Оценка и анализ предприятия на примере ОАО «Акконд»

     Рассматривая  данные табл. 17 можно сделать вывод  о том, что ресурсотдача ОАО «АККОНД» в 2009 г. составила 1 руб. 50 коп., что на 17 коп. ниже по сравнению с предшествующим годом. В отчетном году скорость оборота запасов снизилась до 11,16 об., при этом время обращения запасов не изменилось, и составило 32 дн. Снижение скорости обращения запасов является отрицательной тенденцией. 

     Число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям увеличилось  на 2,5 об., при этом снизилась продолжительность оборота на 7 дн. Данное явление свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, повышение показателя говорит об улучшении управления дебиторской задолженностью.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась  на 1,4 об. и составила 18,2 об. за анализируемый  год, т.е. предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий. Вместе с тем время обращения увеличилось на 2 дн., что является отрицательная тенденция. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, это является положительным фактором для предприятия. 

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на 0,2  об. и составил 1,6 об., является отрицательной тенденцией ,т.к. оборачиваемость собственного капитала замедлилась.

     Операционный  цикл за отчетный год снизился на 15 дн., это значит, что уменьшился промежуток времени между закупкой сырья, материалов и получением выручки от реализации продукции, вследствие чего, повысилась эффективность использования финансовых ресурсов,  вложенных в медленно реализуемые активы. Уменьшение операционного цикла на 15 дн. и увеличение продолжительности оборота кредиторской задолженности   на 2 дн. привело к уменьшению финансового цикла на 17 дн. 
 

     8. Анализ формирования  финансовых результатов 

     ОАО «Акконд» за 2008-2009 гг.

      Рассмотрим  показатели финансовых результатов, представленных в табл. 18

      Таблица 18

      Формирование  финансовых результатов ОАО «Акконд»

      за 2008-2009 гг.

      (сумма  -тыс.руб., уровень – в % к выручке.)

 

      Из  данных табл. 18 следует, что практически  все показатели финансовых результатов ОАО «Акконд» за рассматриваемый период имеют тенденцию к росту.

      Так темпы роста выручки (нетто) от продажи  товаров, работ и услуг выше темпов роста себестоимости, что, несомненно, является положительным для предприятия. При чем себестоимость производимой продукции за весь рассматриваемый период увеличивается и занимает наибольшую долю выручки, а именно 73,2 %.

      Сравнивая валовую прибыль на конец 2009 г. по сравнению с началом года можно отметить ее увеличение на 33,6 %. Соответственно увеличивается и прибыль от продаж, которая составляет 24,8 % в составе выручки.

      Коммерческие  и прочие расходы предприятия  изменяются за период незначительно.

      Прибыль до налогообложения в течение  двух лет изменялась по своей сумме в сторону увеличения. Ее увеличение составило 218891 тыс. руб. Аналогичная ситуация наблюдается и с чистой прибылью. Ее увеличение составило 46,7 %.

      Исходя  из проведенного анализа, можно сделать  вывод что, изменения прибыли свидетельствуют об эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которое, в свою очередь, положительно повлияло на конечный финансовый результат. 
 
 
 
 
 
 
 

      9. Оценка показателей  рентабельности ОАО  «Акконд»

      Для оценки показателей рентабельности деятельности ОАО «Акконд», рассмотрим показатели, представленные в табл. 19

      Таблица 19

      Показатели  рентабельности ОАО «Акконд» за 2008-2009 гг.

      (%)

 

      Рассматривая  показатели рентабельности можно отметить, что все они имеют тенденцию  к увеличению. Так рентабельность продаж увеличивается  за два года на 2,93 % и говорит о том, что  на каждый руб. реализованной продукции  ОАО «Акконд» получает 24 руб. 80 коп. прибыли.

      Чистая  рентабельность предприятия свидетельствует  о том, что на конец 2009 г. 20 руб. 38 коп. чистой прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции., что на 3 руб. 98 коп. больше по сравнению с началом года. Что касается экономической рентабельности, то ее увеличение за рассматриваемый период  дает основание полагать, доходность и эффективность деятельности компании, где на каждый руб. вложенный в имущество организации приходится 29 руб. 84 коп. прибыли.

      Рентабельность  собственного капитала ОАО «Акконд»  увеличивается за весь период на 3,2 % и показывает прибыльность использования  капитала собственниками предприятия, т.е. на 1 руб. собственного капитала приходится 32 руб. 96 коп. чистой прибыли.

      Рассматривая  показатель валовой рентабельности можно отметить, что этот показатель является одним из важнейших показателей эффективности деятельности ОАО «Акконд», который свидетельствует, что на конец периода 26 руб. 79 коп. валовой прибыли приходится на 1 руб. проданной продукции. Рентабельность затрат предприятия также увеличивается и говорит нам о том, что 32 руб.97 коп. валовой прибыли приходится на 1 руб. затрат.

      В целом можно сделать вывод, что  за весь рассматриваемый период  показатели рентабельности ОАО «Акконд» характеризуют эффективность работы предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      10. Оценка безубыточного  объема деятельности  ОАО «Акконд»

      Рассмотрим  показатели безубыточного объема деятельности, представленные в табл. 20.

      Таблица 20

      Показатели  расчета порога рентабельности и  запаса финансовой

      прочности ОАО «Акконд» на 2009-2010 гг. 

 

      На  основании рассчитанных данных можно  сделать вывод о том, что финансовая прочность и порог рентабельности ОАО «Акконд» в планируемом 2010 г. увеличатся, что положительно для предприятия.

      Снижающийся эффект операционного рычага позволяет  судить о снижении у предприятия предпринимательского риска. 
 
 
 
 

      11. Диагностика вероятности  банкротства ОАО  «Акконд» 

      Вероятность банкротства ОАО «Акконд» рассмотрим на модели У. Бивера (табл. 21)

      Таблица 21

      Система показателей У. Бивера для диагностики  банкротства 

      ОАО «Акконд» за 2009 г.

 

      Результаты  расчетов показали, что по всем значениям показателей модели Бивера ОАО «Акконд» можно отнести к группе благоприятных. Что говорит о низкой степени банкротства предприятия.

      Далее рассмотрим Иркутскую четырехфакторную модель прогноза риска банкротства, представленную в табл. 21

      Таблица 22

      Иркутская четырехфакторная модель прогноза риска  банкротства 

      ОАО «Акконд» за 2009 г.

      На  основе данной модели, банкротство  ОАО «Акконд» также маловероятно и составляет всего 10 %.