Автономная некоммерческая
организация высшего образования
«ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ
ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ» |
Факультет Экономический
Кафедра Финансов и кредита
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовый
менеджмент»
Вариант № 1
Выполнил: |
Вишнякова Наталья Николаевна |
ФИО полностью, заполняется
студентом |
Группа: |
М2-12С(И) |
если номер группы
неизвестен, просто, например, М(Ф, ЭУ и
т.д.)-10-С(И),
заполняется
студентом |
Контактная информация: |
89028306881 |
e-mail, мобильный телефон
(заполняется студентом) |
Отметка о регистрации: |
|
дата, подпись специалиста
(заполняется специалистом кафедры) |
Проверил: |
Хисамова Анастасия Ивановна
кандидат экономических наук,
доцент кафедры финансов и кредита |
ФИО
преподавателя |
Дата: |
|
Оценка: |
|
Примечания: |
|
| |
| |
| |
Пермь 2015
Содержание
1. Теоретическая часть
1.1 Финансы, их роль и функции в процессе
общественного производства.
1.2 Бухгалтерская отчетность как средство
коммуникации.
2.Практическая часть
2.1 Задача 1.
2.2. Задача 2.
1. Финансы, их роль и функции
в процессе общественного производства
Финансы представляют
собой совокупность денежных отношений,
возникающих в процессе создания фондов
денежных средств у субъектов хозяйствования
и у государства и использования их на
цели воспроизводства, стимулирования
и удовлетворения социальных нужд общества.
Выделяют три основные
стадии процесса общественного воспроизводства:
- производство;
- распределение;
- потребление.
Областью возникновения
и функционирования финансов является
вторая стадия воспроизводственного процесса,
когда происходит распределение стоимости
произведенного общественного продукта.
Именно на этой стадии
появляются финансовые отношения, связанные
с формированием денежных доходов и накоплений,
принимающих специфическую форму финансовых
ресурсов. Потенциально финансовые ресурсы
образуются на стадии производства, когда
создается новая стоимость и осуществляется
перенос старой. Однако, реальное формирование
финансовых ресурсов начинается только
на стадии распределения, когда стоимость
реализована.
В общей совокупности
финансовых отношений выделяют три крупные
взаимосвязанные сферы:
финансы хозяйствующих
субъектов (предприятия, организации,
учреждения);
страхование;
государственные финансы.
В зависимости от характера
деятельности субъектов, внутри каждой
из этих сфер можно выделить различные
звенья. Каждое звено выполняет свои задачи,
имеет собственную организационную структуру
финансового аппарата, и в совокупности
они образуют финансовую систему государства.
(Рис. 1.1)
Взаимодействия между
выделенными звеньями финансовой системы
осуществляются, как правило, при посредничестве
учреждений банковской системы, играющих
особо важную роль в отношении функционирования
финансов предприятий.
Финансы субъектов
хозяйствования являются основным элементом
приведенной схемы и представляют собой
денежные отношения, связанные с формированием
и распределением финансовых ресурсов.
Формируются финансовые ресурсы за счет
таких источников, как:
собственные и приравненные
к ним средства (акционерный капитал, паевые
взносы, прибыль от основной деятельности,
целевые поступления и пр.);
мобилизуемые на финансовом
рынке как результат операций с ценными
бумагами;
поступающие в порядке
перераспределения (бюджетные субсидии,
субвенции, страховое возмещение и т.п.).
Каждое звено финансовой
системы, в свою очередь. подразделяется
на подзвенья в зависимости от:
отраслевой принадлежности
субъектов;
форм собственности;
характера деятельности
и других факторов.
Рис. 1.1. Структура финансовой
системы.
2.Бухгалтерская отчетность
как средство коммуникации
Бухгалтерская отчетность -
это единая система данных об имущественном
и финансовым положением организации
и о результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского
учета по установленным формам. Цель бухгалтерской
отчетности - обобщение учетных данных
за определенное время и представление
их в наглядной форме заинтересованным
пользователям.
Бухгалтерская отчетность является
завершающим этапом учетного процесса.
