Анализ финансового состояния предприятия

Вывод: Как видно из построенного сравнительного аналитического баланса в динамике доля собственного оборотного капитала увеличивается, темп роста собственного капитала превышает темпы роста заемного капитала, темпы снижения дебиторской задолжности ниже темпов снижения кредиторской задолжности, хотя должны уравновешивать друг друга. Валюта баланса в динамике снизилась. Уменьшением (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период может свидетельствовать о сокращении организаций хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

•сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

•ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

•постепенное   включение   в   активный   хозяйственный   оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Наблюдается снижение  оборотных активов и  увеличение внеоборотных активов. Снижение (абсолютное и относительное) оборотных активов может свидетельствовать не только о сужении производства, но и об увеличении их оборота. Это объективно вызывает потребность в уменьшении их массы. Темпы прироста собственного капитала не намного, но опережают темпы прироста заемного капитала. Кредиторская задолженность снизилась. Дебиторская задолженность тоже снизилась. Незавершенное строительство уменьшилось. Эта статья не участвует в  производственном  обороте  и,  следовательно,  при определенных условиях уменьшение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Основные средства уменьшились. Удельный вес основных средств может изменяться   вследствие  воздействия внешних  факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время  как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами).

Нематериальные активы уменьшились. Наличие  в  составе  активов  организации  нематериальных активов косвенно   характеризует   избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства   в    патенты,    лицензии,    другую    интеллектуальную собственность.

2.3Анализ ликвидности баланса

2.3.1Расчет абсолютных показателей ликвидности баланса

Таблица 20 – Абсолютные показатели ликвидности

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥П1

А2≥П2

АЗ≥ПЗ

А4≤П4

Сопоставление итогов абсолютных величин по активу и пассиву:

А1 ≥П1

А2≤П2

АЗ≤ПЗ

А4≤П4

Вывод: сопоставив итоги I группы по активу и пассиву, видим, что текущих платежей больше, чем поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп свидетельствует о том, что платежей в относительно отдаленном будущем меньше, чем поступлений.

Таблица 21 - Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву.

Вывод: ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. При этом баланс на начало года является более ликвидным, чем на конец года.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

■ текущая ликвидность:

ТЛ1 = (530+91383)-(182403+10000)= -100490 тыс.руб.;

ТЛ2 = (1002+63843)-(83511+23732)= -42398 тыс.руб.

Вывод: организация на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени является неплатежеспособной. Если сравнивать показатели на начало и на конец года, то неплатежеспособность предприятия на начало года выше, чем на конец.

■ перспективная ликвидность:

ПЛ1 = 46396-38971=7425 тыс.руб.;

ПЛ2 =19727-32974= -13247 тыс.руб.

Вывод: прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей на начало года выше, чем на конец.

2.3.2Расчет относительных показателей ликвидности баланса

Таблица 22 – Расчет относительных показателей ликвидности баланса

Вывод: Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Как видно из расчетов общая ликвидность в динамике увеличилась на 6,7%. То есть предприятие в наиболее короткие сроки может получить недостающую сумму денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике увеличился, но так и не достиг нормативного значения. Предприятие на конец периода может пога­сить в ближайшее время лишь 0,9% краткосрочной задолженности. Коэффициент «критической оценки» увеличился на 12,7%. Значит, на конец периода 0,605 часть краткосрочных обязательств органи­зации может быть немедленно погаше­на за счет средств на различных счетах, в краткосрочных цен­ных бумагах, а также поступлений по рас­четам. Коэффициент текущей лик­видности увеличился на 7%, но так и не достиг нормативного значения. 0,79 часть текущих обя­зательств по креди­там и расчетам мож­но погасить организация на конец периода, мобили­зовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности  обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующие в данном случае неудовлетворительность бухгалтерского баланса.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 1,2%. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт, так как коэффициент показывает, какая часть функциони­рующего капитала обездвижена в про­изводственных за­пасах. Коэффициент обеспеченнос­ти собствен­ными средст­вами увеличился в динамике, но имеет отрицательное значение. Это свидетельствует о том,  что не хватает нали­чие собственных оборотных средств у организации, необ­ходимых для ее фи­нансовой устойчи­вости. Коэффициент утраты платежеспособности организации в динамике увеличился на 14%.

2.4Расчет несостоятельности предприятия

Расчет величины чистого оборотного капитала (ЧОК):

На начало периода: ЧОК = 138309-192403= -54094 тыс.руб.

На конец периода: ЧОК = 84572-107243= -22671 тыс.руб.

Методика 1994 года:

На начало периода: L4 = 0,719

: L4 = 0,789

 L = 0,070.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

Коэффициент утраты платежеспособности

Вывод: Коэффициент восстановления платежеспособности рассчиты­вается на период, равный 6 месяцам. На предприятии данный коэффициент принимает значение меньше 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановления платежеспособности. Коэффициент утраты пла­тежеспособности рассчитывается на период 3 месяца.

Методика 1998 года:

Таблица 23 – Расчет показателей первого класса