Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2013 в 12:52, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсового исследования является проведение анализа основного капитала предприятия и выявление резервов повышения эффективности его использования.
Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы анализа основного капитала;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- оценить и проанализировать использование основного капитала на ОАО "Химпром";
- разработать предложения по повышению эффективности использования основного капитала.

Оглавление

Введение
1. Теоретические аспекты управления и анализа основного капитала предприятия............................................................................................................9
1.1 Понятие, сущность и классификация основного капитала………………..9
1.2 Методические подходы к анализу основного капитала…………………..18
1.3 Резервы роста эффективности использования основного капитала……..23
2. Оценка и анализ использования основного капитала ОАО "Химпром".....26
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО "Химпром"...…..26
2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала………....45
2.3 Анализ эффективности использования основного капитала………….....59
3. Определение резервов повышения эффективности использования основного капитала ОАО "Химпром"………………………………….……..67
3.1 Повышение эффективности использования технологического оборудования…………………………………………………………………...67
3.2 Резервы повышения эффективности использования производственной мощности предприятия………………………………………………………..69
Заключение…………………………………………………………………......74
Список использованных источников и литературы…………………………79
Приложения…………………………………………………………………….81

Файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ РАБОТА.doc

— 1.08 Мб (Скачать)

К Бл 2007 г = (2423+7263+11607)/39943=0,53

К Бл 2008 г = (409+0+16077)/139558=0,12

К Бл 2009 г = (823+18537+585939)/280542=2,16

 

Значение коэффициента быстрой ликвидности так же увеличилось. Его значение ниже значения коэффициента текущей ликвидности (2,16), т.к. большую долю текущих активов составляют запасы.

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

. (19)

К Ал 2007 г = 2423/39943=0,061

К Ал 2008 г = 409/139558=0,003

К Ал 2009 г = 823/280542=0,003

 

В свою очередь коэффициент  абсолютной ликвидности много ниже чем предыдущие (0,003). Это связано с тем, что объем денежных средств много ниже (по сравнению с 2007-м годом), чем текущие обязательства. Что говорит о том, что нужно увеличить требования к наиболее ликвидным активам.

  • Коэффициенты деловой активности (Efficiency Ratios)
  1. Коэффициент оборачиваемости активов:

 

 (20)

К ОА 2007 г = 36144/((101511+103242)/2)=0,35

К ОА 2008 г = 190026/((103242+218328)/2)=1,18

К ОА 2009 г = 1205349/((218328+1501448)/2)=1,40

 

Анализируя значения коэффициента оборачиваемости активов, необходимо сказать, что в данном случае происходит тенденция роста, по сравнению с 2007 годом, т.е. скорость оборачиваемости активов увеличилась.

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

 (21)

К ОДЗ 2007 г = 36144/((10981+11607)/2)=3,2

К ОДЗ 2008 г = 190026/((11607+16077)/2)=13,7

К ОДЗ 2009 г = 1205349/((16077+585939)/2)=4,0

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, по сравнению  с 2008-м годом, значительно снизился (2008г. – 13,7, а 2009г. – 4,0), что привело к увеличению периода оборота дебиторской заложенности, что свидетельствует об увеличении периода поступления денег от дебиторов.

  1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

 (22)

К ОКЗ 2007 г = 34785/((25874+25936)/2)=1,34

К ОКЗ 2008 г = 189545/((25936+139551)/2)=2,29

К ОКЗ 2009 г = 781288/((139551+280535)/2)=3,72

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2009-м году увеличился (по сравнению с 2007-м и 2008-м годами) и составил – 3,72. Что привело к снижению периода оборота, т.е. предприятие сократило период оплаты по своим кредитам.

  1. Коэффициент оборачиваемости материально-технических запасов:

 

 (23)

К ОМТЗ 2007 г = 34785/((2489+2566)/2)=13,76

К ОМТЗ 2008 г = 189545/((2566+3119)/2)=66,68

К ОМТЗ 2009 г = 781288/((3119+521938)/2)=2,98

 

Коэффициент оборачиваемости  МТЗ резко снизился (2,98), что привело к увеличению периода оборота запасов. Это связано с резким увеличением объема материально-технических запасов, а именно незавершенного производства, как отмечалось выше. Т.е. оборотные средства имеют менее ликвидную структуру.

  1. Фондоотдача:

 (24)

К ФО 2007 г = 36144/((72289+73611)/2)=0,49

К ФО 2008 г = 190026/((73611+83304)/2)=2,42

К ФО 2009 г = 1205349/((83304+265238)/2)=6,92

 

Фондоотдача в 2009-м году составила 6,92, что выше чем в двух предыдущих годах. Т.е. это говорит об увеличении эффективности использования основных средств. Это значит, что каждый рубль, в основные средства приносит доход, равный 6,92 руб.

  • Коэффициенты рентабельности (profitability ratios)
  1. Коэффициент рентабельности активов:

 

 (25)

К РА 2007 г = -583/((101511+103242)/2)=-0,006*100% =-0,6

К РА 2008 г = 271/((103242+218328)/2)=0,0017*100% =0,17

К РА 2009 г = 320066/((218328+1501448)/2)=0,372*100% =37,2

 

Коэффициент рентабельности активов в 2009 году составил 37,2%, что много выше данного показателя в 2007-м и 2008-м годах. Это является положительной тенденцией, т.к. эффективность использования организацией своего совокупного имущества увеличилась.

  1. Коэффициент рентабельности реализации:

 

 (26)

К РР 2007 г = 1359/36144*100=3,76

К РР 2008 г = 481/190026*100=0,25

К РР 2009 г = 424061/1205349*100=35,18

 

Коэффициент рентабельности реализации рассчитанный по валовой прибыли в 2009-м году так же увеличился. Это говорит о том, что эффективность производства, реализации и финансовой деятельности улучшилась.

