Анализ финансового состояния предприятия

Итак:

I   класс — организации, чьи кредиты и обязательства подкреп­лены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс — организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспо­собности. Эти организации еще не рассматриваются как риско­ванные.

III    класс — это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполне­ние обязательств представляется сомнительным.

IV  класс — это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздо­ровлению бизнеса.

V  класс — организации высочайшего риска, практически не­платежеспособные. [3]

1.6 Методика расчета и анализа платежеспособности предприятия

В соответствии с текстом Закона в редакции 1998, 2002 гг. и приказом ФСФО РФ степень платежеспособности по текущим обяза­тельствам (К9)2 определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

где          К1 — среднемесячная выручка;

где         NB0 — валовая выручка организации по оплате;

              Т   — количество месяцев в рассматриваемом периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке включающей выручку от реализации за отчетный период (по опла­те), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризу­ет объем доходов организации за рассматриваемый период и опре­деляет основной финансовый ресурс организации (масштаб бизне­са), который используется для ведения хозяйственной деятельно­сти, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работни ми. В форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях убытках» по строке 010 приводится выручка-нетто.

Анализ финансового состояния организаций по методике ФСФО РФ

Анализ  финансового  состояния  организаций  по  метод ФСФО РФ проводится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп табл.:

1. Общие показатели: среднемесячная выручка (K1); доля нежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3).

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К4 – К13).

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (К14 - К16)

4. Показатели рентабельности (К17 — K18).

5. Показатели интенсификации процесса производства (К19, K20).

6. Показатель инвестиционной активности (К21).

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами раз­личных уровней и государственными внебюджетными фондами

(K22 - K26).

Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций

Порядок расчета среднемесячной выручки см. в оценке платежеспособности.

Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитыва­ется как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

где          ДС — денежные средства в выручке.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). До­ля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обяза­тельных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Среднесписочная численность работников (К3). Данный показа­тель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников в формах статистической отчетности.

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как част­ное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации харак­теризуются распределением показателя «степень платежеспособно­сти общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную вы­ручку:

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисля­ется как частное от деления суммы обязательств по строкам «по­ставщики и подрядчики», включая векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам орга­низации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

Коэффициент задолженности фискальной системе (K7) вычисляет­ся как частное от деления суммы обязательств по строкам «задол­женность перед государственным и внебюджетными фондами» и «задолженность по налогам и сборам» на среднемесячную выручку:

Коэффициент внутреннего долга (K8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед пер­соналом организации», «задолженность перед участниками (учреди­телями) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резер­вы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации. Они являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обяза­тельств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в ка­кие средние сроки организация может рассчитаться со своими кре­диторами при сохранении среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (K9) — основной коэффициент в оценке финансового состояния, т. к. по его численному значению определяют несостоятельность организа­ции (см. выше в оценке платежеспособности).

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вы­числяется делением оборотных активов организации на среднеме­сячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выра­женный в среднемесячных доходах организации, а также их обора­чиваемость:

Этот показатель оценивает скорость обращения средств, вло­женных в оборотные активы. Он дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляет­ся как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Зна­чения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет ско­рость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в пер­вую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгружен­ную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах пока­зывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективны взаимоотношения органи­зации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характери­зует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной де­биторской задолженности и ее списания в результате непоступле­ния платежей, т.е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборот­ных средств организации за счет новых заимствований, что снижает платежеспособность организации. Рекомендуемое соотношение ме­жду К15 и К16 - [4]

Таблица 11 - Показатели анализа финансового состояния организации по методике ФСФО