Аннуитетное страхование

ВВЕДЕНИЕ

 

Страхование жизни позволяет  человеку решить целый комплекс социально-экономических  проблем. Условно эти задачи можно  объединить в две группы: социальные и финансовые. Реализация первых позволяет  преодолеть недостаточность системы  государственного социального страхования  и обеспечения (накопление определенных денежных сумм, например, к выходу на пенсию, или к совершеннолетию, или  к другим событиям в жизни застрахованного лица). Реализация вторых является защитой финансовых интересов страхователя или застрахованного лица при наступлении смерти.

Страхование жизни как  особый вид предпринимательства  появился в Европе на рубеже XVII-XVIII вв. в качестве дополнения к морскому страхованию. Наряду со страхованием кораблей и грузов стали заключать договоры страхования жизни капитанов кораблей. 

Первая специализированная страховая компания по страхованию  жизни называлась «Общество достойной  жизни»

Страхование жизни - страхование, предусматривающее защиту имущественных интересов застрахованного лица, связанных с его жизнью и смертью. Страхование жизни обычно связано с долговременными интересами страхователя или застрахованного лица в силу того, что жизнь рассматривается как длительное состояние, и, соответственно, событие смерти видится непрогнозируемым и отдалённым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие аннуитетное страхование и страховой аннуитет.

 

Отрасль «страхование жизни» включает следующие классы в добровольной форме страхования:

1) страхование жизни; 

2) аннуитетное страхование¹.

Договор аннуитетного страхования относится к договорам накопительного страхования².

Аннуитетное страхование  представляет собой совокупность видов накопительного страхования, предусматривающих осуществление периодических страховых выплат в виде пенсии или ренты в течение установленного договором срока или пожизненно в случаях достижения застрахованным определенного возраста, утраты трудоспособности (по возрасту, по инвалидности, по болезни), смерти кормильца, безработицы или иных случаях, приводящих к снижению или потере застрахованным личных доходов³.

Аннуитетное страхование  относится к добровольной форме  страхования.

Добровольное страхование  — одна из форм страхования. В отличие  от обязательного страхования возникает  только на основе добровольно заключаемого договора между страхователем и  страховщиком.

Страховой аннуитет - обобщающее понятие для всех видов страхования  ренты и пенсии, означающее, что  страхователь единовременно или  в рассрочку вносит страховой  компании по страхованию жизни определенную сумму денег, а затем в течение  нескольких лет или пожизненно получает регулярный доход. Чаще всего для  оплаты единовременной премии используются накопленные суммы, по накопительному страхованию жизни, страхованию  на дожитие или из пенсионного  накопления.

Проще говоря страховой аннуитет – это сумма страховки, выплаченная  равными долями в течении определенного  периода или пока застрахованный жив. Если договор страхования жизни  защищает человека (то есть его наследников), если застрахованный умирает слишком  рано, то аннуитет защищает человека, если застрахованный живет слишком долго, поскольку страховая компания, по сути берет на себя обязательства  содержать человека, купившего аннуитет, в течении всей его жизни.

Например, если человек, к  выходу на пенсию скопил определенные средства в накопительном пенсионном фонде, то он получит пенсию в объеме этих средств, с учетом инфляции. И  существует риск, что он «переживет»  свои накопления. Но он может к моменту  выхода на пенсию забрать накопленные  средства из пенсионного фонда и  перевести их в компанию по страхованию  жизни и купить на них аннуитет, после чего он будет получать пенсию или иначе, ренту в течении  всей оставшейся жизни даже если он переживет тот срок, по которому его средства на пенсионном счете  уже закончились бы.

 

2. Виды аннуитетного  страхования

 

Существуют следующие  виды аннуитетного страхования:

1. Простой пожизненный аннуитет – аннуитет с фиксированным размером регулярных выплат в течение всей жизни страхователя.

2. Пожизненный аннуитет с периодом гарантированных выплат – аннуитет с фиксированными выплатами в течение гарантированного периода независимо от того, жив или умер страхователь. Если страхователь переживет гарантированный период, выплаты продолжаются пожизненно.

