Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Ноября 2012 в 22:46, курсовая работа
Объектом исследования выступает перестрахование. Целью данной работы является изучение сущности и видов перестрахования. В соответствии с целью работы были поставлены следующие задачи:
- исследовать понятие перестрахования;
- рассмотреть виды и формы перестрахования;
- проанализировать российский перестраховочный рынок
Введение……………………………………………………………….…………3
Глава 1. Понятие перестрахования……………………………………..………5
1.1. Сущность и теоретические основы перестрахования………….………5
1.2. Функции перестрахования…………………………….………….………8
1.3. Формы перестрахования………………………………………………….10
1.4. Виды перестрахования……………………………………………………12
1.4.1 Пропорциональное перестрахование………………..……………12
1.4.2 Непропорциональное перестрахование…………………………..15
1.5 Российское законодательство о перестраховании……………...………19
Глава 2. Российский перестраховочный рынок……………………………….26
2.1. Особенности российского перестраховочного рынка…………………26
2.2. Перспективы развития российского перестраховочного рынка………46
Заключение………………………………………………………………………49
Список литературы……………………………………………………………...51
Глава 2. Российский перестраховочный рынок
2.1. Особенности российского перестраховочного рынка
Российские перестраховщики тяжело переживают последствия мирового финансового кризиса. Внутренним катализатором кризиса для российского рынка стала локальность бизнеса и ограниченность масштаба отечественных перестраховщиков.
В итоге после пяти
лет стагнации, когда годовые
темпы прироста реальных
Построение сильного российского
перестраховочного рынка
Развитие отечественного перестраховочного рынка шло отдельно от мирового, что и определило слабость российских перестраховщиков. «Эксперт РА» выделяет 6 специфических особенностей, характерных для российского перестраховочного рынка:
1. Слабые рыночные позиции
у специализированных
2. Низкий уровень концентрации.
3. Падение получаемых перестраховочных премий.
4. Ориентация на внутреннее перестрахование.
5. Низкая емкость рынка.
6. Рост убыточности и низкая рентабельность бизнеса по перестрахованию.
1.Слабые рыночные позиции у специализированных перестраховщиков: неосновная деятельность.
В отличие от мирового перестраховочного
рынка основными игроками на российском
перестраховочном рынке являются крупные
универсальные страховщики из-
По данным ФССН, на конец 3 квартала 2010 года взносы по входящему перестрахованию собирали 156 страховых и перестраховочных компаний. Из них специализированных перестраховщиков было лишь 22 (с учетом СПК «Юнити Ре»). При этом доля специализированных перестраховщиков во взносах постепенно сокращалась с 33,9% в 2007 году до 25,8% по итогам 9 месяцев 2010 года.
График 4
Динамика числа компаний, собирающих премии по входящему перестрахованию
В 2010 году, по существующей у
Агентства информации, целых три
специализированных перестраховщика
объявили о своей реорганизации
и присоединении к
1. ЗАО «Восточная
2. ООО Перестраховочная
компания «Находка Ре»
3. ООО СК «Мегарусс Ре» присоединяется к ЗАО СК «Мегарусс-Д».
Также переговоры об объединении ведут ЗАО СК «Объединенная страховая компания» (ОСК) и перестраховочная компания «Волга».
По прогнозам «Эксперта
РА» на начало 2012 года, лицензии на перестрахование
останутся у порядка 100 страховых
и перестраховочных компаний, из них
специализированными
В 2012 году из-за ухода с
рынка значительного числа его
игроков следует ожидать
2. Низкий уровень концентрации: неявные лидеры
Уровень концентрации российского
перестраховочного рынка
В 2012 году в связи с вступлением в силу новых требований к минимальному УК компаний, осуществляющих операции по перестрахованию, уровень концентрации рынка должен еще более вырасти и приблизиться к среднемировым показателям.
График 5
Динамика уровня концентрации на российском перестраховочном рынке
Низкий уровень концентрации рынка отражает отсутствие на российском перестраховочном рынке явных лидеров, что негативно сказывается на его имидже. Ситуация усугубляется наличием значительного числа схемных компаний. В результате списки лидеров российского перестраховочного рынка постоянно меняются. Существенные изменения ежегодно отмечаются даже в тройке лидеров. С вступлением в силу новых требований к минимальному УК компаний, занимающихся входящим перестрахованием, с рынка должны уйти случайные компании, а список лидеров – постепенно стабилизироваться.
3. Падение получаемых перестраховочных премий: «официальный» и реальный кризис
На фоне роста мирового перестраховочного рынка объем перестраховочной премии, полученной российскими компаниями, наоборот, снизился – на 19,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом и на 16,5% за 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года.
«Эксперт РА» выделяет 6 причин расхождений в динамике российского и мирового перестраховочного рынка:
1. Очищение российского страхового рынка от схем.
2. Падение российского рынка прямого страхования.
3. Сокращение клиентской базы.
4. Снижение доверия к
российским страховым и
5. Демпинг.
6. Сужение специфических
для российского
1. Очищение российского страхового рынка от схем: стабилизация на уровне 2009 года
Падение объемов российского перестраховочного рынка в 2009 году объясняется снижением доли схем. В течение 2009 года были отозваны или приостановлены лицензии у компаний, собравших в 2008 году в совокупности 17,2 млрд рублей, или 32,1% от совокупных перестраховочных премий.
Реальные перестраховочные премии в 2009 году выросли относительно 2008 года на 5%.
Процесс очищения российского страхового рынка от схем начался еще в 2004-2005 годах, когда ФССН объявила борьбу со схемными компаниями. В результате доля схем на российском перестраховочном рынке сократилась с 60% в 2006 году до 41,1% в 2009 году. В 2010 году доля схем стабилизировалась практически на уровне 2009 года.
В течение 2010 года были отозваны или приостановлены лицензии у компаний, собравших в 2009 году в совокупности 7,7 млрд рублей, или 17,9% от совокупных перестраховочных премий.
Таблица 2
Топ-10 российских страховых и перестраховочных организаций по величине полученных перестраховочных премий
В 2010 году впервые за несколько лет было отмечено падение реальной перестраховочной премии.
График 6
Динамика реальной перестраховочной премии
По оценкам «Эксперта
РА», объем реального
График 7
Динамика реальной перестраховочной премии (прогноз)
2. Падение российского
рынка прямого страхования:
Если страховой рынок является производной от уровня развития экономики, то перестраховочный рынок – производная от страхового. Динамика премий на рынке прямого страхования определяет динамику перестраховочных премий. Более чем три четверти перестраховочных премий, получаемых российскими страховыми и перестраховочными компаниями, приходится на российских перестрахователей.
В 2009 году темпы падения
российского рынка прямого
За 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года объем российского страхового рынка вырос на 7,3%. Тем не менее рост взносов был связан в основном с обязательными, вмененными и кэптивными видами страхования – ОСАГО, ДСАГО и ДМС, где доля перестраховщиков во взносах традиционно невелика.
3. Сокращение клиентской базы: последствия концентрации
Еще одна тенденция, оказывающая отрицательное влияние на динамику российского перестраховочного рынка в 2009-2010 годах, связана с сужением клиентской базы среди российских страховых компаний.
Целевым сегментом рынка
для российских перестраховщиков являются
отечественные страховые
По оценкам «Эксперта РА», в 1 полугодии 2010 года по сравнению с 1 полугодием 2009 года доля компаний из топ-5 увеличилась с 38,6 до 41,7%, доля топ-20 – с 67,6 до 70,2%.
По данным ФССН, в 2009 году по сравнению с 2008 годом взносы, полученные на региональных страховых рынках, сократились на 17%, за 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года рост регионального рынка составил лишь 3,2%.
Рост концентрации рынка прямого страхования оказывает отрицательное влияние на спрос на перестраховочную защиту российских компаний, так как, во-первых, величина собственного удержания у крупных компаний существенно выше, чем для небольших страховщиков. Во-вторых, крупные компании, пользуясь экономией на масштабе и не желая перестраховываться у конкурентов, чаще передают риски западным перестраховщикам, заключая крупные облигаторные договоры. В результате за 9 месяцев 2010 года объем премий, переданных в перестрахование российским компаниям, снизился по сравнению с 9 месяцами 2009 года на 21%, тогда как премии, переданные в перестрахование за рубеж, остались без изменений (-0,4%).
Таблица 3
Динамика структуры премий, переданных в перестрахование
По прогнозам «Эксперта РА», повышение минимального размера УК страховых компаний будет способствовать дальнейшей концентрации рынка прямого страхования. Таким образом, отрицательное влияние этой тенденции на российский перестраховочный рынок будет сохраняться еще как минимум два года.
4. Снижение доверия
к российским страховым и
Сокращение премий, переданных в перестрахование российским компаниям, в 2009-2010 годы связано и со снижением доверия к отечественным страховым и перестраховочным компаниям из-за падения уровня их надежности в период кризиса. Снижение финансовой устойчивости российских перестраховщиков негативно отразилось на их рейтингах надежности.
В августе 2010 года «Эксперт РА» снизил рейтинг надежности компании «Азиятранс Ре» с А до уровня В++.
В сентябре 2010 года «Эксперт РА» отозвал рейтинг надежности B++ ПК «Волга» в связи с отказом компании от его актуализации
В декабре 2010 года Fitch снизил рейтинг компании «Транссиб Ре» с «BB–» до «B+», а затем отозвал его.
Хотя были и позитивные рейтинговые действия, но они связаны со специфическими событиями, поэтому не отражают общей тенденции:
В апреле 2010 года S&P повысил рейтинг компании «Москва Ре» с «ВВ-» до «ВВ» (основная названная причина – интеграция в бизнес СГ МСК).
Одновременно повысилась значимость фактора надежности при выборе перестраховщика. Кризис способствовал развитию риск- менеджмента в страховых компаниях, привел к сокращению секьюрити- листов ряда страховщиков, снижению лимитов на риски, передаваемые в компании без рейтингов или с низкими рейтингами надежности.
5. Демпинг: беспредельное падение
Еще одна специфическая особенность российского перестраховочного рынка, оказавшая отрицательное влияние на динамику перестраховочных премий, – это демпинг и падение тарифов. В отличие от российского перестраховочного рынка на мировом перестраховочном рынке тарифы хотя и были несколько занижены, но оставались стабильными. Тарифы на российском перестраховочном рынке в 2009 году снизились, при этом в ряде видов страхования они сократились в несколько раз. В 2010 году из-за роста убыточности перестраховочного бизнеса падение тарифов несколько стабилизировалось.
Падение тарифов привело к снижению номинальной величины перестраховочной премии в 2009-начале 2010 года при неизменной или даже большей величине принимаемых рисков.