Классификация рисков предпринимательской деятельности

Основными формами страхования риска является страхование работников от несчастных случаев, имущественное страхование (грузов, транспорта, имущества и т.д.), страхование финансовых рисков, страхование ответственности. Конечно, неплохо бы застраховать все риски, но где найти предприятию свободные финансовые средства.

Снижение  рисков путем хеджирования и диверсификации.

Хеджирование связано с возможным изменением цен на сырье, материалы готовую продукцию, колебаниями валютного курса и т. п. Процедуры хеджирования сводятся к заключению срочных контрактов на покупку (продажу) продукции или валютных ценностей по фиксированным иенам в будущем. [7, c. 61]

Диверсификация - расширение технологически разнородных сфер деятельности предприятия. Она включает диверсификацию выпускаемой продукции, когда предприятие выпускает разнообразные виды продукции, отдельные из которых не связаны со специализацией производства и требуют часто разработки новой технологии; диверсификацию капитальных вложений по регионам и видам производства; диверсификацию финансовых активов — приобретение различных видов ценных бумаг.

Предпринимательство, как  следует из его определения, невозможно без риска. Поэтому важно научиться управлять рисками, т. е. анализировать, планировать и оценивать их

Задание № 2

Задача 1

Фирма рассматривает два варианта осуществления инвестиций, различающихся  вероятностями получения дохода. Вероятности получения дохода по вариантам инвестиций представлены в таблице:

 

Варианты инвестиций	Размер чистой прибыли в у.е.
	-5	-3	-1	0	2	3	5	8
«А»	0,05	0,1	0,1	0,1	0,3	0,1	0,2	0,05
«Б»	0,1	0,1	0,1	0,2	0,1	0,1	0,2	0,1

 

Используя статистический метод, оценить рискованность инвестиций в проекты А и Б. Определить коэффициент (индекс) риска по инвестиционным альтернативам.

Решение

Статистический метод подразумевает  расчет стандартного отклонения и коэффициента вариации.

Для значений размера чистой прибыли введем обозначение x_i, для вероятностей введем обозначение p_i.

Коэффициент вариации используют для сравнения рассеивания двух и более признаков, имеющих различные единицы измерения. Коэффициент вариации представляет собой относительную меру рассеивания, выраженную в процентах. Он вычисляется по формуле:

,

где V – коэффициент вариации, s квадратическое отклонение, - средняя величина (математическое ожидание чистой прибыли).

Средняя величина , где п – объем выборки.

Квадратическое отклонение:

Для каждого из вариантов  вычисления организуем в вспомогательных  таблицах.

Для варианта «А»:

xi	pi	xi×pi		*pi
-5	0,05	-0,25	-6,65	44,22*0,05=2,21
-3	0,1	-0,3	-4,65	21,62*0,1=2,16
-1	0,1	-0,1	-2,65	7,02*0,1=0,7
0	0,1	0	-1,65	2,72*0,1=0,27
2	0,3	0,6	0,35	0,12*0,3=0,04
3	0,1	0,3	1,35	1,82*0,1=0,18
5	0,2	1	3,35	11,22*0,2=2,24
8	0,05	0,4	6,35	40,32*0,05=2,02
Сумма	1	-=1,65		=9,83

 

Средняя величина (математическое ожидание) чистой прибыли  =1,65

Квадратическое  отклонение

Коэффициент вариации

Для варианта «Б»:

 

 

xi	pi	xi×pi		*pi
-5	0,1	-0,5	-6,4	40,96*0,1=4,096
-3	0,1	-0,3	-4,4	19,36*0,1=1,936
-1	0,1	-0,1	-2,4	5,76*0,1=0,576
0	0,2	0	-1,4	1,96*0,2=0,392
2	0,1	0,2	0,6	0,36*0,1=0,036
3	0,1	0,3	1,6	2,56*0,1=0,256
5	0,2	1	3,60	12,96*0,2=2,592
8	0,1	0,8	6,60	43,56*0,1=4,356
Сумма	1	=1,4		14,24

 

Средняя величина (математическое ожидание) чистой прибыли  = 1,4

Квадратическое  отклонение

Коэффициент вариации

Вывод: коэффициент вариации ниже у варианта «А, а ожидаемый доход  выше. Следовательно, наиболее предпочтительнее вариант «А».

Задача 2

С помощью коллективных экспертных оценок определить рискованность получения высшего образования по заочной форме. Для оценки необходимо:

- разработать не менее 30 простых  рисков (в т.ч. информационного,  технического, финансового, организационного, социального, юридического, инновационного, форс-мажорного и другого характера);

- провести опрос не менее  5 человек, получивших высшее образование  по заочной форме в последнее  время;

- составить матрицу рисков и  дать оценку рискованности по  данной проблеме.

Решение.

№	Вид риска	Средняя оценка V1	Приоритет	Вес, W1	Вероятность, P1
А. Информационный риск
1	Риск получения ложной информации о специальности	4	1	0,1	0,4
2	Риск получения искаженных знаний об изучаемых дисциплинах	3	3	0,025	0,075
3	Риск искаженной информации в заявленных документах	5	1	0,1	0,5
4	Риск получения документов о высшем образовании с искаженными данными	6	2	0,05	0,3
Б. Технический риск
1	Риск в связи с  недостаточным финансированием  университета	5	2	0,05	0,25
2	Перебои в снабжении  университета  электричеством	2	2	0,05	0,1
3	Нарушения в дисциплине персонала университета	4	2	0,05	0,2
4	Нарушения в информационном (компьютерном) обеспечении университета	3	2	0,05	0,15
В. Финансовый риск
1	Риск увольнения с  работы (при условии занятости  студента)	3	2	0,05	0,15
2	Риск потери студентом, находящемся на иждивении, кормильца	3	2	0,05	0,15
3	Риск отмены стипендии	3	3	0,025	0,075
4	Риск перевода с бесплатной формы обучения на платную форму	3	1	0,1	0,3
Г. Организационный риск
1	Риск в связи со снижением мотивации у преподавательского состава	4	3	0,025	0,1
2	Риск в связи с  неправильным управлением кадрового  состава университета	5	3	0,025	0,125
3	Риск увольнения кадрового  состава университета	6	1	0,1	0,6
4	Риск, связанный с изменением организационной структуры управления	6	2	0,05	0,3
Д. Социальный риск
1	Риск, связанный  с  вступлением студента в брак	6	2	0,05	0,3
2	Риск, связанный с рождением  ребенка	6	2	0,05	0,3
3	Риск, связанный с ухудшением условий проживания студенты	5	2	0,05	0,25
4	Риск, связанный с психологической  неустойчивостью студента	5	2	0,05	0,25
Е. Юридический риск
1	Несоответствие внутренних документов вуза нормативам	4	1	0,1	0,4
2	Изменение законодательства	6	2	0,05	0,3
3	Изменение налоговой  базы	6	2	0,05	0,3
Ж. Инновационный риск
1	Снижение занятости  профессорско-преподавательского состава научными разработками	6	2	0,05	0,3
2	Риски невыполнения работы в соответствии с техническим  заданием и невозврата (полного или  частичного) средств	6	2	0,05	0,3
3	Выполнение в  вузе инновационной работы сорвано  полностью	6	2	0,05	0,3
4	Планируемый вначале  научный результат не будет достигнут  в обозримое время	5	2	0,05	0,25
З. Форс-мажорный риск
1	Риск по причине болезни	9	1	0,1	0,9
2	Риск по причине смерти	10	1	0,1	1
3	Риск по причине закрытия факультета, либо университета	9	1	0,1	0,9
4	Риск в связи с  пожаром (университета, жилого помещения  студента) и т.д.	8	1	0,1	0,8
	Вероятность по группе А			0,275	1,275
	Вероятность по группе Б			0,2	0,7
	Вероятность по группе В			0,225	0,675
	Вероятность по группе Г			0,2	1,125
	Вероятность по группе Д			0,2	1,1
	Вероятность по группе Е			0,2	1
	Вероятность по группе Ж			0,2	1,15
	Вероятность по группе З			0,4	3,6

 

 

В нашей задаче использованы три  приоритета:

1 — риск способен существенно  повлиять на конечные показатели деятельности предприятия,

2 — риск оказывает умеренное  влияние, которое может быть  существенно снижено управляющими воздействиями,

3 — риск не окажет влияния  на показатели предприятия Соотношение  весов, соответствующих приоритетам  от 1 до 3, равно 10 баллам Вероятность возникновения риска эксперт определяет в указанном диапазоне с последующим определением обобщенной оценки по формуле,

где Р — обобщенная оценка риска, Аj — вес риска в баллах, Рj —  показатель вида риска

Наибольший риск по группе З, т.е. по форс-мажорным обстоятельствам.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гвоздицин Александр Управление рисками в предпринимательской деятельности / Диссертация – 2006. с. 34-37.
2. Грабовый П.Г.  Риски в современном бизнесе. – М., 2009- 451 с..
3. Иода Е. В., Иода Ю. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими рисками. 2-е изд.. испр. и перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004- 212 с.
4. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском производственных систем // Экономика и математические методы, 2002. — вып. 4. — т. 33.
5. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М., 2002.
6. Райземберг Б.А. Предпринимательство и риск. – М., 2005- 354 с.
7. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. — 2000г. —  № 12, с. 41—43
8. Романов В.С., Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском. —  2005 г. № 3, с.10—12.
9. Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития  предприятия. Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской  научно-практической  конференции. Пенза, 2061 г. — с.144—146.
10. Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2001 г. —  Киров:  Изд-во  Вятского   ГЛУ, 2008 г. — с. 71—77.
11. Рэдхок Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – М., 2008- 452 с.
12. Половинкин Л., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал. – 2004. - № 9.
13. Самочкин В.Н., Тимофеева А.А., Калюлин А.А., Захаров Р.А.  Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета // Менеджмент в России и за рубежом, 20036-  №3
14. Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И. Комплексный экономический анализ. – Учебное пособие. Алтайский государственный университет. – 2005. с. 168.
15. Симионова Л.Б. Стратегический менеджмент. – 2007-. с. 20.
16. Цыганов А.А. Перспективы страхования рисков, связанных с инновационной деятельностью // Страховое дело. – 2007. - №4. – с. 29-33.
17. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб., 2000.
18. http://www.grandars.ru/