценивать под углом зрения так называемой добавленной стоимости, на которую оказывают влияние рыночная стратегия компании, ее конкурентная позиция на рынке и квалификация управленческой команды.

    Начавшийся  недавно хрупкий экономический  рост лишь перевел нашу экономику  в состояние неустойчивого равновесия, из которого, как водится, два пути выход на качественно новые уровни развития или стагнация вплоть до полной потери рынка. Исправлять ошибки, допущенные при выборе инвестора, в такой ситуации удается крайне редко. Второго шанса может уже и не быть.¹⁰

2. Практическая реализация инвестиционного проекта с точки зрения стратегического инвестора

2.1. Фактографический  анализ проекта

    Для нашего города (Новосибирска) очень  дефицитным товаром считается высококачественный пиломатериал и изделия из древесины.

    Чтобы ликвидировать дефицит пиломатериала  можно открыть деревообрабатывающее предприятие в г. Новосибирске, которое будет иметь возможность закупки леса-кругляка за пределами г. Новосибирска, доставки леса до базы и последующей распиловки на доску обрезную и необрезную, изготовление различных изделий из пиломатериала и обработки отходов пилорамы. Таким образом, из отходов можно изготовить плинтус, штапики, опилки с пилорамы могут продаваться на свиноферму или в другую организацию.

    Для создания организации можно арендовать помещение недалеко за пределами города. Создавать предприятие по производству пиломатериалов в пределах города нет никакой необходимости. Это позволит облегчить работу водителям, доставляющим сырье на лесовозах, уберечь население от шума и вредных побочных продуктов лакокрасочных работ, производимых на предприятии. Но с другой стороны нам потребуется помещение в центре города для заключения договоров и приемке заказов. Т.е. мы должны арендовать производственную базу (которая включает в себя цеха, гараж, территорию для отгрузки). Такую территорию можно арендовать на базе ДРСУ, при въезде из г. Новосибирска в районе объездной дороги. А офисное помещение можно арендовать в здании гостиницы, так как в центре города и здание гостиницы знает каждый приезжий.

    Приняв  это решение, мы отталкивались от следующих соображений:

• существует лишь одно предприятие, занимающееся подобной деятельностью, следовательно, больше шансов добиться поставленной цели;
• эта продукция пользуется несомненным спросом, особенно сейчас, когда строится большое количество строительных объектов;
• возможные контракты со странами ближнего зарубежья   не обладающими в достаточной мере лесными ресурсами.

    Это предприятие будет создано на основе учредителей, так как этот вид владения обладает существенными  преимуществами:

• простота создания
• более легкое (по сравнению с корпорацией) получение кредита
• наличие в распоряжении значительных объемов капиталов
• обмен опытом, передача навыков по принципу «ум хорошо, а два лучше».

    Уставный  капитал организации составляет 18539 тыс. руб. 
 

    Для образования деревообрабатывающего предприятия в г. Новосибирске имеет хорошее отдаленное влияние, крепкую, постоянную конкурентную позицию на рынке пиломатериалов в г. Новосибирске. В данном случае мы имеем постоянную (стабильную) позицию на рынке г. Новосибирска, что может положительно отразиться на  создание деревообрабатывающего предприятия в г. Новосибирске. 
 

2.2. Потенциальные участники проекта и их интересы

    Социальная  ответственность – обязательства  организации приносить пользу обществу через использование прибылей от частного бизнеса.

    Бизнес  никогда не развивается в социальном вакууме. По моему мнению, соц. ответственность каждого производителя подразумевать под собой определенные обязанности. Промышленные производители должны быть  вовлечены в решение широкого спектра соц. проблем от преступности до проблем загрязнения окружающей среды. Фирма должна учитывать мнения заинтересованных лиц. К заинтересованным лицам мы можем отнести: общество в целом, местная общественность.

    Общество  в целом требует, чтобы фирма  принимала участие и делала вклад в общественную жизнь, чтобы приносила солидную часть на поддержку правительства. В нашем случае деревообрабатывающее предприятие может принимать участие в различных мероприятиях (форумах) исправленных на формирование положительных отношений детей и подростков к здоровому образу жизни, изучение искусства  и культуры, как Россия, так и Зарубежья, отчисления налогов на поддержку правительства.

    Местная общественность требует, чтобы фирма  обеспечивала производственную занятость, чтобы руководство компании принимало участие в общественных мероприятиях. Для деревообрабатывающего предприятия, как описано выше, я предлагаю высадку защитных лесополос, помощь местной администрации в заготовлении и расстановки плакатов на тему: « Берегите лес от пожара».

    Кроме того, крепкие и надежные отношения между фирмой и ее поставщиками и кредиторами – необходимые условия ее процветания. Понимая важность прочных отношений с поставщиками и кредиторами, нужно оценить какие выгоды ищут поставщики и кредиторы от сотрудничества с фирмой: обычно можно предположить следующее:

1. Поставщики заинтересованы в современной выплате кредита  и они усилят профессиональные, надежные и прочные отношения с фирмой в условиях личного контакта и деловой практики.
2. Кредиторы хотят своевременные выплаты процентов и возврате капитала со своих инвестиций.

    В общем, поставщики и кредиторы усердно  обеспечивают фирму ресурсами, которые ей нужны, лишь в том случае, если уверены, что они, как и др. «инвесторы» получат надежный финансовый возврат  своих инвестиций.

    Поэтому при разработке инвестиционного  проекта необходимо учитывать скорость и процентное соотношение оборачиваемых средств, чтобы каждый член производственного звена получил ту прибыль, на которую рассчитывал при развитии производства. 

2.3. Точки роста: интересы участников проекта

    Цели - это параметры деятельности фирмы, достижение которых обусловлено ее миссией и на реализацию которой направлена ее хозяйственная деятельность. Цели вытекают из ответов на вопрос «что собой будет представлять предприятие, каким оно будет и каким ему следует быть?» – это обязательства в отношении действий, посредством которой будет реализовываться главная задача данного предприятия. Они выступают  также в роли стандартов, на которую ориентируется  вся работа. Другими словами, цели- основа стратегии. Роль целей определяется следующим:

• они служат исходной точкой планирования стратегии
• цели лежат в основе организации фирмы
• на целях базируется мотивирование фирмы
• цели служат базой при контроле и анализе  производственно хозяйственной деятельности

    В зависимости  от отрасли, в которой  работает фирма, характера и содержания  писем, особенностей внешней среды  и др. факторов, каждая фирма формирует собственную систему цепей:

• цели фирмы
• доходы
• эффективность
• положение на рынке
• ресурсы производственная мощность
• продукция
• организация
• работа с покупателями
• социальная ответственность
• развитие

    За  счет этих направлений можно разработать  цели деревообрабатывающего предприятия в г. Новосибирске.

    На  данный момент мы ставим перед собой 5 основных целей:

1. Максимально возможная прибыль
2. Обеспечение и благосостояние рабочих
3. Положение на рынке
4. Максимальная производительность
5. Разработка, производство продукта и обновление технологий
6. Внедрение дополнительных производственных единиц.