Аналіз інвестиційної діяльності сільськогосподарських підприємств

Аналіз інвестиційної  діяльності сільськогосподарських  підприємств

 

1.  Поняття, завдання і джерела аналізу.
2. Аналіз капітальних інвестицій по формуванню основного стада.
3. Методика аналізу капітального будівництва.
4. Аналіз капітальних інвестицій для придбання основних засобів і    закладання багаторічних насаджень.
5. Економічна   оцінка   показників   ефективності   капітальних інвестицій.

 

1. Поняття, завдання і джерела аналізу

У процесі сільськогосподарського виробництва відбувається поступовий знос, а потім і вибуття з нього діючих основних засобів, що викликає необхідність в їх відтворенні - простому або розширеному. Джерелом відтворення основних засобів є капітальні інвестиції.

 Капітальними інвестиціями  в сільське господарство називають  грошові кошти, спрямовані на відновлення, розширення та реконструкцію діючих основних засобів. Капітальні інвестиції поділяють на виробничі і невиробничі. До виробничих капітальних інвестицій відносять затрати, пов'язані з виробництвом продукції. Це затрати на придбання тракторів, сільськогосподарських машин, робочої і продуктивної худоби, на спорудження приміщень для тварин, будівництво доріг тощо. До капітальних інвестицій виробничого призначення відносять також затрати на формування основного стада і капітальний ремонт основних засобів. Однак за діючою системою обліку в склад капітальних інвестицій ці затрати не включаються і враховуються окремо. Капітальні інвестиції в основне стадо здійснюються частково за рахунок коштів, виручених від реалізації вибракуваної робочої та продуктивної худоби. Затрати на капітальний ремонт, призначені для часткового відновлення основних засобів, формуються за рахунок амортизаційних відрахувань. До невиробничих капітальних інвестицій відносять затрати на будівництво житла, будівель культурно-побутового призначення й охорони здоров'я. Капітальні інвестиції — це потенціальні основні кошти, вони перетворюються в основні засоби після введення в експлуатацію відповідних об'єктів.

Загальноприйнято розмежовувати  капітальні інвестиції, які спрямовують безпосередньо в сільське господарство і на розвиток сільського господарства по всьому комплексу робіт. Крім грошових коштів, які виділяють безпосередньо на розвиток сільського господарства, капітальні інвестиції на розвиток сільського господарства по всьому комплексу робіт включають цілий ряд інших затрат: кошти для будівництва підприємств і організацій з постачання аграрних підприємств технікою та її ремонту, сільськогосподарських науково-дослідних установ, на створення підприємств з виробництва будівельних матеріалів, переробці с-г продукції тощо.

Сума всіх капітальних  інвестицій за будь-який період називається сукупними капітальними вкладеннями. Питомими капітальними інвестиціями називають суму капітальних інвестицій, що припадають у розрахунку на один гектар земельних угідь (сільгоспугідь, ріллі) або одне скотомісце.

Основними напрямами використання капітальних інвестицій у с-г виробництво вважають:

• капітальне    будівництво    та   реконструкцію    виробничих приміщень   рослинництва   і   тваринництва,   майстерень,   житла, культурно-побутових об'єктів тощо;
• придбання знарядь виробництва (машин, обладнання), робочої худоби, а також формування стада продуктивних тварин;
• капітальний ремонт основних засобів виробничого і невиробничого призначення;
• меліорація земель, закладання та вирощування багаторічних насаджень тощо.

Загальний розмір капітальних  інвестицій у кожному сільськогосподарському підприємстві залежить від обсягу виробництва  і перспектив розвитку. Головним джерелом фінансування капітальних інвестицій і колективних та фермерських (селянських) господарствах є власні кошти. До них відносять амортизаційні відрахування, виручку від реалізації дорослої продуктивної і робочої худоби, відрахувань, від чистого доходу тощо.

Проте аналіз господарської  діяльності останніх років показує, що в сільськогосподарських підприємствах України різко змінилися характер та обсяги джерел фінансового забезпечення відтворення основних засобів виробництва: прибутку, амортизаційного фонду, державних капітальних вкладень, кредитування тощо. Вони настільки мізерні, що не здатні забезпечити навіть простого відтворення техніки в сільському господарстві. Це основна причина тенденцій, що спостерігаються на нинішньому ринку сільськогосподарської техніки.

Погіршилась також система  кредитування. Тепер кредити "вибивають", бо кредити здійснюються головним чином комерційними банками, їм же вигідніше інвестувати приватний сектор, переважно торгівлю. Там вищі прибутки.

Але будь-які виділені кошти вимагають поглибленого аналізу  їх використання за цільовим призначенням, тому завданнями економічного аналізу є:

•контролювати ефективність використання коштів, виділених на капітальні вкладення;

• досліджувати, як змінюється породний склад основного стада худоби в результаті виконання плану капітальних вкладень на його формування;
• встановлювати, як змінюється структура основних засобів за рахунок введення в дію нових об'єктів, виробничих приміщень;
• контролювати, як виконуються графіки освоєння коштів на капітальні інвестиції та введення в дію нових будівель і споруд.

Джерелами аналізу є: кошториси витрат на будівництво, титульні списки, а також дані синтетичного й аналітичного обліку тощо. Використовують "Зведений фінансовий план", "Баланс підприємства" і дані статистичної звітності.

