Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО СУЭК)

Чтобы данные об отдельном явлении можно было обобщать, они должны быть сопоставимы  друг с другом: собираться в одно и то же время и по единой методике, выражаться в одних и тех же единицах измерения, иметь одинаковый шаг наблюдений, охватывать одни и  те же элементы, принадлежащие неизменной совокупности. Кроме того, должна быть обеспечена сопоставимость с прошлыми исследованиями, чтобы можно было понять, как изменяется явление. Все  эти общие требования к любой  информационной системе, вытекающие из необходимости ее анализа, в полной мере относятся и к бухгалтерской  отчетности, как к информационной базе финансового анализа.

Анализ  финансового состояния предприятия, основанный на его бухгалтерской  отчетности, может выполняться как  управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком. Поэтому принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа, конечно же, не ограничивается только бухгалтерской  отчетностью и может включать также информацию из регистров бухгалтерского учета, разнообразные статистические, оперативные и текущие производственные данные, то есть любую информацию, циркулирующую  внутри предприятия и полезную для  принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Поэтому в аспекте точности и достоверности прогнозов внешний финансовый анализ значительно уступает внутреннему, который имеет под собой гораздо более широкую и достоверную информационную базу. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и имеющими прямой либо косвенный финансовый интерес (см. Введение). Согласно ПБУ 4/99 (3) пользователем бухгалтерской информации считается юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. Он основывается исключительно на публичной внешней отчетности предприятия. 19

Согласно  Федеральному Закону "О бухгалтерском  учете" (1) и Приказу Минфина  РФ от 12 ноября 1996 г. №97 "О годовой  бухгалтерской отчетности организаций" (2) в состав годовой бухгалтерской  отчетности включаются: Бухгалтерский баланс - форма N 1; Отчет о прибылях и убытках - форма N 2; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: Отчет о движении капитала - форма N 3; Отчет о движении денежных средств - форма N 4; Приложение к бухгалтерскому балансу - форма N 5; пояснительная записка.

Понятие публичности бухгалтерской отчетности содержится в ПБУ 4/99 (3) и в федеральном  законе "О бухгалтерском учете" (1). Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей - учредителей (участников), инвесторов, кредитных  организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация  должна обеспечить возможность для  пользователей ознакомиться с бухгалтерской  отчетностью. Акционерные общества открытого типа, банки и другие кредитные организации, страховые  организации, биржи, инвестиционные и  иные фонды обязаны публиковать  годовую бухгалтерскую отчетность.

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1.Краткая  характеристика деятельности ОАО  «СУЭК»

 

          ОАО «СУЭК» создано в соответствии с решением учредителей от 01 декабря 1999 года и зарегистрировано Московской регистрационной палатой 14 марта 200о года с фирменным наименованием ОАО «Республиканский отраслевой союз по сбыту и производству угольной продукции» (Компания «Росуглесбыт». Решением внеочередного Общего собрания акционеров от 19 декабря 2002 года Общество было переименовано в ОАО «Сибирская Угольная Энергетическая Компания».

          СУЭК является крупнейшей угольно-энергетической компанией России и одной из ведущих мировых угледобывающих компаний. Предприятия угольного и электроэнергетического бизнеса СУЭК расположены в девяти регионах Сибири и Дальнего Востока.

          По запасам угля СУЭК входит в число крупнейших угольных компаний мира, а по объемам добычи занимает десятое место. СУЭК –является одним из важнейших участников международного рынка энергетического угля.

Компания  занимает шестое место среди его основных мировых экспортеров.

         СУЭК является одним из крупнейших производителей топливных ресурсов в РФ и обеспечивает 28% всей добычи российского угля. СУЭК

уверенно  занимает первое место среди российских угольных компаний по объемам добычи как открытым, так и подземным  способом.

       Компания занимает лидирующие позиции в российской угольной промышленности по объему инвестиций в модернизацию угледобычи,

а также по темпам роста и достигнутым показателям  в производительности труда.

