Анализ финансового состояния и учет отдельных операций ООО «Кемеровский молочный комбинат» за 2010 год

А1. Наиболее ликвидные активы

 

                                          

,     (1)

 

где стр.250 – краткосрочные вложения;

      стр. 260 – денежные средства.

А1начало года=73 тыс.руб.

 

А1конец года=183 тыс.руб.

 

А2. Быстро реализуемые активы

   

                                            А2=стр.240  

                     (2)

 

где стр.240-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются

                    в течении 12 месяцев после отчетной даты).

 

А2начало года=346778 тыс.руб.

 

А2конец года=203235 тыс.руб.

 

А3. Медленно реализуемые активы

 

                             А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270                            (3)

 

где стр.210-запасы;

      стр.220-налог на добавленную стоимость;

      стр.230-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются

                   более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

       стр.270-денежные средства.

 

А3начало года=104390 тыс.руб.

 

А3конец года=101866 тыс.руб.

 

А4. Трудно реализуемые активы

 

                                                 А4=стр.190                               (4)

 

где стр.190-прочие внеоборотные активы

 

А4 начало года=262679 тыс.руб. .

 

А4конец года=504797 тыс.руб.

 

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обстоятельства

 

                                         П1=стр.620,                                    (5)

 

где стр. 620 – Кредиторская задолженность

 

П1начало года=182516 тыс.руб.

 

П1конец года=395383 тыс.руб.

 

   П2. Краткосрочные пассивы

 

                                   П2=стр.610+стр.630+стр.660,                               (6)

 

где стр.610 - займы и кредиты;

       стр.630 – задолженность перед участниками;

       стр.660 - прочие краткосрочные кредиты.

 

П2 начало года=3452155 тыс.руб.

 

П2конец года=13774 тыс.руб.

 

П3. Долгосрочные пассивы

 

                                П3=стр.590+стр.640+стр650,                   (7)

 

где стр.590 - итог по разделу 5;

      стр.640 - доходы будущих периодов;

      стр.650 - резервы предстоящих расходов.

 

П3начало года=18393 тыс.руб.

 

П3конец года=13774 тыс.руб.

 

П4. Постоянные пассивы

 

                                                    П4=стр.490,                       (8)

 

где стр.490-итог по разделу 4

П4начало года=169856 тыс.руб.

 

П4конец года=167366 тыс.руб.

 

Для определения ликвидности баланса сопоставляем итоги приведенных групп по активу и пассиву (соответственно на начало и конец отчетного периода).

 

А1³П1

А2³П2

А3³П3

А4<П4

 

Начало года       Конец года

   А1<П1        А1<П1

   А2>П2                 А2<П2

   А3>П1                 А3>П3

   А4>П4                 А4>П4

 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели (на начало и конец отчетного периода):  

-текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени

 

                                    ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)                                 (9)

 

ТЛначало года=-180814 тыс.руб.

 

ТЛконец года=-425523 тыс.руб.

 

- перспективную ликвидность –  это прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих поступлений и платежей

 

                                              ПЛ=А3-П3                 (10)  

ПЛначало года=85997 тыс.руб.

 

ПЛконец года=-65500 тыс.руб.

 

Для анализа ликвидности баланса составляем таблицу 3. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. табл.2).

 Исходя из полученных данных таблицы 3 следует, что баланс ОАО «Кемеровский молочный комбинат» не является абсолютно ликвидным, так как на конец года наиболее ликвидные активы (А1) меньше срочных обязательств (П1) на 182437 тыс. руб., а на конец года на 395199 тыс. руб. Также трудно реализуемые активы (А4) больше постоянных пассивов (П4) на начало года на 94823 тыс. руб., а на конец на 337341 тыс. руб.

Анализируемая организация на ближайший период времени не является платежеспособной, так как текущая ликвидность на начало года равна -180814 тыс. руб., а на конец -425523 тыс. руб., и в будущем предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность за счет поступлений и платежей, так как перспективная ликвидность равна на начало года 85997 тыс. руб., а на конец - 65500 тыс.руб.

