Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

         Таблица 24.

 

         Данные для расчёта  данной таблицы берутся со всех 5 форм бухгалтерской отчётности, а также из ранее заполненных таблиц.

Показатель 1 “Коэффициент абсолютной ликвидности”.

         (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения)/КО=(стр.260+стр.250)/ (стр.610+стр.620+стр.630 +стр.660)

         Предыдущий год: (174+100)/(1128+2306)=0,080

         Отчётный год: (270+120)/(935+1516)=0,159

Показатель 2 “Коэффициент текущей ликвидности”.

         ОА/КО=(стр.290-стр.244-стр.252)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

         Предыдущий год: 2878/(1128+2306)=0,838

         Отчётный год: 3090/(935+1516)=1,261

Показатель 3 “Коэффициент реальной текущей ликвидности  ”.

(ОА-неликвиды)/КО=(стр.290-неликвиды)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

         Предыдущий год: (2878-360)/(1128+2306)=0,733

         Отчётный год: (3090-450)/(935+1516)=1,077

Показатель 4 “Коэффициент восстановления платёжеспособности”.

         (Коэффициент текущей  ликвидности на конец года + 6/12 * (Коэффициент текущей ликвидности на конец года – Коэффициент текущей ликвидности на начало года))/2

         Отчётный год: (1,261+6/12*(1,261-0,838))/2=0,736

         Показатель 6 “Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами”.

         (СК-ВА)/ОА=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/стр.290

         Предыдущий год: (2350+8+20-2934)/2878=-0,193

         Отчётный год: (4414+15-3790)/3090=0,207

Показатель 7 “Коэффициент финансовой независимости (автономии)”.

         СК/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300

         Предыдущий год: (2350+8+20)/5812=0,409

         Отчётный год: (4414+15)/6880=0,644

Показатель 8 “Коэффициент финансовой устойчивости”.

         (СК+ДО)/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650+стр.590)/стр.300

         Предыдущий год: (2350+8+20)/5812=0,409

         Отчётный год: (4414+15)/6880=0,644

Показатель 9 “Коэффициент финансирования”.

         СК/ЗК=(стр.490+стр.640+стр.650)/(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

         Предыдущий год: (2350+8+20)/(1128+2306)=0,692

         Отчётный год: (4414+15)/(935+1516)=1,807

Показатель 10 “Коэффициент инвестирования”.

         СК/ВА=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.190

         Предыдущий год: (2350+8+20)/2934=0,810

         Отчётный год: (4414+15)/3790=1,169

      Показатель 11 “Коэффициент финансового рычага (левериджа)”.

         ЗК/СК=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)/(стр.490+стр.640+стр.650)

         Предыдущий год: (1128+2306)/(2350+8+20)=1,444

         Отчётный год: (935+1516)/(4414+15)=0,553

Показатель 12 “Коэффициент манёвренности собственного капитала”.

         (СК-ВА)/СК=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/(стр.490+стр.640+стр.650)

         Предыдущий год: (2350+8+20-2934)/(2350+8+20)=-0,234

         Отчётный год: (4414+15-3790)/(4414+15)=0,144

Показатель 13 “Коэффициент постоянного актива”.

         ВА/СК=стр.190/(стр.490+стр.640+стр.650)

         Предыдущий год: 2934/(2350+8+20)=1,234

         Отчётный год: 3790/(4414+15)=0,856

Показатель 14 “Коэффициент оборачиваемости активов”.

         Чистая прибыль/Среднегодовые  остатки всех активов

         Предыдущий год: 29670/5800=5,116

         Отчётный год: 33304/6346=5,248

Показатель 15 “Коэффициент оборачиваемости оборотных активов”.

         Выручка от продаж/Средние  остатки оборотных активов

         Предыдущий год: 29670/2880=10,302

         Отчётный год: 33304/2984=11,161

Показатель 16 “Рентабельность активов, %”.

         (Чистая прибыль/Аср.)*100

         Предыдущий год: (1632/5800)*100=28,138%

         Отчётный год: (2734/6346)*100=43,082%

Показатель 17 “Рентабельность собственного капитала, %”.

         (Чистая прибыль/СКср.)*100

         Предыдущий год: (1632/3200)*100=51%

         Отчётный год: (2734/3403,5)*100=80,33%

Показатель 18 “Рентабельность продаж, %”.

