Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Таблица 2

Агрегированный  баланс

Таблица 3

Динамический  анализ прибыли

   Таблица 4

Анализ  оборотного капитала

Таблица 5

Анализ  оборачиваемости  оборотного капитала

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,2% выше, чем в 2003 г., а себестоимость  реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс. руб. до 99200 тыс. руб., или на 22,9%, что не пропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

   Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления  от прибыли 2004 г. на 19500 тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получит при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

   Коэффициент общей ликвидности без учета  наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1 (текущие активы  в 9 раз  больше краткосрочных обязательств) можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:

1. рост объема продаж;
2. увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая  из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья  и материалов увеличилась с 44,88 дней до 49,15 дней, несмотря на то, что это  увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 60,99 до 68,03. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 59,97 до 101,38 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы 
 

1. Абрютина  М.С. Анализ финансово–экономической  деятельности предприятия. – Москва. «Филин», 2001. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб. пособие. М.: ПРИОР, 2001.
2. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие.-М.:Издательство «Дело и Сервис»,2003.-256с.
3. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие. - 2-е издание/
4. Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Проспект», 2004.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2000.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. Издание 2-е. – М.:. «Финансы и статистика», 2002.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.. – М.: Финансы и статистика, 2003 г.
8. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Высшее образование». 3-е изд., перераб. И доп. – Ростов н/Д: «Феникс», 2004. – 800 с.
9. Бородина В.В Малые предприятия. Бухгалтерский учет, отчетность, анализ финансового состояния. – М.: Книжный мир, 2001.
10. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: «ПРИОР»,1999 г.
11. Волков Н.Г. Чистая прибыль, резервы и фонды: формирование и использование, бухгалтерский учет, проводки и примеры. Издание второе. – «Филин», 2001.
12. Гетман В.Г. Финансовый учет. – М.: «Финансовый учет и статистика», 2003.
13. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Финпресс,2002.
14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «ДИС», 1999.
15. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. М.: Экономика 1999.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1996. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 4-е издание, переработанное - М: Центр экономики и маркетинга Е&М 2000.-204с
17. Ковалева А. М., Лапуста М. Г.,Скамай Л. Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2001.
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1996.
19. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет. Оценка прибыльности хозяйственных операций. – Москва. «Экзамен», 2001. – 270 с.
20. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. – М.: Издательство «ДИС»,2005 г.
21. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Любушин Н.П Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М: ЮНИТИ 2000. - 471с.
22. Палий В. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учебное пособие.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.
23. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.
24. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425 с.
25. Севрух М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003.
26. Сугаипова И.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. Серия «Высшее образование». – Ростов н/Д: Феникс, 2004.
27. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». – Международная академия, 2004.
28. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д, 2003.
29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., Инфра-М, 2002.
30. Шишкин А.П. и др. Учет, анализ, аудит. – М.: Финстатинформ, 2005.
31. Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. Учет, анализ, аудит на предприятии \\ М., Аудит, ЮНИТИ, 2005
32. Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и расчетных операций / Под ред. А. В. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2004.
33. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Семенова И. М., Ивашкевич В. Б. Учебное пособие. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет». Серия «Библиотека-журнала и Бухгалтерского учета», 2003. – 192 с.
34. Учетная политика на 2004 год: Бухгалтерский учет. Налоговый учет / Под ред. И.Д.Юцковской. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
35. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994г. №51- ФЗ
36. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996г. №14- ФЗ
37. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятия. //Вопросы статистики.-2000-№11
38. Болдырев В.О. О современных методах финансового анализа. // Бизнес и банки. – 1999 г. - № 6.
39. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия. // Экономика и жизнь. – 2001. - № 5 (185). - С. 17-23
40. Лихникевич И.П. Сложные сделки, которых не стоит бояться.//Главбух.-2006г.-№4