Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ОАО «Завод мебельной фурнитуры»

Исходя из данных таблицы 1 на 1 января 2009 года на ОАО «Завод мебельной фурнитуры» было произведено предоплат поставщикам в размере 5,5 млн. рублей, по данной группе поставщиков на конец периода существует также задолженность в размере 4,2 млн.рублей. По первой группе поставщиков существовала задолженность в размере 20,36 млн.рублей, на конец года задолженность перед данными поставщиками составила 14,7 млн.рублей, дебиторская задолженность поставщиков данной группы – 2,3  млн.рублей.

Особое внимание следует уделить группе поставщиков по которым не производилось расчетов в течение полугодия на сумму 354,8 тыс. рублей. Поступлений материалов по данной группе также почти не производилось, за исключением списания суммы задолженности на 0,6 тыс.рублей и одного поступления материалов на сумму в размере 10,7 тыс.рублей. Отрицательным надо также признать тот факт, что на сумму выданных на  01.01.05г. авансов поставщикам в размере 672,6 тыс.рублей, в течение полугодия не поступило материалов, и кроме того, вновь была произведена предоплата в размере 41,7 тыс.рублей. В ряде случаев, возможно, что имеется факт неотфактуровок по некоторым поставкам. Например, поступление материалов числится по одному виду названия фирмы, а оплаты – по другому, что бухгалтерские программы обозначают как разных контрагентов, или не проведение взаимозачета, когда одна и та же фирма числится и в поставщиках и в покупателях.

Кредиторская задолженность, которая образовалась в июне  составляет 701,3 тыс.рублей, новые авансы в данном месяце (по ранее закрытым или новым расчетам) – 712 тыс.рублей. В целом снижение суммы кредиторской задолженности поставщикам до 7,3 млн. рублей произошло не только за счет достаточно большой суммы погашения долгов существовавших ранее, но из счет выдачи большей, чем на начало периода суммы авансов за материалы.

Анализ изменения дебиторской задолженности покупателей необходимо произвести аналогично кредиторской, при этом желательно при оперативной сводке и предоставлении бухгалтерской информации по каждому контрагенту указывать дату возникновения задолженности.

Таблица 2. Анализ движения по сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» за 1 полугодие 2005 года. .(дебиторская задолженность в расчете оборачиваемости)

тыс.руб.

По анализу расчетов с покупателями можно сказать следующее: общая сумма долга покупателей – 16,5 млн.рублей, при этом сумма в размере 376,5 тыс.рублей – покупатели, которые не производили выплат в течение 1 полугодия 2009 года. Отрицательным можно считать то что по данным бухгалтерского учета им также производились отгрузки готовой продукции на сумму 84,32 тыс.рублей. Однако, более подробный обзор данных свидетельствует о том, что фирмы, по которым имеется задолженность в данном случае проходят как по сч. 60, так и по сч.62, что говорит о том, что по данным предприятиям необходимо составление актов сверки и подписание актов взаимозачетов.

Общая сумма дебиторской задолженности покупателей 30,8 млн. рублей , при расчете сальдо на конец она уменьшается на сумму предоплаченной, но неотгруженной продукции – 4,9 млн.рублей.

Итого общая сумма дебиторской задолженности по покупателям и поставщикам – 39,5 млн.рублей, кредиторской – 21 млн.рублей. Общее представление о дебиторско-кредиторской задолженности может дать анализ по всем статьям баланса.

2.2. Финансово-эксплуатационные потребности

В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д.

Разница между текущими активами и текущими пассивами составляет финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП). Величину ФЭП часто обозначают так же как потребность в оборотных средствах или как эксплуатационные потребности. Во многих западных и американских источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется "работающим капиталом", чистым оборотным капиталом.

В более узком понимании ФЭП определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам.

Для финансового состояния предприятия:

- благоприятно - получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом;

неблагоприятно - замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

– предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки, однако, соответствуют коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

Рассмотрение экономического содержания финансово-эксплуатационных потребностей предприятия вплотную подводит нас к расчету средней длительности оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

Все компоненты этой формулы, равно как и итог, выражаются в днях.

При значительных колебаниях числителей этих формул в течение периода, да и вообще для строгости анализа обычно берут средние величины между началом и концом периода.

