Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «Дикси-Челябинск»)

Произвольное изменение  последовательности подстановки меняет количественную весомость того или  иного показателя. Чем значительнее отклонение фактических показателей  от плановых, тем больше и различий в оценке факторов, исчисленных при  разной последовательности подстановки.

Метод цепной подстановки  обладает существенным недостатком, суть которого сводится к возникновению  неразложимого остатка, который  присоединяется к числовому значению влияния последнего фактора. Этим объясняется  разница в расчетах при изменении  последовательности подстановки. Отмеченный недостаток устраняется при использовании  в аналитических расчетах более  сложного интегрального метода.

Таким образом, прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности

В процессе анализа, планирования и контроля формирования и использования  прибыли используется обширная система  методов, с помощью которых достигаются  необходимые результаты. К числу основных из них относят методы: технико-экономических расчетов, нормативный, прямого счёта, расчётно-аналитический, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения, оптимизационные модели и другие.

Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет  в полном объеме реализовать стоящие  перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению  функций этого управления.

Далее проведем анализ финансовых  результатов ООО «ДИКСИ-ЧЕЛЯБИНСК».

ГЛАВА 2.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА (НА ПРИМЕРЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДИКСИ-ЧЕЛЯБИНСК»)

 

2.1.   Коэффициентный анализ финансовых результатов

 

           Для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности был использован отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, за три года с 2009 года по 2011 год. Все расчеты производились в тысячах рублей.

 

В таблице 2.1 произведена  оценка имущественного положения.

Таблица 2.1 - Динамика состава и структуры активов

Показатель	Формула	2009	2010	2011
Темпы изменения активов (имущества) предприятия – ТАК	ТАК = ∑Активов1 (стр. 300 Ф.1)/ ∑Активов0 (стр.300 Ф.1) *100%	158,0	38,0	88,0
Темпы изменения выручки  от продажи продукции (работ, услуг) - ТВ	ТВ = Выручка от реал.1 (стр.010 Ф.2) / Выручка от реал 0 (стр.010 Ф.2)* 100%	141,0	57,0	127,0
Темы изменения прибыли - ТП	ТП = Прибыль от реал1 (стр.060 Ф.2) /Прибыль от реал0 (стр.060 Ф.2) * 100%	180,0	40,0	219,0
Фондовооруженность	Фондовооруженность = ОПФ / Р,	107,5	127,8	140,7
Фондоотдача	Фондоотдача = Выручка от  реализации /ОПФ	10,5	5,2	6,3
Еоб.ОА	Еоб.ОА = Выручка от реализации (ф.2 с.010/ОА (ф.1 с.290)	1,6	2,7	3,1
Коб.  ОА в пр-ве	Коб. АО в пр-ве = Выручка от реализации (ф.2 с. 010) / ОА в производстве	12,3	10,2	6,3
Коб. ОА в обращении	Коб. ОА в обращении = Выручка от реализации (ф.2 с.010) / ОА в обращении	1,9	3,7	6,1
Коб.З	Коб.З = Выручка от реализации (ф.2 с.010) / Стоимость З (ф.1 с.210)	44,0	10,0	6,0
Коб ДЗ	Коб ДЗ = Выручка от реализации (ф.2 с.010) / ДЗ (ф.1 с.240)	1,9	4,1	7,2

Динамика состава и  структуры активов

Рисунок 2.1 - Анализ темпов изменения  активов, выручки, прибыли

 

За анализируемый период активы предприятия уменьшилась  на 12%, однако выручка от реализации увеличилась на 27%, а прибыль  предприятия  увеличилась на 119%, данная динамика говорит об увеличившейся эффективности  производства (рисунок 2.1).

Стоимость оборотных средств  за 2010 год значительно уменьшилась на 65%, или на 185 млн. руб. Их доля в структуре активов с 92% в 2009 году уменьшилась и составила в 2010 году 79%.

В 2011 году стоимость оборотных средств остается ниже стоимости оборотных средств 2009 года на 175,9 млн. руб., их доля в структуре активов в 2011 году составила 78%.

