Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2013 в 12:52, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсового исследования является проведение анализа основного капитала предприятия и выявление резервов повышения эффективности его использования.
Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы анализа основного капитала;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- оценить и проанализировать использование основного капитала на ОАО "Химпром";
- разработать предложения по повышению эффективности использования основного капитала.

Оглавление

Введение
1. Теоретические аспекты управления и анализа основного капитала предприятия............................................................................................................9
1.1 Понятие, сущность и классификация основного капитала………………..9
1.2 Методические подходы к анализу основного капитала…………………..18
1.3 Резервы роста эффективности использования основного капитала……..23
2. Оценка и анализ использования основного капитала ОАО "Химпром".....26
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО "Химпром"...…..26
2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала………....45
2.3 Анализ эффективности использования основного капитала………….....59
3. Определение резервов повышения эффективности использования основного капитала ОАО "Химпром"………………………………….……..67
3.1 Повышение эффективности использования технологического оборудования…………………………………………………………………...67
3.2 Резервы повышения эффективности использования производственной мощности предприятия………………………………………………………..69
Заключение…………………………………………………………………......74
Список использованных источников и литературы…………………………79
Приложения…………………………………………………………………….81

Файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ РАБОТА.doc

— 1.08 Мб (Скачать)

Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице 1, стоится на основании агрегированного баланса (Приложение 1).

Таблица 1

Горизонтальный анализ балансовых отчетов ОАО "Химпром"

Наименование статей

2007г

2008г

Изменение 2008г/2007г

2009г

Изменение 2009г/2008г

Абсол откл

Тыс.руб.

Темп прироста %

Абсол откл

Тыс.руб.

Темп прироста %

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВ

 

 

 

 
   

 

 
   

 I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

 

 

 

 
   

 

 
   

Денежные средства

2423

409

-2014

-83,1

823

414

101,2

Краткосрочные финансовые вложения

7263

0

-7263

-100

18537

18537

100

Дебиторская задолженность

11607

16077

4470

38,5

585939

569862

3544,6

- покупатели и заказчики

1391

1605

214

15,4

468374

466769

29082,2

- авансы выданные

9010

13905

4895

54,3

106205

92300

663,8

- прочие дебиторы

4937

2315

-2622

-53,1

11360

9045

390,7

Запасы

2566

3159

593

23,1

521938

518779

16422,3

- материалы

2343

2969

626

26,7

162998

160029

5389,9

- незавершенное производство

149

46

-103

-69,1

255143

255097

554558,7

- готовая продукция

0

0

0

 

0

0

0

 прочие запасы

0

0

0

 

103797

103797

100

НДС по приобретенным ценностям

557

19348

18791

3373,6

20820

1472

7,6

   Продолжение таблицы 1

1

2

3

4

5

6

7

8

Прочие текущие активы

             

Итого текущих активов

28073

40597

12524

44,6

1148057

1107460

2727,9

 II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ

             

Нематериальные активы

14

13

-1

-7,1

11

-2

-15,4

Основные средства

73611

83304

9693

13,2

265238

181934

218,4

Незавершенные капитальные  вложения

1535

93687

92152

6003,4

27584

-66103

-70,6

Долгосрочные финансовые вложения

9

9

0

0

60018

60009

666766,7

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

 

640

640

100

Итого постоянных активов

75169

177731

102562

136,4

353391

175660

98,8

ИТОГО АКТИВОВ

103242

218328

115086

111,5

1501448

1283120

587,7

ПАССИВ

             

 III. ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА

             

ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

             

Краткосрочные кредиты  и займы

             

Кредиторская задолженность

25936

139551

113615

438,1

280535

140984

101,0

- задолженность поставщикам  и подрядчикам

21973

123248

101275

460,9

170279

47031

38,2

- задолженность по  оплате труда

97

768

671

691,8

228

-540

-70,3

- задолженность по  соц.страхованию

2161

2666

505

23,4

74626

71960

2699,1

- задолженность перед  бюджетом

1562

5811

4249

272,0

33973

28162

484,6

- векселя к уплате

0

0

0

 

0

0

 

- авансы полученные

18

0

-18

-100

0

0

 

- прочие кредиторы

125

7058

6933

5546,4

1429

-5629

-79,8

Прочие текущие пассивы

14007

7

-14000

-99,9

7

0

0

Итого текущие обязательства

39943

139558

99615

249,4

280542

140984

101,0

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

             

Долгосрочные кредиты  и займы

0

0

0

0

266154

266154

100,0

Прочие долгосрочные пассивы

             