  1. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

 

 (27)

К РСК 2007 г = -583/((59892+63299)/2)*100=-0,95

К РСК 2008 г = 271/((63299+77571)/2)*100=0,38

К РСК 2009 г = 320066/((77571+906551)/2)*100=64,5

 

Эффективность использования  капитала инвестированного собственниками в 2009-м году возросла, т.к. коэффициент рентабельности собственного капитала вырос по сравнению с предыдущими годами, и составил 64,5%.

  • Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала (leverage ratios)
  1. Коэффициент собственности:

 

 (28)

К СК 2007 г = 63299/((101511+103242)/2)*100=61,83

К СК 2008 г = 77571/((103242+218328)/2)*100=48,25

К СК 2009 г = 906551/((218328+1501448)/2)*100=105,43

 

Значение коэффициента собственности в 2009 году выше, чем в 2007 году (61,83), но не является критическим. Значение этого коэффициента говорит о том, что фирма имеет стабильное финансовое положение и положительно оценивается инвесторами и кредиторами.

 

  1. Коэффициент финансовой зависимости:

 

 (29)

К ФЗ 2007 г = 39943/63299=0,63

К ФЗ 2008 г = 140757/77571=1,81

К ФЗ 2009 г = 594897/906551=0,65

 

Коэффициент финансовой зависимости в 2009-м году снизился и составил 0,65, что говорит о положительной тенденции снижения зависимости от заемного капитала.

  1. Коэффициент концентрации заемного капитала:

 

 (30)

К КЗК 2007 г = 39943/103242=0,38

К КЗК 2008 г = 140757/218328=0,64

К КЗК 2009 г = 594897/1501448=0,39

 

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2009-м году по отношению к 2007-му году остался без изменений, а относительно 2008 года снизился на 0,25 п.

На основании проведенных расчетов, полученные значения были занесены в таблицу 5.

Таблица 5

Динамика коэффициентов ОАО "Химпром"

Коэффициенты

2007г

2008г

2009г

Абс откл 2008/2007

Абс откл 2009/2008

1

2

3

4

5

6

Коэффициенты ликвидности

 

 

 

 

 

 
   

Коэффициент текущей  ликвидности

0,70

0,29

4,09

-0,41

3,80

Коэффициент быстрой  ликвидности

0,53

0,12

2,16

-0,41

2,04

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5

6

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,06

0,003

0,003

-0,057

0

Коэффициенты деловой  активности

         

Коэффициент оборачиваемости  активов

0,35

1,18

1,40

0,83

0,22

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

3,20

13,73

4,00

10,53

-9,72

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

1,34

2,29

3,72

0,95

1,43

Коэффициент оборачиваемости  МТЗ

13,76

66,68

2,98

52,92

-63,71

Фондоотдача

0,49

2,42

6,92

1,93

4,49

Коэффициенты рентабельности

         

Коэффициенты рентабельности активов (%)

-0,57

0,17

37,22

57,12

37,05

Рентабельность реализации

         

- по валовой прибыли  (%)

3,76

0,25

35,18

-3,51

34,93

Коэффициент рентабельности собственного капитала (%)

-0,95

0,38

65,05

1,33

64,66

Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала

         

Коэффициент собственности

61,83

48,25

105,43

-13,58

57,18

Коэффициент финансовой зависимости

0,63

1,81

0,66

1,18

-1,16

Коэффициент концентрации заёмного капитала

0,39

0,64

0,39

0,26

-0,25


 

Подводя итоги, соберем  вместе сделанные нами выводы по результатам  горизонтального, вертикального и  коэффициентного анализа:

  • увеличение активов в 2009 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;
  • количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;
  • что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;
  • рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного – увеличение текущих обязательств на 101,0%;
  • увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.

 

2.2 Анализ структуры,  движения и состояния основного капитала ОАО "Химпром"

 

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими  устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.

Таблица 6

Расчет чистых активов  и их доли в общей валюте баланса

Показатель

Период

2007г

2008г

2009г

Общая величина активов

103242

218328

1501448

Вычитаются:

     

Налоги по приобретенным  ценностям

483

19204

20820

Задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал 

     

Стоимость акций выкупленных  у акционеров

     

Целевое финансирование и поступления

     

Долгосрочные финансовые обязательства

 

1199

314355

Краткосрочные финансовые обязательства

39943

139558

280542

Итого вычисляется:

40426

159961

615717

Чистые активы (реальная величина собственного капитала)

62816

58367

885731

Доля чистых активов  в валюте баланса, %

60,84

26,73

58,99


 

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное  общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его  чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

Размещение средств  на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 7 представлен анализ структуры активов предприятия.

Таблица 7

Анализ структуры активов  предприятия

Показатель

Период

Изменение

2007г

2008г

2009г

2008г/

2007г

2009г/

2008г

Общая сумма активов, тыс. руб.

103242

218328

1501448

115086

1283120

В том числе:

       

0

основной капитал

75169

177731

353391

102562

175660

оборотный капитал

28073

40597

1148057

12524

1107460

Удельный вес в общей  сумме, %

       

0

основного капитала

72,81

81,41

23,54

8,60

-57,87

оборотного капитала

27,19

18,59

76,46

-8,60

57,87

Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, руб.

0,37

0,23

3,25

-0,15

3,02


 

Данные таблицы 7 позволяют сделать вывод, что за 2008 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2007 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2008 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2009 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2008 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2009 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2009 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности