МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ им. К. Г. Разумовского» 

Филиал ГОУ ВПО «МГУТУ» в г. Омске 
 

Кафедра                                     Экономических наук

 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 
 
 

по дисциплине:   Анализ финансовой отчетности                   

тема:    Вариант 4    

выполнил (а):         Н.С. Нелюбина

Факультет           ФЭМ                        

специальность:          080109                 группа:      442-08С 

                                                                  шифр:        0-408118-С                          

консультировал (а):  Е.Б. Новикова

подпись преподавателя, принявшего работу:  
 
 
 

г. Омск – 2011 год

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

     Целью анализа финансовой отчетности предприятия является оценка финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности, проводимая по данным бухгалтерской отчетности и направленная на определение позиции предприятия на рынке относительно прошлых, текущих и перспективных условий существования /5/.

     В ходе анализа финансовой отчетности предприятия решаются следующие  основные задачи:

1. чтение и общий обзор финансовой отчетности предприятия;
2. общая характеристика средств предприятия и источников их формирования;
3. оценка обеспеченности предприятия оборотными средствами и его финансовой устойчивости;
4. оценка эффективности использования оборотных средств предприятия и его деловой активности;
5. общая оценка финансового состояния предприятия и разработка мер по его укреплению.

     Предметом анализа финансовой отчетности является изучение совокупности данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его результатах, отражаемых в системе экономической информации, в целях разработки мероприятий, направленных на повышение ее эффективности. 

     Метод анализа финансовой отчетности предполагает всестороннее изучение показателей финансовой отчетности предприятия в их взаимосвязи и взаимозависимости, осуществляемое посредством специальных способов и приемов экономического анализа /10/.

1. Анализ активов  предприятия и  источников их  финансирования

     Источниками информации для анализа активов  предприятия и источников их финансирования служит бухгалтерский баланс (форма  №1), который представлен в приложении 1.

1.1. Анализ динамики  и структуры активов  предприятия

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия /9/.

     Произведем  анализ динамики и структуры активов предприятия и оформим результаты в таблице 1.

     Таблица 1

Анализ  динамики и структуры активов  предприятия (соотношение основного  и оборотного капитала)

     По  данным таблицы 1 видно, что активы организации  увеличились с 873463 руб. до 1503680 руб., за счет прироста оборотных активов 623241 руб.

     Удельный  вес внеоборотных активов в общей сумме активов в 2010 составлял 8,8%, а в 2011 составляет 4,2%, удельный вес оборотных активов в 2010 составлял 91,2%, а в 2011 составляет 95,8. Что свидетельствует о превышении роста оборотных активов. Изменилось соотношение основного и оборотного капитала, в 2010 приходилось 14,67 руб. оборотного капитала на 1руб основного капитала, а в 2011 - 22,94 руб.

1.2. Анализ динамики  и структуры пассивов  предприятия

     Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники  их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Анализ статей пассива баланса начнем с рассмотрения таблицы 2 /3/.

     Таблица 2

Анализ  состава, динамики и структуры капитала (собственного и заемного)

     По  данным таблицы 2 видно, что доля собственного капитала в источниках формирования имущества в 2011 году  повысилась  на 241346 руб. или 6,91%.

     Наибольшую  долю в источниках формирования занимает заемный капитал, который вырос  по сравнению с предыдущем годом  на 388871 руб., однако в структуре капитала в 2011 общая доля снизилась на 6,91% и составила в 2010 года 78,19%, в 2011 – 71,28%. На это повлияло уменьшение кредитов и займов на 110975 руб., и уменьшение доли в структуре капитала на 23,83%. Уменьшение резервов предстоящих расходов на 36616 руб. также повлияло на структуру капитала и уменьшило долю на 4,19.

     Наименьшую  долю в источниках формирования занимает собственный капитал, который увеличился на 241346 руб., вызвано увеличением уставного капитала на 6319 руб. и нераспределенной прибыли на 235027 руб. Также произошло увеличение в структуре собственного капитала на 6,91% и составила в 2010 году 21,81%, в 2011 – 28,72%.

1.3. Анализ показателей  финансовой устойчивости

     Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость /12/. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

     1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС.

     2. Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар.

     3. Неустойчивое состояние предприятия. СОС < ЗЗ < НИП

     4. Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность /15/.

     В таблице 3 представлен анализ показателей  финансовой устойчивости.

     Таблица 3

Показатели  финансовой устойчивости

     Условные  обозначения: СК – собственный капитал (стр. 490);

     А – валюта баланса;

     ДП  – долгосрочные пассивы (стр. 590);

     ВА  – внеоборотные активы (стр. 190);

     ОА  – оборотные активы (стр. 290).

     Из  таблицы 3 видно, что финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне.

     Собственные средства составляют 7% в общей сумме  источников финансирования, что говорит  о финансовой зависимости предприятия от кредиторов, из-за чего возрастает риск неплатежеспособности. Также только 7% актива баланса финансируется за счет устойчивых источников предприятия. Резкое увеличение коэффициента маневренности на 14% не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Хоть и в 2010 году большая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (легко реализуемых активов), позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами и составляет 85%. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ни в 2010, ни в 2011 не соответствовал его нормативному значению (0,1), которое требует, чтобы оборотные средства организация пополняла хотя бы на 10% собственным капиталом, а остальную их часть (90%) – за счет заемных и привлеченных средств.

     Изучение  вложений в оборотные активы по степени  риска является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия, анализ представлен в таблице 4 /7/.

     Таблица 4

Состав  и структура оборотных активов  и их классификации по степени  риска вложений капитала