В бухгалтерской отчетности отражается
нарастающим итогом имущественное и финансовое
положение организации за отчетный период
(месяц, квартал, год). Бухгалтерская отчетность
составляется на русском языке и в валюте
Российской Федерации.
Значение бухгалтерской отчетности
характеризуется ее возможностью способствовать
решению ряда важных задач, связанных
с использованием учетной информации.
При составлении бухгалтерской
отчетности обеспечиваются фильтрация,
агрегирование и систематизация учетной
информации, выбираются показатели, существенные
для характеристики результатов работы
организации, и устраняется избыточная
информация, не имеющая значения для пользователей
данного уровня. Отчетные показатели сводятся
в систематизированные группы, облегчающие
их понимание и использование.
Бухгалтерская отчетность служит
источником информации для финансового
анализа. На основе ее показателей дается
экспресс-оценка состояния имущества
организации и его источников, определяются
финансовая устойчивость, платежеспособность
и доходность организации и выявляются
тенденции ее развития.
По информации бухгалтерской
отчетности оценивается выполнение плана,
формируются сигналы рассогласования
фактического состояния финансово-хозяйственной
деятельности организации с запланированным. Эти сигналы позволяют акцентировать внимание управляющих лиц на конкретных отклонениях от плановых заданий и нормативов, давать оценку выявленным отклонениям, определять их возможные последствия и пути устранения. По отклонениям отчетных показателей от плановых можно судить о качестве планирования, возможных резервах улучшения итоговых показателей работы организации, необходимости уточнения плановых расчетов. Информация бухгалтерской отчетности служит базой для последующего планирования.
Бухгалтерская отчетность -
это основное средство коммуникации, обеспечивающее
внешним пользователям возможность оценить
финансовое состояние организации.
Организация составляет бухгалтерскую
отчетность, включая информацию всех структурных
подразделений, а также филиалов, представительств.
В случае наличия дочерних и зависимых
объектов помимо собственно бухгалтерского
отчета составляется сводная бухгалтерская
отчетность (консолидированная), включающая
показатели этих объектов. Сводную бухгалтерскую
отчетность составляют централизованные
бухгалтерии, обслуживающие организации;
министерства, ведомства и другие федеральные
органы исполнительной власти по организациям,
по которым координируется и регулируется
их деятельность.
Задача
1.
Дано: Q= 10000 шт. , РС – 1400 руб. FC=
2000000 руб. прибыль = 4000000 руб.
Решение:
Общие переменные издержки (на весь объем
выпуска) = РС* Q = 1400 руб * 10000 шт = 14000000 руб.
Общие издержки (ТС) = Общие переменные
издержки + FC =14000000 + 2000000= 16000000 руб.
Выручка = ТС + прибыль = 16000000+ 4000000=20000000
руб.
Цена = Выручка/ Q = 20000000/10000=2000 руб.
Задача 2. Туристическое агентство продает
путевки в санаторий, реализуя 400 путевок
в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные
издержки составляют 150 руб./шт., постоянные
издержки предприятия – 34 000 руб. в месяц.
Возьмите на себя роль финансового директора
и рассмотрите следующие ситуации.
1) Начальник отдела маркетинга
полагает, что увеличение расходов
на рекламу на 10 000 руб. в месяц
способно дать прирост ежемесячной
выручки от реализации на 30 000
руб. (125 путевок в месяц). Следует
ли одобрить повышение расходов
на рекламу?
2) Заместитель
директора по коммерции предложил договориться
с санаторием о снижении стоимости путевки
на 25 руб. на каждую шт. Однако менеджеры
опасаются, что снижение стоимости может
привести к снижению качества обслуживания
отдыхающих, что приведет к снижению объема
реализации до 350 путевок в месяц. Следует
ли настаивать на снижении стоимости путевок
санаторием?
Рассчитать точку безубыточности,
запас финансовой прочности до предложения
и после каждого предложения.
Решение оформить в таблице:
Показатель |
До изменений |
После 1 мероприятия |
После 2 мероприятия |
Переменные затраты на покупку
1 путевки, руб. (v) |
150 |
150 |
150 |
Постоянные затраты, руб. (FC) |
34 000 |
44 000 |
34 000 |
Объем проданных путевок, шт.