3. Срочный аннуитет с периодом гарантированных выплат – аннуитет с фиксированными выплатами в течение гарантированного периода независимо от того, жив или умер страхователь. Если страхователь переживет гарантированный период, выплаты продолжаются до окончания срока аннуитета.

4. Пожизненный аннуитет с выкупной суммой – аннуитет с выплатами в течение всей жизни страхователя и дополнительной выплатой в момент смерти, равной разнице между исходной премией и простой суммой осуществленных до смерти страхователя выплат, если эта разница положительна (инвестиционный доход за период действия договора не учитывается при расчете размера дополнительной выплаты).

5. Совместный пожизненный  аннуитет – аннуитет с выплатами супруге(-у) страхователя в случае, если страхователь умрет раньше супруги(-а). Выплаты супруге(-у) после смерти страхователя могут быть равными или меньшими по размеру, чем выплаты, которые получал основной страхователь.

6. Пожизненный аннуитет  с индексируемыми на инфляцию  выплатами.

7. Переменный аннуитет – аннуитет, при котором размер выплат зависит от фактической доходности портфеля инвестиций (акций, облигаций и других финансовых инструментов), выбранного страхователем. Страхователь принимает на себя инвестиционный риск, в надежде на то, что выплаты доходов поддержат более устойчивую покупательную способность по сравнению с выплатами дохода по обычному аннуитету, в то время как страховщик принимает на себя только риск расходов и актуарный риск.

Как правило, такой аннуитет гарантирует минимальную выплату (или минимальную гарантированную  доходность), однако размер минимальной  гарантии невысок. Это обуславливается  тем, что рискованный портфель инвестиций имеет более высокую изменчивость доходности как в сторону повышения, так и в сторону понижения

 

3. Аннуитеты

 

 

   Аннуитет (или финансовая рента)  – поток однонаправленных платежей  с равными интервалами между  последовательными платежами в  течение определенного количества лет.

   В большинстве современных коммерческих операций подразумеваются не разовые платежи, а последовательность денежных поступлений (или, наоборот, выплат) в течение определенного периода. Это может быть серия доходов и расходов некоторого предприятия, регулярные или нерегулярные взносы, создания разного рода фондов и т.д. Такая последовательность называется потоком платежей. 

Кроме того, в связи с  тем, что аннуитет – это долгосрочный продукт, обычно до 20 лет и более, средства, уплаченные вами, инвестируются, поэтому кроме непосредственно  части от внесенной вами суммы, вы регулярно получаете еще и  инвестиционный доход, которые зарабатывают ваши деньги на счете.

Согласно закону «О пенсионом обеспечении  в РК» граждане в праве заключить  договор пенсионного аннуитета  со страховой организации об осуществлений  страховых выплат пожизненно с использованием пенсионных накоплений, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов. При этом ежемесячная страховая  выплата из страховой организации  не может быть ниже размера минимальной  пенсии, установленного законом о  республиканском бюджете на соответствующий  фин. год. 

Теория аннуитетов применяется  при рассмотрении вопросов доходности ценных бумаг, в инвестиционном анализе  и т.д. Наиболее распространенные примеры  аннуитета: регулярные взносы в пенсионный фонд, погашение долгосрочного кредита, выплата процентов по ценным бумагам, выплаты по регрессным искам.  

Аннуитеты различаются между  собой следующими основными характеристиками:

• величиной каждого отдельного платежа;
• интервалом времени между последовательными платежами (периодом аннуитета);
• сроком от начала аннуитета до конца его последнего периода (бывают и неограниченные по времени – вечные аннуитеты);
• процентной ставкой, применяемой при наращении или дисконтировании платежей.

 

 

 Аннуитет, для которого платежи  осуществляются в начале соответствующих  интервалов, носит название аннуитета  пренумерандо; если же платежи осуществляются в конце интервалов, мы получаем аннуитет постнумерандо (обыкновенный аннуитет) – самый распространенный случай.

