Анализ финансового состояния и учет отдельных операций ООО «Кемеровский молочный комбинат» за 2010 год

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) на начало периода составлял -21%, на конец периода -111%, за данный период он сократился на 132%. Это говорит о том, что на начало и конец года организация не обеспечена собственными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

 

 

2.4  Определение характера финансовой устойчивости организации.

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

 

 

          Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов для того, чтобы ответить на вопросы:

- насколько организация независима  с финансовой точки зрения;

- растет или снижается уровень  этой независимости;               

- отвечает ли состояние активов  и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.          

На практике следует соотношение, чтобы выполнялось условие платежеспособности.

Оборотные активы < Собственный капитал ´2 – Внеоборотные активы

Начало года:451241<169856 × 2 - 264679

 451241<75033

Конец года: 305286<1673368 × 2 – 504797

  305286<-170065

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Для определения характера финансовой устойчивости рассчитаем относительные показатели – коэффициенты, приведенные в таблице 6.

 

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости

 

Показатели	Способ расчета	Нормаль-ное ограниче-ие	Пояснения
1	2	3	4
1. Коэффициент капитализации (U1)		Не выше	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. руб., вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования (U2)		Оптимальное значение	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)			Показывает удельный       вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования (U4)		; оптимальное значение	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)			Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников

 

Исходя из данных баланса (см. приложение А) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения (расчет производить с точностью до 0,001)

 

 

Таблица 7 – Значение коэффициентов, характеризующих финансовую

                     устойчивость

 (в долях единицы)

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Коэффициент капитализации (U1)	3,214	3,840	0,626
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	-0,210	-1,105	-0,89
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,237	0,206	-0,031
4.Коэффициент финансирования (U4)	0,311	0,260	-0,051
5.Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,262	0,223	-0,039

 

Исходя из произведенных расчетов и данных таблицы 7, можно сделать вывод, что коэффициент капитализации (U1) увеличивается в динамике на 0,626 и составляет 3,840, что показывает увеличение заемных средств и привлеченных средств организацией. При этом показатель не соответствует нормальному значению (не выше 1,5).

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) показывает, что у организации на начало и конец года нет оборотных активов, которые финансируются за счет собственных источников, так как показатель равен -0,21 и -1,105. Данный показатель не соответствует нормативному значению (U2³0,5).

Коэффициент финансовой независимости (U3) сокращается в динамике на -0,031,что составляет на конец года 0,206, и говорит о том, что у анализируемой организации собственные средства в общей сумме источников финансирования составляют лишь 20,6%. Сокращение в динамике отрицательно сказывается на предприятии.

Коэффициент финансирования (U4) уменьшается в динамике на 0,051 и составляет на конец года 0,260, то есть 26% деятельности организации финансируются за счет собственных средств, а 74% за счет заемных средств, что доказывает зависимость  анализируемой организации от заемных средств. При этом показатель не соответствует нормативному значению (U4³0,7).

Коэффициент финансовой устойчивости (U5) уменьшается в динамике на 0,039 и составляет на конец года 0,223, то есть 22,3%   активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.      

             

                                          ЗЗ=стр.210+стр.220                                      (11)

 

ЗЗначало года=76820 тыс.руб

 

ЗЗконец года=96274 тыс.руб

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств

 

СОС = 3р. - 1р. = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

 

или

 

                                       СОС=стр.490-стр.190         (12)

 

СОСначало года=-94823 тыс.руб

 

СОСконец года=-337431 тыс.руб

 

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (КП):  

 

КФ = (3р. + 4р.) - 1р. = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) -

– Внеоборотные активы

 

или 

                                    КФ=(стр.490+стр.590)-стр.190                          (13)

 

КФначало года=-76430 тыс.руб

 

КФконец года=323757 тыс.руб

 

3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы)

   

                                          ВИ=(3р.4р+стр.610)-1р.                                 (14)

или

 

ВИ=(стр.490+стр.590+стр.610)-стр.190

 

ВИначало года=268725 тыс.руб..

 

ВИконецгода=-90098 тыс.руб.

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: 

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств

 

                                                 +-Фс=СОС-ЗЗ                     (15)

или

 

+-Фс=стр.490-стр.190-(стр.210+стр.220)

 

+-Фсначало года=171643 тыс.руб.

 

+-Фсконец года=-419931 тыс.руб.

 

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат

   

                                                -+Фm=КФ-ЗЗ             (16)

или

 

+-Фm=стр.490+стр.590-стр.190-(стр.210+стр.220)

 

+-Фmначало года=153250 тыс.руб.

 

+-Фmконец года=-419931 тыс.руб.

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат

 

                                                +-Ф0=ВИ-ЗЗ                                             (17)

 

или

 

+-Ф0=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-(стр.210+стр.220)

 

+-Ф0начало года=191905 тыс.руб.

 

+-Ф0конец года=-186372 тыс.руб.

 

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

 

1,если Ф

0

                                       S(Ф)=

0,если Ф<0

Таблица 8 – Сводная таблица показателей по типам финансовых

                      ситуаций

 

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фс = СОС-ЗЗ	Фс³0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
±Фт =КФ-ЗЗ	Фт³0	Фт³0	Фт<0	Фт<0
±Фо = ВИ-ЗЗ	Фо³0	Фо³0	Фо³0	Фо<0

 

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:   

1. Абсолютная независимость финансового  состояния. Этот тип встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S (Ф) = {1,1,1}.     

2. Нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S (Ф) = {0,1,1}.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S (Ф) = {0,0,1}.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных займов и кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е S (Ф) = {0,0,0}.

 

Таблица 9 – Классификация типа финансового состояния организации

(тыс. руб.)

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
1	2	3
1. Общая величина запасов и  затрат (ЗЗ)	76820	96274
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	-94823	-337431
3. Функционирующий капитал (КФ)	-76430	323657
4. Общая величина источников (ВИ)	268725	-90098
5. ±Фс = СОС – ЗЗ	171643	-433705
6. ±Фт = КФ – ЗЗ	153250	-419931

Продолжение таблицы 9

 

1	2	3
7. ±Фо = ВИ – ЗЗ	191905	-186372
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [ S (±Фс ), S( ±Фт), S( ±Фо)]	[1;1;1]	[0;0;0]

 

На начало года трехкомпонентный показатель состовяет [1;1;1], что свидетельствует о абсолютной независимости финансового состояния предприятия, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S (Ф) = {1,1,1}, а на конец года      [0;0;0], что свидетельствует о кризисном состоянии , при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

 

 

2.5 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления

платежеспособности предприятия

 

 

Для оценки восстановления платежеспособности участвует 2 коэффициента: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Если хоть один из этих показателей имеет значение ниже нормального, то рассчитывается  коэффициент восстановления платежеспособности.

 

                            

                                   (18)

Квп н.г.=

 

где 6 – период времени, за который предприятие решает вопрос о

возможности восстановления платежеспособности;

     12 – отчетный период;

     2 – нормативное значение  текущей ликвидности.

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, если меньше 1 – то наоборот.