Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

новые средства, в основном, вложены. Сама по себе структура  имущества и даже ее

динамика не дает ответ на вопрос, насколько  выгодно для инвестора вложение денег в

данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов  и наличие средств для

погашения долгов. Из анализа структуры баланса  можно сделать вывод, что произошел

рост производственного  потенциала, это изменение сопровождалось увеличением

стоимости мобильных  средств. Предприятие нормально  функционирует, так как

оборотные активы (1 012 586 тыс. руб.) превышают краткосрочные пассивы (485 471 тыс.

руб.) и долгосрочные обязательства (135 892 тыс. руб.), оставшаяся часть (391223 тыс. руб.) идет на пополнение собственного капитала. 

1.2. Оценка финансового  положения

1.2.1. Оценка ликвидности

Для предварительной  оценки ликвидности баланса необходимо разбить

показатели актива и пассива баланса по группам  ликвидности и составим таблицу

анализа ликвидности.

 

Таблица 2

Анализ ликвидности  баланса (агрегированный баланс) 

 

Из данной таблицы  видно, что баланс нельзя признать абсолютно  ликвидным, т.к.

не выполняются  соотношения: актив по группе ликвидности  больше пассива по этой же

группе. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их

избытком по другой. 
 
 
 

Таблица 3

Анализ показателей  ликвидности ОАО "ГИГАБАЙТ"

 
 
 
 

Величина функционирующего капитала увеличилась на 374,27 %.

Маневренность собственных оборотных средств  увеличилась на 11,54%.

Коэффициент текущей  ликвидности находится в пределах нормы (1<K<2). Он

характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не

только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой

продукции, но и  продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных

средств.

     Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности: К>1. Он

характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия  на период, равный средней

продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В данном случае,

соотношение текущих  активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1. Таким

образом, можно  говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что

предприятие не в состоянии оплатить свои счета. но идет тенденция к увеличению

показателя (с  0,422 до 1,309). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую

часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время.

Нормативное значение: К>0,2. Предприятие платежеспособно  на дату составления

баланса.

     Доля  оборотных средств в активах  за текущий период увеличилась на 57,74%. К концу периода доля собственных оборотных средств в общей их сумме увеличилась и превысила нормативное значение (К>0,1), что оценивается как положительный фактор.

Коэффициент «Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов» показывает, в

какой степени  материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются

в привлечении  заемных. В данном примере он выше нормы (К>0,6).

Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом следует использовать

общий показатель ликвидности. Его рост на 109,2 % можно оценить как благоприятный. 

1.2.2. Оценка финансовой  устойчивости

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов

над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами

предприятия и  способствует бесперебойному процессу производства и реализации

продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-

хозяйственной деятельности и может считаться  главным компонентом общей

устойчивости  предприятия. Показатели финансовой устойчивости характеризуют

степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

Таблица 4

Анализ показателей  финансовой устойчивости ОАО "Гигабайт"