Проблемы перестрахования и пути их решения

     Российским  перестраховщикам достается, в основном, перестрахование внутрироссийских перевозок. Экспортно-импортные операции преимущественно перестраховываются за рубежом. К тому же у большинства страховщиков имеется надежная западная облигаторная защита по страхованию грузов, что также несколько тормозит развитие данного сегмента российского перестрахования.

     Страхование строительно-монтажных рисков также, в основном, уходит за рубеж. Здесь  общепризнанным мировым лидером  является Munich Re, конкурировать с  которым российским перестраховщикам пока не по плечу.

     Личные  виды страхования наряду с автострахованием — те виды, в которых российские компании могут предложить адекватную перестраховочную защиту и конкурировать  с иностранными перестраховщиками. Но в данном случае большинство договоров  перестрахования заключаются таким образом, что ответственность перестраховщик несет только при достижении определенного уровня убыточности по виду у прямого страховщика. Этим отчасти объясняется низкий уровень выплат в перестраховании личных видов. Так, в 2005 году уровень выплат в перестраховании личных видов равнялся 19,7%. Вообще, договоры, основанные на принципе эксцедента убыточности, довольно распространены на российском рынке реального перестрахования. Но не следует забывать и о "сером" перестраховании, которое также присутствует на рынке. Доля реального сектора в перестраховании личных видов — 43%. 

     Таблица 2. Компании, собравшие наибольшие взносы по перестрахованию личных видов, 2005 год

      Согласно  официальной статистике, взносы по страхованию ответственности на рынке прямого страхования составили 16,1 млрд., а в перестрахование российским компаниям было отдано почти 60% от этой суммы. Такое соотношение, помимо наличия "схем" объясняется тем, что иностранные перестраховщики практически не берут себе перестрахование подобных рисков (титульные риски, финансовые риски). Основные причины — несовершенство российского законодательства и непрозрачность подобных операций, что порождает специфичность данного вида и непонятность его для иностранных компаний. Таким образом, подобные риски перестраховываются, в основном, на внутреннем рынке. Но следует отметить, что в данном сегменте довольно велика доля нерискового страхования — 70%. 

     Таблица 3. Компании, собравшие наибольшие взносы по перестрахованию ответственности, 2005 год

     Перестрахование ОСАГО в России пока далеко от классического, о чем свидетельствует низкий уровень выплат — 27,7% в 2005 году. Пока убыточность ОСАГО не достигла крайних значений можно преобразовать полученные по ОСАГО страховые взносы в значительную прибыль, что запрещено законодательно. С помощью перестрахования происходит ускоренная трансформация взносов по ОСАГО. Отдав в перестрахование часть взносов по ОСАГО, страховщик в итоге получает обратно "свои" деньги (взносы по ОСАГО) в качестве тантьемы или иной выплаты (через оффшор). В результате та часть премий, которая по закону должна резервироваться, превращается в прибыль. 

     Таблица 4. Компании, собравшие наибольшие взносы по перестрахованию ОСАГО, 2005 год

      Еще один вариант: страховая компания, не имеющая лицензии на ОСАГО, через  свою сеть продаж реализует полисы другой компании, с которой заключено соответствующее соглашение. Продав полис ОСАГО, компания без лицензии через механизм перестрахования получает страховую премию от страховщика с лицензией за вычетом "комиссионных" (своеобразное вознаграждение за обладание лицензией). Страховые резервы сформированы через перестрахование и компания без лицензии получила, таким образом, часть рынка ОСАГО, она будет не только отвечать за сформированные резервы, но и осуществлять выплаты по договору, который формально заключен с другой компанией. Подобный механизм порождает определенные риски, связанные с надежностью контрагентов, не обладающих лицензией, но осуществляющих реализацию полисов.

     Подобные  операции и составляют основной объем  перестрахования ОСАГО. В европейских  странах перестрахование CMPTL (аналог ОСАГО) занимает существенную часть рынка. Очевидно, что российский рынок должен прийти к такому же варианту, но произойдет это в том случае, если тарифы и лимиты ответственности по ОСАГО будут устанавливаться рынком, а не государством. Пока что установленный максимальный размер выплаты в 400 тыс. рублей не предусматривает активного участия перестраховщиков на рынке ОСАГО — такие суммы просто не логично перестраховывать. В то же время растет спрос на перестрахование всего портфеля ОСАГО по договорам эксцедента убыточности.

     2.3 Входящее перестрахование  из-за рубежа

     В 2005 году российские компании получили по договорам входящего перестрахования  из-за рубежа порядка 7 млрд. рублей, что на 27% больше аналогичного показателя 2004 года. Всего с 2003 года поступления из-за рубежа выросли почти на 50%. По своей сути, перестрахование является международным видом деятельности и обойтись поступлениями только с внутреннего рынка нельзя, что осознали ведущие российские компании. А то, что премии из-за границы поступают российским компаниям, лишний раз доказывает их состоятельность и профессионализм. Уровень выплат, равный 40%, показывает, что перестрахование рисков из-за рубежа в России в основном не является "схемным" бизнесом.

     Рисунок 4. Структура поступления перестраховочной премии из-за рубежа в 2005 году, %⁸ 

     Вполне  логично, что основным направлением деятельности российских компаний за рубежом являются страны СНГ, на которые  приходится 42% совокупного объема входящего  перестрахования из-за пределов Российской Федерации. Российский рынок страхования превосходит остальные размеры рынков стран СНГ, как по абсолютным показателям, так и по качественному содержанию. Фактически, на территории СНГ ни в одной из стран за исключением России не сформирован национальный рынок перестрахования. А российские компании обладают не только возможностью дальнейшего размещения рисков на западе (та функция, которую должны выполнять перестраховочные брокеры), но и собственными емкостями, которые значительно превосходят емкости внутренних рынков стран СНГ.

     Еще одной особенностью входящего перестрахования  из-за рубежа является то, что значительные потоки подобного перестрахования  поступают в России от дочерних компаний отечественных страховщиков — приблизительно 40%. Вследствие невысокого странового рейтинга Российской Федерации основная часть международных потоков перестраховании проходит мимо российских перестраховщиков. Поэтому наиболее привлекательными направлениями развития на данный момент для отечественных компаний являются рынки развивающихся стран, чей страновой рейтинг сопоставим с российским либо ниже его. Заняв определенные позиции на рынках этих стран сейчас, можно в будущем, по мере развития местных рынков, получать стабильные потоки входящего перестрахования и иметь налаженные связи с иностранными партнерами. Конкурировать с крупнейшими международными перестраховщиками на развитых рынках на данный момент практически невозможно, поэтому следует развивать бизнес в тех странах, рынки которых пока в силу объемов не слишком интересуют крупнейших игроков международного перестрахования. К таковым помимо стран СНГ можно отнести страны Юго-Восточной Азии (Корея, Малайзия, Китай, Индия), а также страны, где крупные российские промышленные холдинги имеют свои имущественные интересы.

     Страны  Восточной Европы, несмотря на географическую близость к России, в силу определенных политических особенностей, вызванных  влиянием Евросоюза, не предоставляют  возможности для активной работы российским компаниям. Даже внутри СНГ в силу различных ограничений нашим компаниям сложно вести полноценную деятельность. Так, например, не до конца ясна будущая позиция Казахстана относительно присутствия на национальном рынке российских компаний. При введении серьезных рейтинговых ограничений российские компании окажутся отрезанными от казахстанского рынка. Между тем объемы перестрахования, принятого из Казахстана российскими компаниями составляют порядка 730 млн рублей. А для самих страховых компаний Казахстана Россия является основным направлением перестраховочных операций — 20,3% страховых премий, переданных в перестрахование казахскими страховщикам, пришлось на российские компании. Остальные страны на постсоветском пространстве также стараются ограничить потоки перестрахования за рубеж, как с помощью введения рейтинговых ограничений, так и методами дополнительного налогообложения операций трансграничного перестрахования.

     Несмотря  на все сложности, российские компании наращивают свое присутствие на рынках стран СНГ. Прежде всего, это относится к лидерам реального рынка перестрахования — "Ингосстраху", "Москве Ре", "КапиталЪ Ре". Отечественные компании на этих рынках могут предложить лучший сервис, чем мировые перестраховщики. Для отечественных компаний важен каждый зарубежный клиент, в то время как для лидеров мирового рынка страны с незначительными объемами страховых рынков менее привлекательны.