         СУЭК является крупнейшим поставщиком энергетического угля на внутреннем рынке, в том числе обеспечивает 42% потребностей

электроэнергетики страны в угольном топливе.

         СУЭК – ведущий экспортер российского угля на мировой рынок. Доля компании в общем объеме российского экспорта угля в 2010 г. 27%.

         Угольное направление бизнеса СУЭК – это 29 угледобывающих предприятий, 6 обогатительных фабрик, транспортные и сервисные предприятия, а также балкерный терминал в порту Ванино. Угольные предприятия СУЭК работают в семи регионах Сибири и Дальнего Востока.

         Объем добычи угля СУЭК в 2010 г. составил 89,1 млн. т угля. По сравнению с 2009 г. объем добычи вырос на 1,3%, причем ряд предприятий компании в Хакасии, Забайкальском крае, Бурятии, Приморье достигли рекордных показателей добычи за всю их историю.

         СУЭК обеспечивает значительное повышение производительности добычи угля, среднегодовые темпы роста которой за последние пять лет

превышали 10%. В результате производительность добычи угля СУЭК в 2,4 раза превышает среднюю по другим предприятиям угольной промышленности РФ.

 

Основными видами деятельности Общества в 2010 году являлись:

1. Оптовая торговля углем предприятиям электроэнергетики и другим потребителям, в т.ч. реализация угля на экспорт;
2. Поставка горюче-смазочных материалов, горно-шахтного оборудования и других материально-технических ресурсов для предприятий угольной промышленности;
3. Добыча, переработка, реализация угля и других полезных ископаемых;
4. Выполнение функций управляющей организации;
5. Оказание информационных и консультационных услуг;
6. Сдача внаем собственного недвижимого имущества;
7. Деятельность по управлению ценными бумагами;
8. Финансовый лизинг.

 

 

С первых лет работы СУЭК ставит перед собой следующие задачи:

• оснащение  предприятий новым оборудованием;

• освоение новых рынков (внутренних и внешних);

• повышение эффективности производственных и бизнес-процессов.

      В своем развитии компания проходит несколько основных этапов.

          На первом этапе развития основной стратегической целью компании было достижение лидирующих позиций в угольной отрасли страны, а также получение контроля в целевых энергетических компаниях. На этом этапе были консолидированы основные угольные и энергетических активы компании, осуществлена масштабная инвестиционная программа модернизации и расширения производства, которая позволила компании существенно увеличить объемы добычи энергетических углей.

         Стратегическим приоритетом на текущем этапе развития компании является укрепление статуса ведущей национальной угольной компании и лидирующих позиций по эффективности, а также аккумулирование ресурсов для дальнейшего развития.

         Развитие компании на данном этапе основывается преимущественно на естественном росте за счет эффективного развития существующих активов.            Компания продолжает развивать добычу и обогащение, активно внедряет оборудование, позволяющее значительно повысить эффективность, экологичность, безопасность и производительность труда угледобывающих предприятий.

На конец  отчетного периода Общество имеет 6 филиалов.

         Миссия компании – быть надежным поставщиком энергии, улучшающим

Условия жизни будущих поколений. СУЭК сегодня – одна из ведущих российских топливно-энергетических компаний, крупнейший в стране и один из ведущих в мире производителей и поставщиков угля, один из ключевых поставщиков электроэнергии.

 

2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности  ОАО «СУЭК»

Таблица 1

Анализ динамики и структуры  активов (имущества) предприятия (организации) за 2010 год.

 

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+, –)	Темп роста, %	Структура активов в % к валюте баланса		Изменение структуры активов (+-)
					На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы, всего:	84 528669	95 691611	11 162942	113,2	64,6	71,4	+6,8
в том числе:
Нематериальные активы	35	1 559	1 524	4 454,3	0,00003	0,00116	+0,00113
Основные средства	1 663 112	1 677 388	14 276	100,8	1,3	1,2	-0,1
Незавершенное строительство	2 322 828	282 512	-2 040 316	12,2	1,8	0,2	1,6
Доходные вложения в материальные ценности	-	1 079 624	+1 079 624	-	0	0,8	+0,8
Долгосрочные финансовые вложения	78 540 911	91 448 462	12  907 551	116,4	60,1	68,2	+8,1
Отложенные налоговые активы	1 509 960	600 534	-909 426	39,8	1,15	0,45	-0,7
Прочие внеоборотные активы	491 823	601 532	109 709	122,3	0,38	0,45	+0,07
Оборотные активы, всего:	46 204162	38 287187	-7 916 975	82,9	35,4	28,6	-6,8
в том числе:
Запасы, в т.ч.	1 327 065	2 522 870	1 195 805	190,1	1,015	1,89	+0,875
Сырье, материалы	477 420	668 213	190 793	140	0,36	0,50	+0,14
Готовая продукция	376 812	284 716	-92 096	75,5	0,29	0,21	-0,08
Расходы будущих периодов	456 949	1 562 357	1 105 408	341,9	0,35	1,17	0,82
НДС	1 477 594	1 418 679	-58 915	96	1,13	1,06	-0,07
Дебиторская задолженность до 12 мес.	29 938 433	29 787 368	-151 065	99,5	23	22,2	-0,8
в т.ч. покупатели и заказчики	19 623 696	24 739 565	5 115 869	126	15	18,5	+3,5
Денежные средства	2 748 308	99 617	-2 648 691	3,7	2,1	0,07	-2,03
Итого активов (имущества)	130732831	133978798	+3 245 967	102,5	100	100	0

 

 

Динамика  и структура активов предприятия  была рассчитана с помощью горизонтально  и вертикального анализа. По рассчитанным данным можно сделать следующие  выводы:

1.Общая стоимость  имущества возросла 2,5%, что свидетельствует  об увеличении хозяйственного  оборота.

2.Наибольший  удельный вес в балансе приходится  на внеоборотные активы, это говорит  о том, что структура имущества  иммобильна, показателем хорошего  баланса является доминирование  оборотных активов.

3.В разделе  «Внеоборотные активы» присутствует  высокая доля долгосрочных финансовых  вложений и незавершенного строительства,  это говорит об отвлечении  средств из оборота, с другой  стороны,  показатель незавершенного  строительства снижается, в основном  за счет ввода в эксплуатацию  приобретенных объектов основных  средств и оборудования– это положительная динамика.

Увеличение  стоимости долгосрочных финансовых вложений на 12 907 551 тыс.руб. произошло преимущественно за счет роста инвестиций в дочерние общества в виде акций.

4.В структуре  внеоборотных активов произошли  следующие изменения:

- увеличение  доли  внеоборотных активов в  совокупных активах на 6,8%;

- увеличение  доли долгосрочных финансовых  вложений на 8,1%;

- незначительное  снижение доли основных средств  на 0,1%.  Доля основных средств в структуре внеоборотных активов на конец года = 1,8%, что значительно меньше 40%, следовательно, структура активов лёгкая.

5.Изменения  в структуре оборотных активов:

- общая  стоимость снизилась на 17,1%;

- произошло  увеличение запасов к концу  года, что может свидетельствовать  о проблемах со сбытом и  нерациональных закупках, также   отвлекает средства из оборота. 

-денежные  средства в сумме 99 617 тыс.руб. за отчетный период уменьшились в 27,5 раз в результате уменьшения остатка на расчетных счетах (строка 262 Баланса) и валютных счетах (строка 263 Баланса). Значительное уменьшение остатков денежных средств на расчетных и валютных счетах в 2010 году произошло в результате значительного увеличения расчетов с поставщиками.

- за отчетный  год произошло увеличение статьи  баланса «Расходы будущих периодов»  на 1 105 408 тыс.руб. (в 3,4 раза), что в основном объяснятся отражением операций с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, и расходами, связанными с привлечением кредитов и займов.