Факторинговые сделки

ФАКТОРИНГОВЫЕ СДЕЛКИ.

Факторинг – это способ кредитования одного лица другим с условием платежа в форме правопреемства («покупки», или передачи прав 3ему лицу)

В России факторинг появился только в марте 1996, когда была принята часть 2 ГК.

Участники факторинговых операций.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1.факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);

2.клиент (кредитор, поставщик товара);

3.предприятие (фирма) — покупатель товара.

Статья 825 Гражданского кодекса  РФ ограничивает круг лиц, которые могут  быть финансовыми агентами. В него входят банки, иные кредитные организации, а также коммерческие организации, у которых есть лицензия на осуществление  такого вида деятельности.

Фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определенному лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии. А когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника. Комиссия факторинговой компании обычно складывается из нескольких составляющих — комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за кредитный риск и регистрацию поставки. 

Основной деятельностью  факторинговой компании является кредитование  поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Преимущества  факторинга.

Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:

• во-первых, финансирование оборотного капитала;
• во-вторых, инкассацию задолженности клиента;
• в-третьих, если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.

Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно  затруднен.

Кроме того, факторинг обладает целым рядом преимуществ перед  другими финансовыми инструментами. Первое — он не требует предоставления залога в традиционном понимании, поэтому  доступен широкому кругу малых и  средних компаний, в том числе  только начинающих свою деятельность.

Второе преимущество —  при факторинге происходит 100%-ное целевое использование средств, в то время как обычно, когда компания привлекает кредиты, у нее остается постоянный неснижаемый остаток на счете. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем формально установленная. В факторинге такая ситуация невозможна.

 В-третьих, он позволяет  экономить на налоге на прибыль.  В соответствии с современным  налоговым законодательством этот  налог должен уплачиваться «по  реализации», т.е. с момента  фактической отгрузки товара. Однако  если компания предоставляет  отсрочку платежа (коммерческий  кредит) своим покупателям, то  средства за отгруженную продукцию  поступают позже. Таким образом,  на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате  налога на прибыль возникают  раньше, чем поступают средства  от реализации. Факторинг позволяет  избежать такой ситуации.

 

 

Разновидности факторинга.

Согласно статье 826 Гражданского кодекса РФ, факторинг делиться на 2 вида: срок платежа, который уже наступил (существующее требование), и срок платежа, которое возникнет в будущем (будущее требование). Будущее требование становится действительным лишь с возникновением такого права.

Статья 825 Гражданского кодекса  РФ ограничивает круг лиц, которые могут  быть финансовыми агентами. В него входят банки, иные кредитные организации, а также коммерческие организации, у которых есть лицензия на осуществление  такого вида деятельности.

Так же выделяют следующие разновидности факторинга.

Факторинг с регрессом - вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме, клиент переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

Факторинг без регресса - вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным.

Факторинг называется внутренни, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг, если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств.

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

1.  предприятия с большим  количеством дебиторов, задолженность  каждого из которых выражается  небольшой суммой;

2.  предприятия, занимающиеся  производством нестандартной или  узкоспециализированной продукции;

3.  строительные и другие  фирмы, работающие с субподрядчиками;

4.  предприятия, реализующие  свою продукцию на условиях  послепродажного обслуживания, практикующие  компенсационные (бартерные) сделки;

5.  предприятия, заключающие  со своими клиентами долгосрочные  контракты и выставляющие счета  по завершении определенных этапов  работ или до осуществления  поставок (авансовые платежи).

Договор факторинга.

Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы.

Содержание договора финансирования под уступку денежного требования составляют права и обязанности финансового агента и клиента.

Права и обязанности  участников факторинга.

Среди обязанностей фактора  в первую очередь необходимо упомянуть  следующие:

1.осуществить финансирование клиента путем передачи цены договора (денежных средств) в порядке, установленном в договоре о факторинге;

2. в специально оговоренных случаях принять у клиента необходимую документацию для ведения бухгалтерского учета операций клиента;

3.предоставить клиенту иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, которые являются предметом уступки (например, выдать поручительство по сделке клиента, осуществить учет выписанных на него векселей, провести расчеты через корреспондентскую сеть финансового агента и др.).

Несомненно, в договоре могут  быть предусмотрены и иные обязанности  финансового агента.

Обязанность клиента —  уступка фактору действительного  денежного требования, являющегося  предметом договора, но не гарантировать  его исполнение. Тем не менее, такая  ответственность может быть возложена  договором на клиента.

Прекращение факторингово соглашения.

Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

1.  по взаимному соглашению  сторон;

2.  по желанию поставщика;

3.  по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре;

4. при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.

Рынок факторинга в Нижегородской области.

Рынок факторинга в Нижегородской  области демонстрирует уверенный  рост.   

За прошлый год рынок  факторинга в Нижегородской области  вырос почти вдвое, а оборот по факторинговым операциям превысил 10 млрд. рублей. По прогнозам компании «ВТБ Факторинг» в дальнейшем ежегодный прирост портфеля по факторинговым операциям будет составлять примерно 25–30%. Спрос на факторинговые услуги будет расти, так как именно данный вид финансирования позволяет компании высвободить из «дебиторки» неработающие денежные средства и направить их на расширение операционной деятельности.

Что касается непосредственно  компании «ВТБ Факторинг», то по итогам прошлого года портфель ее представительства  в Нижнем Новгороде достиг 1 млрд. рублей. Компания и в 2012 году планирует удержать лидерские позиции на региональном рынке факторинга.

«ВТБ Факторинг» предлагает бизнесменам Нижегородской области  весь спектр факторинговых услуг, который включает в себя финансирование под уступку дебиторской задолженности, страхование риска несвоевременного платежа, управление и сбор дебиторской задолженности. Среди продуктов компании - как классический факторинг с правом регресса, так и факторинг без права регресса.

Таким образом, нижегородский регион на сегодняшний день представляет собой довольно активный рынок роста факторинга. Многим развивающимся компаниям, а особенно производствам требуется финансирование на развитие бизнеса, либо на наращивание оборотов. Факторинг пользуется большим спросом среди нижегородских компаний. Что позволяет активно продвигать факторинг и развивать его с учетом всех нюансов региона.