Федеральное агентство по образованию

Московский  государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

Тверской  филиал

 
 

   

Контрольная работа

по дисциплине: «Факторинг»

на тему: «Виды факторинга»

 
 

Выполнила студентка  
 
 
 
 

      Тверь 2009

 

       СОДЕРЖАНИЕ 

      Введение                                                                                                       3

      Функции факторинга                                                                                   5

      Отличие финансирования при факторинге от других

      банковских  продуктов                                                                                 7

      Список  литературы                                                                                    10

 

       ВВЕДЕНИЕ

      Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

      Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: "По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование".

      В конвенции УНИДРУА "О международном  факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring) "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

      1. Поставщик должен или может  уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

      2. Финансовый агент выполняет, по  меньшей мере, две из следующих  функций: 

• финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж
• ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам
• предъявление к оплате денежных требований
• защита от неплатежеспособности должников.

      3. Должники должны быть уведомлены  о состоявшейся уступке требования".

      Конвенция подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования этого вида договоров. Материалы конвенции использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм Гражданского кодекса.

      Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию  покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую  компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный  товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

 

       ФУНКЦИИ ФАКТОРИНГА 

      1. Финансирование

      Основная  функция факторинга — предоставление финансовых средств поставщику продукции после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет.

      2. Управление дебиторской задолженностью

      Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. Также в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет им экономить трудовые и финансовые ресурсы.

      3. Покрытие финансовых рисков

      Фактор  может покрывать риски связанные  с поставкой товаров с отсрочкой  платежа, в том числе неполучения  платежа от покупателя в связи  с его неплатежеспособностью.  

      4. Оценка платежеспособности покупателей поставщика

      В странах, где кредитные бюро и  рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.

      Основные  преимущества факторинга для продавца:

• получение беззалогового финансирования для пополнения оборотных средств в объеме до 90% от суммы отгруженного и неоплаченного дебитором товара (предоставленных услуг, выполненных работ);
• предоставление дебиторам отсрочки платежа, которая не повлияет на краткосрочную ликвидность баланса клиента и состояние его расчетов с кредиторами;
• увеличение объемов поставок дебиторам на условиях товарного кредита;
• увеличение количества потенциальных покупателей;
• покрытие финансовых рисков, связанных с отсрочкой платежа: 
  – риска несвоевременной оплаты поставок покупателями,  
  – риска неуплаты поставок покупателями (в случае факторинга без регресса), 
  – риска изменения валютного курса на протяжении периода отсрочки платежа по поставке,

– риска  резкого изменения рыночной стоимости  денежных ресурсов;

• улучшение платежеспособности поставщика товара (работ, услуг) для проведения своевременных расчетов с кредиторами, что способствует укреплению финансовой позиции и делового имиджа.

 
 

      Основные  преимущества факторинга для покупателя:

• получение от поставщика продукции (услуг, работ) с отсрочкой платежа (товарный кредит);
• снижение затрат по финансированию оплаты поставки (факторинговые услуги оплачивает поставщик);
• увеличение объемов закупок без привлечения дополнительного капитала.

 

      ОТЛИЧИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРИ ФАКТОРИНГЕ ОТ ДРУГИХ БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ 

      Иногда  факторинг пытаются сравнивать с  кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу  и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется  срочностью, что предполагает его  погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

      Другой  особенностью кредита является необходимость  предоставления залога для его получения. Принципиальным отличием факторинга и  кредита заключается в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга. Более подробное сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице.  
 

       
Таблица

      Отличие финансирования при факторинге от других банковских продуктов:

 
 

 

     СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 

      1. Абрамова М.А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: ИМПЭ, 2005.

      2. Бункина М.К. Деньги. Банки. Валюта.. – М.: Диас, 2006.

      3. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы  денежного обращения и кредита.  – М.: Инфра-М., 2004

      4. Деньги, кредит, банки. Учебник. / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2004

      5. Финансы, денежное обращение и  кредит: Учебник. / Под ред. В. К.  Сенчагова, А. И. Архипова. –  М.: Проспект, 2006