Состав и структура оборотного капитала

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра государственного и  муниципального управления 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 

По  дисциплине: «Основы предпринимательства»

На  тему: «Состав и структура оборотного капитала» 
 
 

     Выполнил: студентка Седова Ю.С

     Курс: 6

Отделение: заочное

     Научный руководитель: Прокофьев Ю.В 
 
 

Санкт-Петербург

2012г. 

Содержание: 

Введение            стр.3 

1. Сущность  оборотного капитала       стр.4
2. Состав оборотного капитала        стр.5
3. Структура оборотного капитала.       стр.6

 
 

Заключение           стр.10

Приложение 1           стр.12

Список литературы          стр.13   
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Получение прибыли сегодня - это результат  правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как  используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли  предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии.

Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта  оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Учитывая важность этой проблемы, мой выбор остановился  на теме контрольной работы  «Состав  и структура оборотного капитала».  
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  оборотного капитала

 

     В условиях рыночных отношений оборотный  капитал приобретает особо важное значение. Ведь он представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Оборотный капитал  – это средства, обслуживающие  процесс деятельности,

участвующие одновременно и в процессе производства, и в  процессе реализации продукции. В обеспечении  непрерывности и ритмичности  процесса производства и обращения  заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. Овеществленные средства производства называют капиталом  предприятия. Капитал, как средство производства делится на средства и  предметы труда, которые участвуют  в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в  процессе производства. Средства труда  составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда - оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Особенностью оборотного капитала  является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине. Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов

обращения. 

2. Состав  оборотного капитала

 

      По  функциональному назначению, или  роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия  подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.  Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

      - производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и

комплектующих изделий;

      - незавершенное производство (предметы труда, вступившие

в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и

полуфабрикаты собственного изготовления;

      - расходы будущих периодов - это невещественные элементы

оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и

освоение новой  продукции.

      Наряду  с перечисленными вещественными  элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п. Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.

      Другой  элемент оборотных средств –  фонды обращения. Они непосредственно  не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый  характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. 

3. Структура оборотного капитала.

 

   Постоянное  движение оборотного капитала, а, точнее, его неравномерность, приводит к  тому, что его внутренняя структура  и общие размеры могут значительно различаться от периода к периоду.

Рассмотрим подробно структуру оборотного капитала (Рис.1).

В зависимости  от объектов оборотный капитал представляет собой совокупность запасов денежных средств, для текущих финансовых операций, дебиторской задолженности  и краткосрочных финансовых вложений.

По охвату планированием  статьи оборотного капитала делятся на нормируемые и ненормируемые.

Норматив –  это минимальный плановый размер оборотных средств, необходимый  для обеспечения непрерывности  процесса производства, реализации продукции  и управления размерами запасов, формируемый за счет собственных  источников. Нормируемыми являются оборотные  производственные фонды и готовая  продукция, так как они определяют условия снабжения, производства и  сбыта на предприятии. Другие составляющие оборотного капитала не планируются. Однако для целей управления определяется минимальная потребность в денежных средствах, необходимых для текущих  финансовых операций, исходя из прогноза платежного оборота в предстоящем  периоде и оборачиваемости денежных активов. Эти расчеты производятся с целью определения возможностей отвлечения денежных средств из финансового  цикла и осуществления краткосрочных  финансовых вложений.

По обслуживанию сфер кругооборота, оборотный капитал  делится на капитал, выступающий  в денежной, производительной и товарной формах.

На первой стадии кругооборота происходит авансирование  денежных средств в сырье, материалы  и другие предметы труда, необходимые  для производства продукции, капитал  из денежной формы переходит в  товарную.

На второй стадии создается продукт, включающий в  себя потребленную и вновь созданную  стоимость. На этой стадии капитал из товарной формы, путем воздействия  рабочей силы превращается в производительную форму, а затем в новую товарную форму.

На третьей  стадии промышленное предприятие реализует  готовую продукцию, и средства, высвобождаясь  из товарной формы, вновь принимают  денежную форму. Кругооборот считается  завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия.

Если на счете  предприятия произошло накопление денежных активов в сумме, превышающей  текущие финансовые потребности, то их необходимо разместить в краткосрочные  финансовые вложения, основной функцией которых является поддержание ликвидности  предприятия путем временного размещения свободных денежных средств и  получения от этой операции дополнительного  дохода. Это могут быть вложения на депозитный счет и получение процентов по нему. Предприятие может заработать дополнительный доход на разнице процентов, начисляемых по депозитному и текущему счету.

Элементы оборотного капитала различаются по уровню ликвидности.

Немедленно реализуемыми считаются все денежные средства, находящиеся на текущем, расчетном, валютном счете и в кассе предприятия, а также вложения на денежном рынке.

К быстро реализуемым относятся вложения в высоколиквидные ценные бумаги, дебиторская задолженность, обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией и по которой не истек срок исковой давности.

Медленно реализуемыми являются производственные запасы.

К трудно реализуемым  статьям оборотного капитала относятся  залежалые запасы сырья и готовой  продукции, неликвидными являются безнадежные  долги, т.е. дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой  давности или обязательство прекращено в связи с банкротством покупателя и его ликвидацией.

Если рассматривать  вложения в оборотный капитал  с точки зрения риска, то безрисковыми вложениями можно считать вложения на денежном рынке при условии его стабильности. Дебиторская задолженность в зависимости от условий ее образования может иметь любую степень риска: среднюю, низкую, нулевую. Оборотный капитал можно подразделить на постоянный и временный в зависимости от влияния сезонных и циклических колебаний спроса на производимую предприятием продукцию.

Постоянный капитал  не зависит от колебаний конъюнктуры  рынка, а временный- является дополнительным к постоянному и создается под сезонные и циклические колебания продаж.

Кроме того, часть  оборотного капитала непосредственно  принимает участие в процессе производства и реализации продукции, а часть отвлекается из этого  процесса. Так без оборотных средств производство и реализация продукции происходить не могут, а краткосрочные финансовые вложения отвлекаются из процесса производства и реализации продукции и используются только на финансовом рынке с целью быстрого приращения денежных активов и покрытия тем самым дополнительной потребности производства в них. Следовательно, краткосрочные финансовые вложения выполняют функцию обеспечения приращения денег.