Итого долгосрочных обязательств

0

1199

1199

100

314355

313156

26118,1

Итого заемные средства

39943

140757

100814

252,4

594897

454140

322,6

IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

 

 

 

 

0

 

 

 

0

 

Уставный капитал

4000

18000

14000

350

18000

0

0

Продолжение таблицы 1

1

2

3

4

5

6

7

8

Добавочный капитал

60630

60543

-87

-0,1

60543

0

0

Накопленный капитал

             

Фонд средств соц. Сферы

             

Целевые поступления

             

Реинвестированная прибыль

-1331

-972

359

-26,9

828008

828980

-85286,0

 Итого собственные  средства

63299

77571

14272

22,5

906551

828980

1068,7

ИТОГО ПАССИВОВ

103242

218328

115086

111,5

1501448

1283120

587,7


 

Стоимость основных средств предприятия  показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2008 году относительно 2007 года стоимость  имущества предприятия увеличилась  на 9693 тыс.руб., что составило 13,2%, в 2009 году увеличение стоимости имущества предприятия произошло на 181934 тыс.руб., что составило 218,4%.

Увеличение стоимости имущества  предприятия в 2008 году произошло  за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 136,4%. В 2009 году прирост постоянных активов составил 98,8%, в то время как текущие активы предприятия увеличились на 1107460 тыс.руб., что составило 2727,9%.

Значительный рост текущих активов  объясняется ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. В 2009 году прирост дебиторской задолженности составил 3544,6%, а увеличение запасов предприятия 16422,3%. Увеличение запасов предприятия объясняется значительным ростом незавершенного производства, который в 2009 году составил 554558,7%.

Темп роста постоянных активов  в 2009 году относительно 2008 года снизился за счет снижения незавершенных капитальных  вложений на 70,6% и за счет снижения нематериальных активов на 15,4%.

Увеличение финансовых вложений на 60009 тыс.руб., повлияло на рост постоянных актив в 2009 году относительно 2008 года.

Таким образом, активы предприятия  в 2008 году увеличились на 111,5%, в основном за счет роста постоянных активов, который  был вызван ростом незавершенных  капитальных вложений на 6003,4%.

В 2009 году активы предприятия  увеличились на 587,7%, в основном за счет увеличения текущих активов  на 2727,9%, что было вызвано ростом незавершенного производства и дебиторской  задолженности.

Темп роста текущих  обязательств снизился до 101% в 2009 году по сравнению с 249,4% в 2008 году, произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 70% и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 79%.

Вертикальный анализ позволяет оценить структуру  средств предприятия и их источников.

При таком анализе  все показатели каждого года представляются в относительных единицах (как правило, в %) как доли показателя, принятого за 1 (100%).Вертикальный анализ также строится на основе агрегированного баланса (Приложение 1).

Таблица 2

Вертикальный анализ балансовых отчетов ОАО "Химпром"

Наименование статей

2007г

2008г

2009г

Тыс.руб

Удеьный вес %

Тыс.руб

Удельный вес %%

Тыс.руб

Удельный вес %

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

           

Денежные средства

2423

2,35

409

0,19

823

0,05

Краткосрочные финансовые вложения

7263

7,03

0

0,00

18537

1,23

Дебиторская задолженность

11607

11,24

16077

7,36

585939

39,02

- покупатели и заказчики

1391

1,35

1605

0,74

468374

31,19

- авансы выданные

9010

 

13905

 

106205

7,07

- прочие дебиторы

4937

 

2315

 

11360

0,76

Запасы

2566

2,49

3159

1,45

521938

34,76

- материалы

2343

2,27

2969

1,36

162998

10,86

- незавершенное производство

149

0,14

46

0,02

255143

16,99

Продолжение таблицы 2

1

2

3

4

5

6

7

- готовая продукция

0

 

0

 

0

 

 прочие запасы

0

 

0

 

103797

6,91

НДС по приобретенным  ценностям

557

0,54

19348

8,86

20820

1,39

Прочие текущие активы

0

 

0

 

0

 

Итого текущих активов

28073

27,19

40597

18,59

1148057

76,46

 II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ

           

Нематериальные активы

14

0,01

13

0,01

11

 

Основные средства

73611

71,30

83304

38,16

265238

17,67

Незавершенные капитальные  вложения

1535

1,49

93687

42,91

27584

1,84

Долгосрочные финансовые вложения

9

0,01

9

0,0041

60018

4,00

Прочие внеоборотные активы

0

 

0

 