Таким образом, с финансовой точки зрения сокращение мобильной части имущества является отрицательной динамикой,  но отметим, что в 2011 году наметился ее рост.

 

Рисунок 2.2 -  Анализ фондовооруженности и фондоотдачи

 

Из проведенных расчетов видно:

- вооруженность труда  растет, в связи с ростом стоимости  основных производственных фондов  и сокращению численности персонала.

- отдача ОПФ упала,  вследствие падения выручки от  продаж. А в 2011 году фондоотдача продолжает падать, но наметилась тенденция к увеличению, что произошло вследствие того, что выручка от реализации  2009 году выросла по отношению с 2010 годом.

Анализируя данную динамику, следует сказать, что нормальное соотношение этих показателей следующее: Фв ≤Фо, то есть отдача фондов должна опережать рост их стоимости. В данном случае это соотношение не выполняется. Рост основных производственных фондов и сокращение численности персонала привели к росту фондовооруженности труда, а сокращение выручки, к сокращению отдачи основных производственных фондов.

 

 

Рисунок 2.3 - Анализ коэффициентов  оборачиваемости

 

Таким образом, динамика коэффициента оборачиваемости следующая:

Оборачиваемость в целом  оборотных средств увеличилась  на 69% в 2010 году и на 94% в 2011 году или на 1,1 и на 1,5 оборота по годам соответственно, по отношению к 2009 году, то есть динамика в целом положительная. Оборачиваемость оборотных средств в сфере производства упала на 17% в 2010 году и на 49% в 2011 году, по отношению к 2009 году, то есть время оборота данных средств увеличилось. Увеличение произошло за счет роста запасов сырья, материалов и затрат в незавершенном производстве. Соответственно снизилась оборачиваемость запасов на 77% в 2010 году, и в 2011 году продолжает падать.

Оборачиваемость оборотных  средств в сфере обращения увеличилась почти в два раза или на 95% в 2010 году,  и на 63% в 2011 году, что является фактором положительной динамики, так как снизилась дебиторская задолженность. За счет существенного снижения дебиторской задолженности увеличилась ее оборачиваемость в 2010 году более чем в 2 раза на 116%, а в 2011 году на 76%.

Снижение оборачиваемости  запасов позволяет сделать вывод  о накоплении запасов предприятия. Так как данный показатель является нормируемым, то считаем данное сокращение оборачиваемости нормальным.

Таким образом, в целом  в анализируемый период динамика оборотных активов позитивна. Что  говорит о хорошем управлении активами предприятия.

 

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Отчетный период, тыс.руб.	Структура, %	Отчетный  период,  тыс.руб.	Структура, %	Отчетный период, тыс.руб.	Структура, %
	2009		2010		2011
Краткосрочные кредиты	4 273,0	1,8	14 788,0	23,9	8 600,0	14,0
Кредиторская задолженность	228 315,0	98,2	47 129,0	76,1	52 825,0	86,0
Поставщикам	173 431,0	74,6	19 681,0	31,8	23 793,0	39,0
Персоналу	9 942,0	4,3	9 718,0	15,7	14 210,0	23,0
Государственным внебюджетным фондам	697,0	0,3	2 422,0	3,9	1 914	3,0
Задолженность по налогам  и сборам	-	-	5 007,0	8,1	2 736,0	4,0
Авансы полученные	5 154,0	2,2	6 002,0	9,7	6 289,0	10,0
Прочие кредиторы	39 091,0	16,8	4 299,0	6,9	3 883,0	6,0
Итого	232 588,0	100,0	61 917,0	100,0	61 425,0	100,0

 

По данным таблицы видно, что сумма заемных средств в 2010 году уменьшилась на 73% или на 170,7 млн. руб., в 2011 году продолжается снижение на 74% или на 171 млн. руб. по отношению к 2009 году, и на 1% по отношению к 2010 году.