         (Чистая прибыль/Выручка  от продаж)*100

         Предыдущий год: (1632/29670)*100=5,501%

         Отчётный год: (2734/33304)*100=8,209%

Показатель 19 “Доля просроченной задолженности  в составе всей дебиторской задолженности, %”.

         (Просроченная дебиторская  задолженность/Общая сумма дебиторской задолженности)*100

         Предыдущий год: (152/(516+50))*100=26,855%

         Отчётный год: (105/580)*100=18,103%

Показатель 20 “Доля просроченной задолженности  в составе всей кредиторской задолженности, %”.

         (Просроченная кредиторская  задолженность/Общая сумма кредиторской задолженности)*100

         Предыдущий год: (504/2306)*100=21,856%

         Отчётный год: (330/1516)*100=21,768%

Показатель 21 “Превышение (снижение) дебиторской  задолженности над кредиторской (+ , -)”.

         Общая сумма дебиторской  задолженности – Общая сумма кредиторской задолженности

         Предыдущий год: 566-2306=-1740 т. руб.

         Отчётный год: 580-1516=-936 т. руб.

Показатель 22 “Прирост чистой (нераспределённой прибыли) (+, -)”.

         Чистая нераспределённая прибыль на конец года – Чистая нераспределённая прибыль на начало года

         Отчётный год: 2734-1632=+1102 т. руб.

Показатель 23 “Прирост прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг (+, -)”.

         Прибыль от продаж на конец года – Прибыль от продаж на начало года

         Отчётный год: 4854-2890=+1964 т. руб.

Показатель 24 “Превышение (снижение) притока над оттоком денежных средств (+, -)”.

         Поступило денежных средств – Направлено денежных средств

         Отчётный год: 43104-43008=+96 т. руб.

         Аналитическая записка к таблице  № 24.

         По результатам  проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО “Вымпел” можно сформулировать следующие выводы.

         Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует отношение  наиболее ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам. В  данном случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года ниже нормативного значения, т.е. 0,2.  На начало года он был равен 0,080, на конец же года он увеличился, но, тем не менее, его значение ниже нормативного, он равен 0,159, что говорит о том, что у организации ОАО “Вымпел” краткосрочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы.

         Коэффициент текущей  ликвидности характеризует степень  обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. В данном случае коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,838, что меньше его нормативного значения, т.е. 1. Однако его значение на конец года возросло до 1,261, т.е. к концу года всё же у организации ОАО “Вымпел” улучшилось положение, т.е. оборотные активы стали покрывать краткосрочные обязательства.

         Коэффициент реальной текущей ликвидности – это  коэффициент текущей ликвидности, скорректированный на сумму неликвидов, залежалой готовой продукции, не пользующейся спросом, НДС, относящегося к неликвидным запасам, незавершённого производства по снятой с производства продукции. Итак, на конец отчётного периода данный коэффициент увеличился на 0,344 и на конец года составил 1,077, тогда как на начало года он равнялся 0,733. В данной таблице нам предлагается рассчитать либо коэффициент восстановления платёжеспособности, либо коэффициент утраты платёжеспособности. В нашем случае необходимо рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности, поскольку коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами (общей ликвидности) ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Рассчитав данный коэффициент, мы видим, что его значение ниже нормативного, т.е. 1. На конец отчётного периода он составил 0,736. Увеличение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,4 свидетельствует об увеличении собственных средств в организации ОАО “Вымпел”” и повышении оборотных активов. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,207, тогда как в начале года его значение равнялось -0,193. Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец года увеличился на 0,235 и составил к концу отчётного периода 0,644, что говорит о стабильности и повышении тех финансовых средств организации ОАО “Вымпел”, на которые уделяют большее внимание инвесторы и кредиторы, а также финансовые менеджеры. Увеличение коэффициента финансовой устойчивости на 0,235 свидетельствует о стабильном и устойчивом финансовом положении организации ОАО “Вымпел”. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,644, тогда как в начале года его значение было равно 0,409. Увеличение коэффициента финансирования на 1,115 свидетельствует о наличии у организации ОАО “Вымпел” внутренних источников финансирования, а, следовательно, и её платёжеспособности. Его значение к концу отчётного периода возросло с 0,692 до 1,807. Увеличение коэффициента инвестирования к концу отчётного периода на 0,359 говорит о том, что собственный капитал в большей степени стал покрывать производственные инвестиции. Если на начало года он составлял 0,810, то к концу отчётного периода его значение возросло до 1,169.