640

0,04

Итого постоянных активов

75169

72,81

177731

81,41

353391

23,54

ИТОГО АКТИВОВ

103242

100,00

218328

100,00

1501448

100,00

ПАССИВ

           

III. ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА

           

ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

           

Краткосрочные кредиты  и займы

           

Кредиторская задолженность

25936

24,80

139551

63,62

280535

18,68

- задолженность поставщикам  и подрядчикам

21973

21,01

123248

56,19

170279

11,34

- задолженность по  оплате труда

97

0,09

768

0,35

228

0,02

- задолженность по  соц.страхованию

2161

2,07

2666

1,22

74626

4,97

- задолженность перед  бюджетом

1562

1,49

5811

2,65

33973

2,26

- векселя к уплате

0

 

0

 

0

 

- авансы полученные

18

0,02

0

0,00

0

 

- прочие кредиторы

125

0,12

7058

3,22

1429

0,10

Прочие текущие пассивы

14007

13,39

7

0,00

7

 

Итого текущие обязательства

39943

38,19

139558

63,62

280542

18,68

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

         

0,00

Долгосрочные кредиты  и займы

0

 

0

 

266154

17,73

Прочие долгосрочные пассивы

0

 

0

 

0

 

Итого долгосрочных обязательств

0

 

1199

 

314355

20,94

Продолжение таблицы 2

1

2

3

4

5

6

7

Итого заемные средства

39943

38,19

140813

64,19

594897

39,62

IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

         

0,00

Уставный капитал

4000

3,82

18000

8,21

18000

1,20

Добавочный капитал

60650

57,99

60543

27,60

60543

4,03

Накопленный капитал

0

 

0

 

0

 

Фонд средств соц. Сферы

0

 

0

 

0

 

Целевые поступления

0

 

0

 

0

 

Реинвестированная прибыль

-1331

1,27

-972

0,44

828008

55,15

 Итого собственные  средства

64650

61,81

78543

35,81

906551

60,38

ИТОГО ПАССИВОВ

104593

100,00

219356

100,00

1501448

100,00


 

При вертикальном анализе  мы можем также заметить данную тенденцию  роста доли в общей сумме активов незавершенного производства (16,99) входящих в состав запасов в 2009 году, увеличению доли дебиторской задолженности по сравнению с прошлым (2008) годом. Доля постоянных активов в составе общих снижается за счет увеличения вышеперечисленных статей баланса, но в то же время, происходит резкое увеличение доли основных средств (17,67%). Соответственно в пассивной части баланса наблюдается резкое увеличение доли собственных средств (60,38%)за счет увеличения реинвестированной прибыли (55,15%) в 2009 году, и заметное снижение доли заемного капитала (39,62%) в общем объеме пассивной части того же 2009-го года.

Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках  представлен в таблице 3.

 

 

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчетов о прибыли и убытках ОАО "Химпром"

Наименование статей

2007г

2008г

Изменение 2008г/2007г

2009г

Изменение 2009г/2008г

Абсол откл

Тыс.руб.

Темп прироста %

Абсол откл

Тыс.руб.

Темп прироста %

1

2

3

4

5

6

7

8

Выручка от реализации

36144

190026

153882

425,7

1205349

1015323

534,3

Себестоимость реализованной

 продукции

(34785)

(189545)

(154760)

444,9

(781288)

(591743)

312,2

Валовая прибыль

1359

481

(878)

(64,6)

424061

423580

88062,4

Коммерческие расходы  и

управленческие расходы

(8)

0

8

(100)

0

0

0

Операционная прибыль

1351

481

(870)

(64,4)

424061

423580

88062,4

Прочие расходы и  доходы

(1159)

913

2072

(178,8)

(1043)

(1956)

(214,2)

Прибыль (убыток) до уплаты

 налогов и процентов

192

1394

1202

626,0

423018

421624

30245,6

Проценты за кредит

0

0

0

0

0

0

 

Прибыль (убыток) до уплаты налогов

192

1394

1202

626,0

425104

423710

30395,3

Отложенные налоговые  активы

0

727

727

100

(727)

(1454)

(200)

Отложенные налоговые  обязательства

0

(1199)

(1199)

-100

(470029)

(468830)

39101,7

Налоги

(532)

(626)

(94)

17,7

(55158)

(54532)

8711,2

Прочие расходы

(243)

(25)

218

(89,7)

(65)

(40)

160

Чистая прибыль (убыток)

(583)

271

854

(146,5)

320066

319795

118005,5


 

