Приемы и методы управления предпринимательскими рисками

Метод покрытия убытка на основе нестрахового пула (Non-insurance pooling) означает передачу финансирования риска или покрытия убытка другому  субъекту - нестраховому пулу. Примером такого пула является создание участниками  финансово-промышленной группы или  какого-либо объединения предпринимателей специальных фондов взаимопомощи, "черных касс" и т.п. Использование данного  метода означает снижение участия самой  фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска нестраховому пулу, т.е. за счет софинансирования риска нестраховым пулом.[13]

Пороговые значения соответствующих критериальных показателей и величина рискового капитала определяются финансовыми возможностями и другими особенностями нестраховых пулов (например, целевым характером возможных выплат).

Покрытие убытка за счет передачи ответственности на основе договора

Метод покрытия убытка за счет передачи ответственности на основе договора (Contractual transfer) предполагает передачу финансирования риска или покрытия убытка какому-либо субъекту на основе заключенного договора. Использование данного метода означает снижениеучастия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска другому субъекту в соответствии с условиями договора, т.е. за счет софинансирования риска этим другим субъектом.

Примером метода софинансирования риска на основе договора является хеджирование (hedging). Оно представляет собой передачу ценового риска, направленную на его минимизацию. По условиям договора другая сторона (другой участник договора) принимает участие в софинансировании ценового риска на тех условиях, которые предусмотрены договором. Суть хеджирования сводится к ограничению прибылей и убытков, обусловленных изменением на рынках цен товаров, валют и т.д., за счет производных ценных бумаг (торговых опционов, фьючерсных и форвардных контрактов) и других финансовых инструментов. Хеджирование - неотъемлемая часть программ по управлению финансовыми рисками.[9]

Особенность оценки эффективности  использования данного метода будет существенно зависеть от специфики конкретного риска и содержания мер, рекомендуемых в его рамках.

Покрытие убытка на основе поддержки  государственных или муниципальных органов

Метод покрытия убытка на основе поддержки  государственных и/или муниципальных  органов (Budget support) означает снижение участия  самой фирмы в возмещении ущерба за счет полной или частичной передачи ответственности по несению риска государственным и муниципальным органам, т.е. за счет софинансирования риска государственными и муниципальными органами.[15]

Применимость данного метода зависит в первую очередь от возможности получения соответствующей поддержки и ее потенциального объема. Риски, к которым может быть применен данный метод управления риском, можно разделить на две группы:

- специфические риски, которые характеризуются настолько большим размером ущерба, что от него можно защититься только с использованием финансовой помощи государственных и муниципальных органов. Отчасти сюда относятся и экономические риски на уровне фирмы. Например, для снижения рисков внешнеэкономической деятельности или рисков крупных инвестиционных проектов могут предоставляться государственные гарантии;

- высокие социальные риски, в случае реализации которых государственные и муниципальные органы, как правило, склонны оказывать помощь, даже если  они не  несут формальной  ответственности за покрытие ущерба, связанного с указанными рисками. Примером служит, в частности, массовое разрушение собственности в результате стихийного бедствия.

Для оценки рисков первой группы используются специальные подходы, учитывающие особенности рисков. Для рисков второй группы данный метод нельзя применять регулярно во избежание фактического возникновения обязательств со стороны соответствующего бюджета. Во всяком случае, исследуемый метод, скорее всего, будет использован для указанных рисков лишь после возникновения ущерба такого размера, что это вызовет социальную напряженность.

Покрытие убытка на основе спонсорства

Метод покрытия убытка на основе спонсорства (Sponsorship) предполагает софинансирование риска за счет спонсорства. Использование данного метода означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска спонсору, т.е. за счет софинансирования риска спонсором.

Степень использования данного  метода управления риском, очевидно, зависит  от щедрости спонсоров. Как и предыдущий метод управления риском, в большинстве случаев этот метод не следует рассматривать как основной, так как трудно рассчитывать на помощь спонсоров до возникновения ущерба. Он может быть применен только после того, как размер убытков станет известен и будет ясно, что для носителя риска они непосильны.[12]

Заключение

Таким образом, предпринимательский риск – это вероятность потери предпринимателем прибыли, дохода или имущества в результате предпринимательской деятельности.

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, а руководство предприятия отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска в предпринимательской  деятельности особенно увеличивается  в периоды нестабильного состояния  экономики, сопровождаемого инфляционными  процессами, сверхдорогими кредитами  и т.п.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

Многообразие рисков в предпринимательской  деятельности обусловило необходимость  их классификации. В современной  теории их классифицируют по следующим  основным признакам: связь с предпринимательской  деятельностью, уровень возникновения, сфера происхождения, причины возникновения  и другие.

Полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно  конкретного рынка, так и более  того, несмотря на значительный потенциал  потерь, который несет в себе риск, он является источником возможной прибыли).

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение  технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это  усиливает риск. Отсюда следует, что  надо не избегать риска, а уметь оценивать  степень риска и управлять  им. Управление риском определяет пути и возможности обеспечения устойчивости предприятия, его способности противостоять  неблагоприятным ситуациям.

Методы  управления рисками весьма разнообразны.

К числу  наиболее часто используемых относятся  следующие две классификации: по признаку «вариант воздействия на риск» и по признаку «содержание процедуры управления рисками».

По  признаку «вариант воздействия на риск»  все методы управления 
рисками делятся на две группы: группу методов трансформации рисков, 
связанную с непосредственным воздействием на риск, и группу методов 
финансирования рисков,  направленную на возмещение возможного 
ущерба.

Список литературы

1. Бассовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.:ИНФРА-М, 2011. – 240 с.
2. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2011. – 496 с.
3. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2009.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент /под ред. В.В. Ковалева, - С-П: Экономическая школа, 2011. – 544 с.
5. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент: Пособие для подготовки к экзамену. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2008. – 272 с.
6. Гудушаури Г.В., Литвак Б.Г. Управление современным предприятием. Маркетинг. Менеджмент. Право: Учеб. пособие. - М.: ЭКМОС, 2007. - 356c.
7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, 2008. – 1024с.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2011.
9. Корнюшин, В.Ю. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебный курс / В.Ю.Корнюшин. – М.: МИЭМП, 2007. – 180 с.
10. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2008. – 323 с.
11. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 512 с.
12. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
13. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для ВУЗов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 639 с.
14. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов /под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 355 с.
15. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник /под ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2010. – 594 с.
16. Финансовый менеджмент. Учебное пособие /под ред. проф. Е.И. Шохина. –М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009. – 456 с.
17. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха. - М: 2007. 238 с.