Американские экономисты при экспресс-анализе допускают расчет среднего срока оплаты кредиторской задолженности как частного от деления суммы кредиторской задолженности на половинный размер среднедневной выручки от реализации.

При выплате зарплаты один раз в месяц средняя длительность отсрочки для предприятия составляет 15 дней; выплата зарплаты каждые две недели эквивалентна 7-дневной отсрочке.

Предприятие заинтересовано в сокращении показателей периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и в увеличении показателя среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.

Финансово-эксплуатационные потребности можно также исчислять в процентах к обороту (объему продаж, выручке от реализации), или во времени относительно оборота:

Если результат равен, скажем, 50%, то это означает, что нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине годового оборота, 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои финансово-эксплутационные потребности. Для расчета финансово-эксплутационных потребностей необходимы данные об оборачиваемости всей суммы кредиторской и дебиторской задолженности, включая задолженность бюджетным и внебюджетным фондам, задолженность по оплате труда и др. статьи баланса.

Рассмотрим состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Завод мебельной фурнитуры». Здесь надо оговориться, что для расчета оборачиваемости выручка от реализации или затраты на реализованную продукцию сопоставляются не со стоимостью названных статей баланса на определенную дату, а с их средней стоимостью за период. Выручка и затраты на реализацию формируются в течение всего анализируемого периода, поэтому они сопоставимы только со средними за период показателями стоимости оборотных активов и кредиторской задолженности.

Если значения показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода не имеют резких различий, то средняя величина находится как половина их суммарной стоимости на две даты.

В случаях, когда изменение величины за период существенно, правильнее принять в расчет также промежуточные значения. Если анализируется период, равный году, то в расчет берутся данные на начало каждого квартала или месяца, если анализируется квартал — то данные на начало каждого месяца. В этих случаях средняя величина показателя равна сумме половин его значений на начало и конец анализируемого периода плюс значения на все промежуточные даты, деленной на число слагаемых, уменьшенных на 1.

Поскольку величина долгов покупателей формируется под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости продаж, а величина долгов поставщикам — под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости поставок, сопоставлять надо итоговые суммы сложившейся дебиторской и кредиторской задолженности. Это тем более необходимо, чтобы учесть всю кредиторскую задолженность предприятия, а не только поставщикам.

Недостающие или излишние средства в обороте предприятия на определенную дату — это положительная или отрицательная разница его дебиторской и кредиторской задолженности. Такое утверждение верно при условии, что запасы полностью покрываются собственными источниками финансирования.

В таблице 3 представлен пример расчета средней величины кредиторской задолженности поставщикам на ОАО «Завод мебельной фурнитуры».

Таблица 3. Варианты расчета среднего значения кредиторской задолженности по счету «Расчеты с поставщиками» за 1 полугодие 2000 года

И еще одно замечание, необходимое для правильного расчета оборачиваемости. Есть элементы оборотных активов, оборачиваемость которых непосредственно связана с выручкой от реализации. Это в первую очередь дебиторская задолженность и денежные средства. И тот, и другой элемент формируются в связи с фактом реализации и по мере поступления выручки от реализации. Некоторые активы, оборачиваемость которых должна быть рассчитана и оценена, связаны не с выручкой от реализации, а с материальными затратами на реализованную продукцию, либо с изменениями остатков запасов.

Материальные затраты на реализованную продукцию — показатель, по которому надо оценивать оборачиваемость запасов. Что касается кредиторской задолженности поставщикам, то она формируется как результат использования запасов в производстве и изменений остатков запасов на складах. Поэтому кредиторская задолженность сопоставима с суммарной величиной материальных затрат и изменения остатков запасов. Речь здесь идет, разумеется, лишь о кредиторской задолженности поставщикам. Кредиторская задолженность, сформировавшаяся по другим причинам, должна оцениваться отдельно. Оборачиваемость дебиторской задолженности по оплате труда и отчислениям во внебюджетные фонды, а также по расчетам с бюджетом определяется согласно действующему законодательству и мало зависит от предприятия, если только в ее составе нет просроченных долгов, поэтому в данном случае также дебиторская задолженность перед покупателями и заказчиками рассматривается отдельно.

Таблица 4

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и кредиторской задолженности поставщиков на ОАО «Завод мебельной фурнитуры»