 

 

2.3 Расчет и оценка финансовых  коэффициентов платежеспособности

 

 

Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. В таблице 4 приведены нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности.

Исходя из полученных данных таблицы 5, можно сделать вывод, что общий показатель ликвидности (L1) сокращается в динамике на 0,309 и составляет 0,256, что свидетельствует о снижение платежеспособности предприятия. То есть анализируемая организация платежеспособна лишь на 25,6%. При этом показатель не соответствует нормативному значению (L1≥1).

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) увеличивается в динамике на 0,01% и составляет 0,2%. Это значит, что анализируемая организация на конец года может погасить 32,3% краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. При этом показатель соответствует нормативному значению (L2≥0.1÷0.7).

Коэффициент платежеспособности (L3) сокращается в динамике на 0,334 и составляет 0,323. Это  показывает, что организация может погасить на конец года 32,3% краткосрочной задолженности за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. При этом показатель не соответствует нормативному значению (L3=0,7-0,8).      

 

Таблица 3-Анализ ликвидности баланса

                                                                                           

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив		На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4		5	6	7=2-5	8=3-6
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	73	18	1.Наиболее срочные обязательства (П1)		182516	395384	-182443	-395199
2. Быстро реализу-емые активы (А2)	346778	203235	2.Краткосрочные пассивы (П2) (от 3-х до 6 месяцев)		345155	233559	1623	-30324
3.Медле-нно реализуемые активы (А3)	104390	101866		3.Долгосрочные пассивы (П3) (от 6 до 1 года)	18393	13774	85997	88092
4. Трудно реализуе-мые активы (А4)	264679	504797		4.Постоянные пассивы (П4) (свыше 1 года)	169856	167366	94823	337431
Баланс	715926	810083		Баланс	715926	810083	0	0

 

Таблица 4 – Нормативные финансовые коэффициенты

                     платежеспособности

 

Наименование показателя	Способ расчета	Норматив-ные ограничения	Пояснения
1	2	3	4
Общий показатель платежеспособности			-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности			Показывает, какую часть краткосрочной задолжности орга-низация может пога-сить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных цен-ных бумаг
3. Коэффициент “критической оценки”		Допустимое значение       Оптимальное значение	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств органи-зации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных цен-ных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение Оптималь-ное	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	Показывает, какая часть функци-онирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долго-срочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах			Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности оборотными собственными средствами			Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необхо-димых для ее финансовой устойчи-вости

 

В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода (с точностью до 0,001). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение его значения).

Исходя из данных баланса (см. приложение А), в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значение, приведенные в таблице 5.

 

Таблица 5 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

 

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,565	0,256	-0,309
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,0001	0,0002	0,0001
3. Коэффициент платежеспособности (L3)	0,657	0,323	-0,334
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,855	0,485	-0,37
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	-1,365	-0,314	-1,679

 

 

Продолжение таблицы 5

 

1	2	3	4
6. Доля оборотных средств в  активах (L6)	0,630	0,376	-0,254
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-0,210	-1,110	-1,32

 

Коэффициент текущей ликвидности (L4) сокращается в динамике на 37% и составляет 48,5%. Это говорит о том, что организация может погасить на конец года 48,5%, за счет денежных средств и краткосрочных бумаг. При этом показатель не соответствуют нормативным значениям (L4=2).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) сокращается в динамике на 167,9% и составляет -31,4%. Это значит, что у анализируемой организации нет функционирующего капитала обездвиженного в производственных запасах  и долгосрочной дебиторской задолженности. Это является положительным фактором деятельности предприятия.

Доля оборотных активов (L6) в анализируемой организации составляет 37,6%,  при этом показатель не соответствует нормативным значениям и происходит уменьшение в динамике на 25,4%, что говорит о снижении оборотных средств.