Управление активами предприятия

     рентабельность по основной деятельности  

                                 стр050(ф2г3)       5447.7

                                 -----------------  =  --------  *  100  =  212.2 %

                                 стр040(ф2г4)       2567.3 

     рентабельность основного капитала  

                            стр090(ф2г3)                           5307.6

               ------------------------------------- =  -------------------- * 100 = 65.98 % .

               стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4)      3972.6 + 4071.4 

  Показатель  периода окупаемости собственного капитала : 

              [ стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4) ] / 2       ( 3972.6 + 4071.4 ) / 2

              --------------------------------------------  =  --------------------------- = 0.55 .

                    стр090(ф2г3) - стр200(ф2г3)                 5307.6 - 2036.2 

При анализе  использования оборотных средств  желательно рассчитывать показатели , характеризующие их оборачиваемость . Оборачиваемость средств в расчетах определяется как отношение выручки от реализации продукции ( работ , услуг ) к средней за период сумме расчетов с дебиторами , что составляет : 

                                            стр010(ф2г3)                                                           9765.0

-------------------------------------------------------------------------------- = ----------------------------

[ стр199(ф1г3) + стр175(ф1г3) + стр199(ф1г4) + стр175(ф1г4) ] / 2  ( 261.0+340.0+213.6 ) / 2

= 23.97

                                              23.97 - число оборотов

При перерасчете  этого показателя в дни ( в классическом варианте , когда анализируется работа предприятия за год , в расчете принимается 360 дней , но поскольку мы анализируем работу за квартал , в расчетах исходим из 90 дней ) получим :

                                                    90 : 23.97 = 3.4 дня .

   Оборачиваемость производственных  запасов определяется как отношение  затрат на производство реализованной продукции ( работ , услуг ) к среднему за период итогу раздела 2 актива баланса , что составляет : 

                                стр040(ф2г4)                             2567.3

               ------------------------------------------- = ------------------ = 3.74 оборота .

               [ стр180(ф1г3) + стр180(ф1г4) ] / 2    ( 733.7 + 637 )

 

  При  перерасчете этого показателя в дни получаем : 

                                                          90 : 3.74 = 24.1 

Коэффициент покрытия, который называют также коэффициентом ликвидности .

   На начало периода : 

                           стр180(ф1г3) + стр330(ф1г3)                              733.7 +6705.4

                           --------------------------------------------------------- = ------------------ = 1.43 .

                           стр770(ф1г3) - стр500(ф1г3) - стр510(ф1г3)          5197.2 

   На конец периода : 

                                  стр(ф1г4) + стр330(ф1г4)                       637 + 2562.4

                           --------------------------------------------------------- = ------------------ = 3.40 .

                           стр770(ф1г4) - стр500(ф1г4) - стр510(ф1г4)           940.8 

        Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятие  способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств . Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0 . 

Коэффициент быстрой ликвидности равен :

на начало периода : 

                                           стр330(ф1г3)                                6705.4

                 ---------------------------------------------------------- = ----------- = 1.29 ,

                 стр770(ф1г3) - стр500(ф1г3) - стр510(ф1г3)       5197.2 

на конец  периода : 

                                           стр330(ф1г4)                                2562.4

                 ---------------------------------------------------------- = ----------- = 2.7 .

                 стр770(ф1г4) - стр500(ф1г4) - стр510(ф1г4)        940.8 

Коэффициент абсолютной ликвидности -  показывает возможность предприятия погасить свои обязательства немедленно , который равен :

на начало периода : 

                    ( стр280 + стр 290 + стр 310 )(ф1г3)     94 + 6271.4

                     ------------------------------------------------ = --------------- = 1.22 ,

                                      стр770(ф1г3)                              5197.2 

на конец  периода : 

                   ( стр280 + стр 290 + стр 310 )(ф1г4)     18.1 + 2533.1

                    ------------------------------------------------ = ------------------ = 2.7.

                                     стр770(ф1г4)                                940.8 

На Западе считается достаточным иметь  коэффициент  ликвидности более  0.2 . В нашем случае коэффициент  быстрой ликвидности вполне достаточен.  
 
 

     Заключение