При горизонтальном анализе  отчета о прибылях и убытках нужно  отметить, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 319795 тыс. рублей или на 118005,5%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1015323 тыс. рублей или на 534,3% по сравнению с 2008 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (312,2%). При этом так же снижаются прочие расходы в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 214,2%. В 2008 году чистая прибыль увеличилась на 854 тыс.руб., убытки предприятия в 2007 году составили 583 тыс.руб. Темп роста выручки предприятия за рассматриваемый период показывает стабильную положительную динамику, в 2008 году прирост составил 425,7%, а в 2009 году 534,3%. Темп роста активов предприятия соответствует темпу роста выручки, в 2008 году прирост составил 111,5%, а в 2009 году 587,7%. Темп прироста себестоимости в 2009 году составил 312,2%, что несколько ниже прироста себестоимости 2008 года относительно 2007 года (444,9%).

 Далее проводится вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках на основе агрегированного отчета о прибылях и убытках (Приложение 6).

Таблица 4

Вертикальный анализ о прибылях и убытках ОАО "Химпром"

Наименование статей

2007г

2008г

2009г

Тыс.руб.

Удельный вес %

Тыс.руб.

Удельный вес %

Тыс.руб.

Удельный вес %

1

2

3

4

5

6

7

Выручка от реализации

36144

100,00

190026

100,00

1205349

100,00

Себестоимость реализованной  продукции

(34785)

96,24

(189545)

99,75

(781288)

64,82

Валовая прибыль

1359

3,76

481

0,25

424061

35,18

Коммерческие расходы и управленческие расходы

(8)

0,02

0

 

0

0,00

Операционная прибыль

1351

3,74

481

0,25

424061

35,18

Прочие расходы и  доходы

(1159)

3,21

913

0,48

(1043)

0,09

Прибыль (убыток) до уплаты налогов и процентов

192

0,53

1394

0,73

423018

35,10

Проценты за кредит

0

 

0

 

0

 

Прибыль (убыток) до уплаты налогов 

192

0,53

1394

0,73

425104

35,27

Отложенные налоговые  активы

0

 

727

0,38

(727)

0,06

Отложенные налоговые  обязательства

0

 

(1199)

0,63

(470029)

39,00

Налоги

(532)

1,47

(626)

0,33

(55158)

4,58

Прочие расходы

(243)

0,67

(25)

0,01

(65)

0,01

Чистая прибыль (убыток)

(583)

1,61

271

0,14

320066

26,55


 

 

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках показал тенденцию к увеличению выручки (рост за 2 года составил более 1169205 тыс. руб.).

Наряду с этим в 2009 году, произошло снижение доли себестоимости на 34,93%, в результате чего валовая прибыль составила соответственно 35,18% от общей доли выручки, в то время как в 2007 году она составляла 3,76%.

В тоже время в 2009 году увеличивается объем налогов (4,58%) и снижается объем прочих расходов – если в 2007 году он составлял 0,47%, то в 2009 году – 0,01%. Вертикальный анализ подтвердил наши выводы относительно изменений в отчете.

В целом можно заметить довольно серьезные изменения в последнем  периоде (в 2009 году) – особенно эти изменения касаются роста доли собственного капитала и снижения уровня заемного.

Далее проводится анализ финансового состояния ОАО "Химпром" с помощью системы коэффициентов.

Этот вид анализа позволяет  повысить надежность определения тенденций  динамики финансового состояния  независимо от того, носят они позитивный или негативный характер. Если с  точки зрения инвесторов предсказание будущего в основном необходимо для прогнозирования доходов, то для менеджеров большую роль здесь играет еще возможность повысить эффективность принимаемых управленческих решений.

Для осуществления своей деятельности организация использует источники формирования имущества и обращает их в активы. Руководство организации принимает решения о необходимых активах и их структуре, о дополнительном привлечении краткосрочных займов. Величина и структура активов и пассивов очень динамичны. Политика руководства в этом вопросе и выбор конкретных решений приводят к устойчивости или неустойчивости финансового положения организации.

Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratios)

 

  1. Коэффициент текущей ликвидности:

 

. (17)

К Тл 2007 г = 28073/39943=0,7

К Тл 2008 г = 40597/139558=0,3

К Тл 2009 г = 1148057/280542=4,1

 

Значение коэффициента текущей ликвидности резко возросло в 2009 году с 0,3 (2008г.) до 4,1, т.е. существует тенденция увеличения текущих активов над текущими обязательствами – за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, и резкого скачка количества запасов (несмотря на снижение, по сравнению с 2007 годом, денежных средств).

  1. Коэффициент быстрой ликвидности:

 

. (18)

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности