Измерение рисков: ожидаемое значение, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации

Измерение рисков:

ожидаемое значение, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации 

федеральное государственное автономное образовательное  учреждение  
высшего профессионального образования  
Национальный исследовательский ядерный университет “МИФИ“ 
Факультет управления и экономики высоких технологий 
Финансовый институт 
 
Выполнила: студентка 1 курса группы У02-561 Маллыбаева Э.Ф.  
 
 

Научный руководитель:

ст.преп. Докучаев В.П 

Москва

2012

1)Риски… Что  мы имеем?;

2)Анализ риска;

3)Количественные  и качественные характеристики;

4)Среднее ожидаемое  значение;

5)Дисперсия;

6)Стандартное  отклонение;

7)Коэффициент  вариации;

8)Решить задачу;

9)Использованная  литература 
 

Содержание:

Это связано  с невозможностью определить:

а) какие  состояния может принимать объект;

б) какое  именно из возможных состояний примет объект

  
 

Риски…Что мы имеем? 

Риски  являются неотъемлемой частью нашей  жизни 

Практически никогда не известна вся необходимая  информация для определения состояния  объекта в будущем 

 В любой организации имеются различные документы в письменном или электронном виде. Их изучение является хорошей отправной точкой для анализа рисков, так как позволяет, не выходя из офиса, получить некоторое представление об организации и происходящих в ней процессах

 Анализ риска   предусматривает выявление:

• качественных характеристик;
• количественных характеристик 

 

Как мало зрителей! 

А сколько их?!

Количественные  и качественные?! 
А это как?!

  Количественный анализ

 позволяет определить

 размеры риска,  что

 является сложной  задачей,

 обычно решаемой

 с использованием  методов

 статистического  анализа;

 

        Задачей качественного анализа является установление самих факторов риска, причин и места их появления, либо установления «зон риска» 

 Количественное измерение риска осуществляется с учетом его вероятностного характера, как вероятность получения либо утраты дохода.

  
 

Для определения риска  используются 

дисперсия 

коэффициент вариации 

стандартное отклонение 

ожидаемое значение

 Среднее ожидаемое значение, связанное с неопределенностью ситуации, является средневзвешенным всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения: 

                                      ,где 
 

 Xi — значение i-того результата;

Рi — вероятность наступления i-того результата

 Следовательно, ожидаемое значение измеряет средний прогнозируемый результат. Ожидаемое значение, являясь величиной обобщенной,

  не позволяет  нам

  однозначно 

  определить  степень 

  риска 

  Для точного анализа необходимо измерить колеблемость показателей, т.е. определить меру изменчивости возможного результата

 

 

                    Изменчивость возможного    результата представляет собой степень   отклонения ожидаемого значения от   средней величины.

   Для этого применяют два показателя:

        -дисперсию  ;

        - стандартное отклонение 

 Дисперсия, или вариация, представляет собой средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

 

 

 ,где 
 
 

 х — значение i-того наблюдения;

   — среднее ожидаемое значение;

n — число случаев наблюдения;

Рi — вероятность наступления i-того наблюдения 

        Стандартное отклонение определяется по формуле: 
 
 
 
 

        Стандартное отклонение считается мерой риска, является именованной величиной, указывается  в тех же единицах, что и варьирующий  признак 

        Дисперсия и стандартное отклонение считаются  абсолютными оценками риска.

        Если  ожидаемые значения не совпадают  с результатом, необходимо переходить к анализу с помощью относительных  величин. В этом случае рассчитывается коэффициент вариации 

 Коэффициент вариации представляет собой отношение стандартного отклонения к среднему ожидаемому значению, выраженное в процентах, показывает степень отклонения ожидаемых значений и является относительной оценкой риска: 

        Коэффициент вариации — относительная величина, с помощью этого показателя можно сравнивать даже изменчивость показателей, выраженных в различных единицах измерения.

        Диапазон  изменения показателя — от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем больший разброс значений показателей и тем более рискованный анализируемый проект 

 Решить задачу:

        За  предыдущий отчетный период по предприятию  «ДНК-Хися» имеются следующие данные: 
 
 
 
 
 

 Определить насколько рискованно инвестирование денежных средств в данное предприятие

 Ответ:

        Т.к. коэффициент вариации равен 1% ,

чистая прибыль  имеет низкую колеблемость.

        Значит, инвестирование в данное предприятие  имеет низкий риск!

              Использованная  литература:

1.Бочаров В.В.  Инвестиции. - СПб.: Питер, 2007. - 288 с.

2.Инвестиционная  деятельность: учебное пособие / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В.  Захарова и др.; под ред. Г.П.  Подшиваленко и Н.В. Киселевой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 432 с.

3.Грищенко Н.Б.  Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. - М: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.

4.Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование - М.: Анкил, 2000. - 270 с.

5.Маренков Н.Л., Косаренко Н.Н. Страховое дело для студентов вузов. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 256 с. 

 

        Спасибо за внимание!