 

2. Аналіз  капітальних інвестицій по формуванню основного стада

Поповнення основного  стада може здійснюватись як за рахунок  переведення в основне стадо  власного ремонтного молодняку, так  і за рахунок купівлі племінного молодняку на стороні. При наявності  необхідних даних користуються прийомом елюмінування, зокрема, виявляють, як вплинули на суму капітальних інвестицій для формування основного стада поголів'я ремонтного молодняку на вартість 1 голови ремонтного молодняку, табл. 18.

На підприємстві за рахунок  скорочення нетелей на 20 голів обсяг капітальних вкладень зменшився на 21,8 тис. грн. За рахунок підвищення вартості одного нетеля на 110 грн. сума капітальних вкладень зросла на 14,3 тис. грн. За рахунок збільшення поголів'я перевірюваних свиноматок на 15 голів сума капітальних вкладень зросла на 5,1 тис. грн., за рахунок зниження ціни однієї голови на 10 грн. обсяг капітальних вкладень зменшився на 1,2 тис. грн. Невиконання плану з переведення нетелей у корови є результатом стримування росту маточного поголів'я, яке на сьогодні для підприємства, на думку спеціалістів, є достатнім. Збільшення поголів'я переведених в основне стадо перевірюваних свиноматок сприяє припиненню тенденції скорочення поголів'я свиней на комплексі. У сучасних умовах поповнення основного стада на підприємстві здійснюється в основному за рахунок власного ремонтного молодняку. Кошти на придбання племінного молодняку відсутні. Отже, можливості поліпшення породного складу маточного поголів'я обмежені.

Таблиця 18

Аналіз впливу факторів на обсяг капітальних інвестицій для

формування  основного стада

Статево-вікові групи	Поголів'я, гол			Вартість 1 голови, грн
	план	факт.	+;-	план	факт.	+;-
	1	2	3	4	5	6
Нетелі	150	130	-20	1090	1200	+110
Перевірювані свиноматки	105	120	+15	340	330	-10

 

Статево-вікові групи	Сума кап. вкладень, грн.			Відхилення +;-
	план	факт.	умов	Загал.	За рахунок
	7	8	9=(2*4)	10 =(8-7)	погол	варт.
					11=(9-7)	12=(9-8)
Нетелі	163500	156000	141700	-7500	-21800	+14300
Перевірювані свиноматки	35700	39600	40800	+3900	+5100	-1200

Таблиця 19

Аналіз впливу факторів на вартість 1 голови ремонтного

молодняку, що переводиться в основне стадо, грн.

Група            ремонтного молодняку	Жива маса 1 голови, ц			Собівартість 1  живої  маси, грн
	план	факт.	+;-	план	факт.	+;-
	1	2	3	4	5	6
Нетелі	3,90	4,00	+0,10	279,49	300	+20,51
Перевірювані свиноматки	1,35	1,15	0,20	257,85	286,96	35,11

 

Група      ремонтного молодняку	Вартість 1 голови, грн			Відхилення від плану +;-
	план	факт.	Умов	Загал.	За рахунок
	7	8	9=(2*4)	10 =(8-7)	живої маси	собівартості
					11=(9-7)	12=(9-8)
Нетелі	1090	1200	11186	+110	+28	+82
Перевірювані свиноматки	340	330	290	-10	-50	+40

 

Якщо дають економічну оцінку показника виконання плану  з формування основного стада у вартісному виразі, то виходять з того, що для підприємства вигідніше забезпечувати виконання плану за рахунок поголів'я при одночасному зниженні собівартості однієї голови. Тому для поглиблення аналізу необхідно додатково виявити вплив факторів на вартість однієї голови ремонтного молодняку. Такими факторами будуть: жива маса 1 голови молодняку, собівартість 1 ц живої маси, табл. 19.

За рахунок підвищення живої маси нетеля на 0,1 ц вартість однієї голови зросла на 28 грн., за рахунок  підвищення собівартості 1 ц живої маси на 20,51 грн. вартість підвищилась на 82 грн.

За рахунок зменшення  на 0,2 ц живої маси однієї голови перевірюваних свиноматок вартість знизилась на 50 грн., за рахунок підвищення собівартості І ц живої маси на 35,1 1 грн. вартість знизилась на 40 грн. Причина підвищення собівартості 1 ц живої маси - невиконання плану, зниження собівартості 1 ц приросту і підвищення балансової вартості однієї голови на початок планового року.

 

3. Методика  аналізу капітального будівництва

Серед загальної суми капітальних інвестицій основну питому вагу при стабільній економіці становили, як правило, капітальні інвестиції на будівництво, яке може здійснюватись як господарським, так і підрядним способом. Оскільки будівництво окремих об'єктів особливо великої вартості може тривати декілька років, то рівень виконання плану капітального будівництва характеризують за двома показниками:

• діленням кошторисної вартості фактичного обсягу будівництва на планову вартість будівництва за рік;
• діленням фактичної вартості будівництва на планову вартість будівництва за рік.

Під кошторисними витратами розуміють середні витрати при середніх умовах будівництва, з якими фактичні витрати на підприємстві, як правило, не співпадають. Якщо будівництво здійснюється підрядним способом, то бухгалтер-економіст контролює лише якість і строки будівництва. А якщо будівництво здійснюється господарським способом, то виникає можливість аналізувати вартість будівництва за головними статтями:

• будівельні матеріали - причинами перевитрат можуть бути як збільшення затрат на їх доставку до об'єкта будівництва, так і низька якість будівельних матеріалів, а також підвищення відпускних цін на будівельні матеріали;
• оплата   праці  -  перевитрати   можуть   бути   за  рахунок підвищення питомої ваги ручних робіт, перенесення частини обсягу