Из  таблицы 4 видно, что в 2011 по сравнению с 2010 годом произошло ухудшение финансового состояния предприятия. Об этом свидетельствует чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности в 4 раза, готовой продукции на складе на 9,64%. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли.

     Все это свидетельствует о том, что  на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости. 
 

2. Анализ эффективности  деятельности

     Источниками информации для анализа эффективности деятельности служит бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках, который представлен в приложении 2.

2.1. Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности

    Оценивая  состояние текущих активов, важно  изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности, который расчитывается по формуле:

                                             

                                                    (1)

    Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях, рассчитанная по формуле:

                                             

                                                        (2)

    При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в выручке /14/.

                                                 

                                               (3)

    Сведем  и проанализируем полученные расчеты в таблицу 5.

    Таблица 5

Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности

     Дебиторская задолженность в 2011 увеличилась на 188844 руб. и составляет 241669 руб., это говорит об увеличении непогашенных кредитов перед предприятием.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторском задолженности снизился в 8 раз и составил в 2011 году 4,23%, продолжительность 1 оборота в днях увеличился на 82 дня и составил 85 дней, можно сделать вывод, что у предприятия большой риск не вернуть сумму кредитных денег.

     Доля  дебиторской задолженности в  выручке увеличилась на 22,71% и составила в 2011 году 23,64%, это оказывает негативное влияние на финансовый результат деятельности предприятия.

2.2. Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности /12/.

     Произведем  необходимые расчеты и оформим  их в таблицу 6.

     Таблица 6

Анализ  состава кредиторской задолженности

     Выручка от продаж в 2010 году составляла 5654756 руб., а в 2011 - 1022120 руб., это является отрицательной тенденцией для предприятия.

     Кредиторская  задолженность увеличилась на 536462 руб. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 17,4% и в 2011 году составил 1,22%. Продолжительность 1 оборота в днях (период погашения кредиторской задолженности) в 2010 году составлял 19 дней, а в 2011 - 295, это говорит о неплатежеспособности предприятия.

     Доля  кредиторской задолженности в выручке увеличилась на 77%, это является отрицательным фактором для финансового результата предприятия.

2.3. Анализ эффективности  использования оборотного  капитала

     Финансовое  положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала /4/. От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением /18/.

     Произведем необходимые расчеты и оформим их в таблицу 7.

Таблица 7

Анализ  эффективности использования оборотного капитала

     По  данным таблицы видно, что рост оборотного капитала не был обеспечен необходимым приростом выручки от реализации, которая снизилась на 4632636 руб. Об этом говорит понизившийся коэффициент оборачиваемости с 6,92 до 0,71 по сравнению с прошлым анализируемым годом. Снижение скорости оборота функционирующего капитала указывает на менее эффективное его использование.

     Продолжительность 1 оборота в днях увеличился, то есть средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму 455 дней медленнее. В результате этого относительный перерасход составляет 1291843 руб., или это сумма, которая должна быть дополнительно изыскана для бесперебойной работы.

2.4. Анализ состава,  структуры и динамики  доходов и расходов  предприятия

     Прибыль – часть чистого дохода, которую  непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции /11/.

     Воспользуемся данными таблица 8 и проанализируем состав и динамику формирования финансовых результатов. Отчет о прибылях и убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период /1/.

     Таблица 8

Анализ  состава, структуры и динамики доходов  и расходов предприятия

     По  данным таблицы видно, что прибыль  от реализации товаров, продукции, работ, услуг снизилась на 4632636 руб. (или 17,87%).

     На  основе произведенных расчетов можно  сказать, что доходы организации  уменьшились на 4632636 руб. или 17,87%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (98,85% в 2010 году и 100% в 2011 году).

     Расходы организации уменьшились на 4467509 руб. Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг на начало отчетного периода составила 87,05% от общей суммы расходов; коммерческие расходы – 6,24%; прочие расходы – 2,44%, а на конец отчетного периода соответственно 62,48%, 11,87% и 0,41%, что свидетельствует об сокращении доли коммерческих расходов на 5,23%, себестоимости на 24,57% и прочих расходов на 2,03%.  
 
 

Заключение

     В результате произведенного анализа видно, что на конец отчетного периода по сравнению с предыдущим произошло ухудшение финансового состояния предприятия, финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне, снижение скорости оборота функционирующего капитала указывает на менее эффективное его использование. Подтверждается это тем, что:

     1) собственные средства составляют 7% в общей сумме источников  финансирования, что говорит о  финансовой зависимости предприятия от кредиторов, из-за чего возрастает риск неплатежеспособности. Также только 7% актива баланса финансируется за счет устойчивых источников предприятия;

     2) наибольшую долю в источниках формирования занимает заемный капитал, который вырос по сравнению с предыдущем годом на 388871 руб.;

     3) резкое увеличение коэффициента маневренности на 14% не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Хоть и в 2011 году большая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме;

     4) чрезмерно увеличилась доли дебиторской задолженности в 4 раза характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своем обороте;

     5) повышение доли готовой продукции  на складе на 9,64% указывает на  отвлечение оборотных средств  из оборота, снижение объема  реализации, следовательно, и прибыли;

     6) коэффициент оборачиваемости дебиторском задолженности снизился в 8 раз и составил в 2011 году 4,23%, продолжительность 1 оборота в днях увеличился на 82 дня и составил 85 дней, можно сделать вывод, что у предприятия большой риск не вернуть сумму кредитных денег.