Наибольший интерес с  практической точки зрения представляют аннуитеты, в которых все платежи  равны между собой (постоянные аннуитеты), либо изменяются в соответствии с  некоторой закономерностью.

 

4. Классификация  аннуитетов:

 

I. По природе  плательщика:

1. Страховые (Выплачиваемые  страховыми компаниями);

2. Пенсионные (Выплачиваемые  пенсионными фондами);

3. Финансовые (платятся банками  и другими финансовыми организациями);

4. Выплачиваемые другими  юридическими лицами;

5. Выплачиваемые частными  лицами (обычно погашение кредитов  и оплата покупок в рассрочку).

 Разумеется, эта классификация  весьма условна, так как, например, страховая компания может выплачивать  аннуитет не связанный с ее  страховой деятельностью.

II. По  признаку срочности:

1. Срочные  аннуитеты, т.е. фиксированное  число платежей;

2. Срочные  аннуитеты с возможностью досрочного  прекращения. (Например, кредиты с  возможностью досрочного погашения);

3. Бессрочные  аннуитеты (пенсии, выплачиваемые  до смерти пенсионера);

4. В особую  группу нужно выделить аннуитеты у которых не только количество платежей не является фиксированным, но и время начала осуществления платежей.

III. По  частоте платежей;

1. Ежегодные;

2. Ежемесячные;

3. Ежеквартальные.

Первоначальной формой аннуитетов были ежегодные, а в настоящее  время наиболее распространены ежемесячные.

IV. По  величине платежей и подверженности  инфляции:

1. Фиксированные  аннуитеты, т.е. все платежи  одинаковы;

2. Валютные  аннуитеты, в которых для защиты  от инфляции выплаты привязаны  к одной иностранной валюте  или корзине валют;

3. Индексируемые,  т.е. величина платежей привязывается  к индексу инфляции;

4. Переменные, для которых величина выплат  привязывается индексу доходности финансовых инструментов.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Исходя из вышеизложенного, можно сделать выводы, что:

Страхование жизни - страхование, предусматривающее защиту имущественных интересов застрахованного лица, связанных с его жизнью и смертью.

По объекту страхования  жизни, страхование делится, на - договоры в отношении собственной жизни, когда застрахованный и страхователь — одно лицо и договоры в отношении жизни другого лица, когда застрахованный и страхователь — разные лица.

По предмету страхования  жизни - страхование на случай смерти и страхование на дожитие

По порядку уплаты страховых премий - страховые договоры с единовременной (однократной) премией и страховые договоры с периодическими премиями

По периоду действия страхового покрытия - пожизненное страхование (на всю жизнь) и страхование жизни  на определенный период времени.

Отрасль «страхование жизни» включает следующие классы в добровольной форме страхования: страхование  жизни и аннуитетное страхование.

Обычно данное страхование  носит долгосрочный характер и поэтому нередко называется долгосрочным. Такое страхование жизни характеризуется следующими признаками.

Функцию оценки риска по договорам личного страхования  осуществляют андеррайтеры, основными  задачами которых являются выявление всех существенных факторов риска при заключении новых договоров.

Деятельность страховой  организации на территории Республики Казахстан осуществляется на основании  лицензии по отрасли «страхование жизни» или лицензии по отрасли «общее страхование» в пределах соответствующих классов  страхования, указанных в лицензии.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Страховое Право Республики Казахстан Худякова А.И 2008г.

2. Гражданский кодекс  Республики Казахстан (Особенная  часть) от 1 июля 1999 года № 410-1 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 10.07.2012 г.)

3. Закон Республики Казахстан от 18 декабря 2000 года № 126-II «О страховой деятельности» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 26.12.2012 г.)

4. http://finplanconsulting.yvision.kz/post/210319

5.

¹ Статья 6 п.2 Закона Республики Казахстан «О страховой деятельности» от 18 декабря 2000 года

² Статья 809-1 п.5 Гражданского Кодекса (особенной части) от 1 июля 1999 года