(Q) |
400 |
525 |
350 |
Стоимость реализации 1 путевки,
руб. (Р) |
240 |
240 |
215 |
Маржинальная прибыль на 1 путевку,
руб. (mp) |
90 |
90 |
65 |
Коэффициент маржинальной прибыли
(MPR) |
0,375 |
0,375 |
0.302 |
Выручка (общая), руб. (SAL) |
96 000 |
126 000 |
75 250 |
Переменные затраты (общие),
руб. (VC) |
60 000 |
78 750 |
52 500 |
Маржинальная прибыль, руб.
(MP) |
36 000 |
47 250 |
22 750 |
Операционная прибыль, руб.
(EBIT) |
2 000 |
3 250 |
- 11 250 |
Эффект операционного рычага,
д.д. (DOL) |
18 |
14.54 |
- 2.02 |
Точка безубыточности, руб.
(SALкрит) |
90 667 |
117 333 |
112 462 |
Запас финансовой прочности,
руб. (SM) |
0,056 |
0.068 |
- 0.49 |
Запас финансовой прочности,
% (SM%) |
5,6 |
6.8 |
- 49 |
1) Маржинальная прибыль на 1 путевку
TRm = TR - TVC, где
TRm — Маржинальная прибыль
TR — Доход
TVC — Переменные затраты
240 – 150 = 90 руб.
2) Коэффициент маржинальной прибыли
90 / 240 = 0,375
3) Общая выручка
400 * 240 = 96 000
4) Переменные затраты (общие)
150 * 400 = 60 000
5) Маржинальная прибыль (общая) TRm = TR - TVC
96 000 – 60 000 = 36 000
6) Прибыль = доходы - расходы
36 000 – 34000 = 2 000
7) Эффект операционного рычага
ЭОР = МП/П
36 000 / 2 000 = 18
8) Точка безубыточности Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)
96 000 * 34 000 / (96000 – 60 000) = 90 667 руб.
9) Запас финансовой прочности, руб. ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%
96 000 – 90 667 / 96 000 * 100% = 5,56 %
После 1 мероприятия:
1) Общая выручка
96000 + 30000 = 126 000
2) Переменные затраты (общие)
150 * 525 = 78 750
3) Маржинальная прибыль (общая)
126 000 – 78 750 = 47 250
4) Прибыль = доходы – расходы
34 000 + 10 000 = 44 000 - Постоянные затраты
после 1 мероприятия
47 250 – 44 000 = 3 250
5) Эффект операционного рычага
ЭОР = МП/П
47 250 / 3 250= 14,54
6) Точка безубыточности Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)
2016000 * 176000 / (2016000 – 1260000) = 475675 руб.
7) Запас финансовой прочности, руб. ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%
126 000 – 44 000 / 126 000 * 100% = 65,07
После 2 мероприятия:
1)Стоимость реализации 1 путевки
240 – 25 = 215 руб.
2) Маржинальная прибыль на 1 путевку
215 – 150 = 65
3) Коэффициент маржинальной прибыли
65 / 215= 0,302
4) Выручка (общая)
350 * 215 = 75 250
5) Переменные затраты (общие)
150 * 350 = 52 500
6) Маржинальная прибыль (общая)
75 250 – 52 500 = 22 750
7) Прибыль = доходы - расходы
22 750 – 34 000 = - 11 250
7) Эффект операционного рычага
ЭОР = МП/П
22 750 / (-11 250) = - 2,02
8) Точка безубыточности Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)
75 250 * 34 000 / (75 250 – 52 500) = 112 462 руб.
9) Запас финансовой прочности, руб. ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%
75 250 – 112 462 / 75 250 * 100% = - 49,45%
Из приведенных расчетов следует, что
первый вариант следует принять, т.к. по
этому варианту запас финансовой прочности
существенно увеличится на 0,009 руб. (0,065
- 0,056). Запас финансовой прочности достаточно
большой. Выручка еще может уменьшиться
на 6,5% и только тогда рентабельность будет
равна нулю. Если же выручка упадет еще
ниже, тогда предприятие станет убыточным.
Второй вариант следует отклонить, т.к.
запас финансовой прочности снизится
с 5,6% до – 4,9%.