Таблица 2.3 - Динамика заемного капитала

Источник капитала	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темпы роста к 2007 г., %	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темпы роста к 2007 г., %	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темпы роста к 2008 г., %
	2010-2009 г.		2011-2009 г.		2011-2010 г.
Краткосрочные кредиты	10 515,0	346,0	4 327,0	201,0	-6 188,0	58,0
Кредиторская задолженность	-181 186,0	21,0	-175 490,0	23,0	5 696,0	112,0
Поставщикам	-153750,0	11,0	-149 638,0	14,0	4 112,0	121,0
Персоналу	-224,0	98,0	4 268,0	143,0	4 492,0	146,0
Государственным внебюджетным фондам	1 725,0	347,0	1 217,0	275,0	-508,0	79,0
Задолженность по налогам  и сборам	5 007,0	116,0	2 736,0		-2 271,0	55,0
Авансы полученные	848,0	11,0	1 135,0	122,0	287,0	105,0
Прочие кредиторы	-34 792,0	27,0	-35 208,0	10,0	-416,0	90,0
Итого	-170 671,0		-171 163,0	26,0	-492	99,0

 

По данны таблицы видно, что произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала – сумма краткосрочных кредитов в 2010 году выросла на 10,5 млн. руб., их доля в структуре заемных средств составила 24%, а в 2011 году сумма краткосрочных кредитов уменьшились на 6 млн.руб., их доля составила 14%.

Кредиторская задолженность  в целом значительно уменьшилась, а ее доля в структуре заемного капитала хоть и уменьшилась по сравнению  с 2009 годом, и составляет наибольшую часть и в 2011 году составляет 8%.

Снижение кредиторской задолженности  произошло в основном за счет погашения  задолженности перед поставщиками и подрядчиками пред персоналом и прочими кредиторами в 2010 году, а в 2011 году за счет погашения задолженности государственным внебюджетным фондам и задолженности по налогам и сборам. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому по приведенным ранее данным сравним сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица 2.4 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2009	2010	2011
Сумма дебиторской задолженности, (тыс.руб.)	237 005,0	63 445,0	45 660,0
Сумма кредиторской задолженности, (тыс.руб.)	228 315,0	47 129,0	52 825,0
Приходится дебиторской  задолженности  на рубль кредиторской задолженности, (руб.)	1,04	1,35	0,86

 

 

Динамика состава и  структуры пассива

Рисунок 2.4 - Анализ соотношения  краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности в динамике

 

 

Рисунок 2.5 - Структура кредиторской задолженности в 2009 г.

 

Рисунок 2.6 - Структура кредиторской задолженности в 2010 г.

 

Рисунок 2.7 - Структура кредиторской задолженности в 2011 г.

 

Рисунок 2.8 - Анализ соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Из нижеприведенных расчетов видно, что в 2009 и в 2010 годах дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, а в 2011 году кредиторская задолженность стала превышать дебиторскую. Сокращение суммы дебиторской задолженности и уменьшение срока ее погашения и на оборот увеличение сроков и сумм кредитов в основном за счет предоставления безпроцентных кредитных линий поставщиков сырья и материалов, является положительной тенденций деятельности предприятия.

 

Оценка ликвидности

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

А1  ≥ П1; А2  ≥ П2; А3  ≥ П3; А4  ≤ П4.

Таблица 2.5 - Данные для анализа ликвидности баланса, (в тыс. руб.).

Показатели	2009	2010	2011
Денежные средства	6698,0	5 834,0	6 376,0
Итого по группе А1	6 698,0	5 834,0	6 376,0
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	237 005,0	63 445,0	45 660,0
Итого по группе А2	237 005,0	63 445,0	45 660,0
Запасы	10 386,0	25 698,0	52 882,0
Налог на добавленную стоимость	27 515,0	777,0	732,0
Итого по группе А3	37 901,0	26 475,0	54 935,0
Основные средства	22 108,0	19 992,0	19 137,0
Незавершенное строительство	3 170,0	5 535,0	11 462,0
Итого по группе А4	25 278,0	25 527,0	30 599,0
Итого активы:	306 882,0	121 281,0	136 249,0
Кредиторская задолженность	228 315,0	47 129,0	52 825,0
Итого по группе П1	228 315,0	47 129,0	52 825,0
Краткосрочные займы и  кредиты	4 273,0	14 788,0	8 600,0
Итого по группе П2	4 273,0	14 788,0	8 600,0
Итого по группе П3	-	-	-