Контрольная работа по «Финансовый менеджмент»

Автономная некоммерческая организация высшего образования «ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

 

 

Факультет  Экономический

Кафедра  Финансов и кредита

 

 

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

Вариант №    1

Выполнил:	Вишнякова Наталья Николаевна
ФИО полностью, заполняется студентом
Группа:	М2-12С(И)
если номер группы неизвестен, просто, например, М(Ф, ЭУ и т.д.)-10-С(И),  заполняется  студентом
Контактная информация:	89028306881
e-mail, мобильный телефон (заполняется студентом)
Отметка о регистрации:
дата, подпись специалиста (заполняется специалистом кафедры)
Проверил:	Хисамова Анастасия Ивановна кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита
ФИО  преподавателя
Дата:		Оценка:
Примечания:

 

 

Пермь 2015

 

 

Содержание

1. Теоретическая часть

1.1 Финансы, их роль и функции в процессе общественного производства.

1.2 Бухгалтерская отчетность как средство коммуникации.

2.Практическая часть

2.1 Задача 1.

2.2. Задача 2.

 

 

1. Финансы, их роль и функции  в процессе общественного производства

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и у государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества.

Выделяют три основные стадии процесса общественного воспроизводства:

- производство;

- распределение;

- потребление.

Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, когда происходит распределение стоимости произведенного общественного продукта.

Именно на этой стадии появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Однако, реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована.

В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы:

финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения);

страхование;

государственные финансы.

В зависимости от характера деятельности субъектов, внутри каждой из этих сфер можно выделить различные звенья. Каждое звено выполняет свои задачи, имеет собственную организационную структуру финансового аппарата, и в совокупности они образуют финансовую систему государства. (Рис. 1.1)

Взаимодействия между выделенными звеньями финансовой системы осуществляются, как правило, при посредничестве учреждений банковской системы, играющих особо важную роль в отношении функционирования финансов предприятий.

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом приведенной схемы и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Формируются финансовые ресурсы за счет таких источников, как:

собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и пр.);

мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами;

поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).

Каждое звено финансовой системы, в свою очередь. подразделяется на подзвенья в зависимости от:

отраслевой принадлежности субъектов;

форм собственности;

характера деятельности и других факторов.

Рис. 1.1. Структура финансовой системы.

 

2.Бухгалтерская отчетность  как средство коммуникации

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовым положением организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Цель бухгалтерской отчетности - обобщение учетных данных за определенное время и представление их в наглядной форме заинтересованным пользователям.

Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса. В бухгалтерской отчетности отражается нарастающим итогом имущественное и финансовое положение организации за отчетный период (месяц, квартал, год). Бухгалтерская отчетность составляется на русском языке и в валюте Российской Федерации.

Значение бухгалтерской отчетности характеризуется ее возможностью способствовать решению ряда важных задач, связанных с использованием учетной информации.

1. При составлении бухгалтерской отчетности обеспечиваются фильтрация, агрегирование и систематизация учетной информации, выбираются показатели, существенные для характеристики результатов работы организации, и устраняется избыточная информация, не имеющая значения для пользователей данного уровня. Отчетные показатели сводятся в систематизированные группы, облегчающие их понимание и использование.

2. Бухгалтерская отчетность служит источником информации для финансового анализа. На основе ее показателей дается экспресс-оценка состояния имущества организации и его источников, определяются финансовая устойчивость, платежеспособность и доходность организации и выявляются тенденции ее развития.

3. По информации бухгалтерской отчетности оценивается выполнение плана, формируются сигналы рассогласования фактического состояния финансово-хозяйственной деятельности организации с запланированным. Эти сигналы позволяют акцентировать внимание управляющих лиц на конкретных отклонениях от плановых заданий и нормативов, давать оценку выявленным отклонениям, определять их возможные последствия и пути устранения. По отклонениям отчетных показателей от плановых можно судить о качестве планирования, возможных резервах улучшения итоговых показателей работы организации, необходимости уточнения плановых расчетов. Информация бухгалтерской отчетности служит базой для последующего планирования.

4. Бухгалтерская отчетность - это основное средство коммуникации, обеспечивающее внешним пользователям возможность оценить финансовое состояние организации.

Организация составляет бухгалтерскую отчетность, включая информацию всех структурных подразделений, а также филиалов, представительств. В случае наличия дочерних и зависимых объектов помимо собственно бухгалтерского отчета составляется сводная бухгалтерская отчетность (консолидированная), включающая показатели этих объектов. Сводную бухгалтерскую отчетность составляют централизованные бухгалтерии, обслуживающие организации; министерства, ведомства и другие федеральные органы исполнительной власти по организациям, по которым координируется и регулируется их деятельность.

Задача 1.

Дано: Q= 10000 шт. , РС – 1400 руб. FC= 2000000 руб. прибыль = 4000000 руб.  
 
Решение:  
Общие переменные издержки (на весь объем выпуска) = РС* Q = 1400 руб * 10000 шт = 14000000 руб.  
Общие издержки (ТС) = Общие переменные издержки + FC =14000000 + 2000000= 16000000 руб.  
Выручка = ТС + прибыль = 16000000+ 4000000=20000000 руб.  
Цена = Выручка/ Q = 20000000/10000=2000 руб.

Задача 2. Туристическое агентство продает путевки в санаторий, реализуя 400 путевок в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб./шт., постоянные издержки предприятия – 34 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующие ситуации.

1) Начальник отдела маркетинга  полагает, что увеличение расходов  на рекламу на 10 000 руб. в месяц  способно дать прирост ежемесячной  выручки от реализации на 30 000 руб. (125 путевок в месяц). Следует  ли одобрить повышение расходов  на рекламу?

        2) Заместитель директора по коммерции предложил договориться с санаторием о снижении стоимости путевки на 25 руб. на каждую шт. Однако менеджеры опасаются, что снижение стоимости может привести к снижению качества обслуживания отдыхающих, что приведет к снижению объема реализации до 350 путевок в месяц. Следует ли настаивать на снижении стоимости путевок санаторием?

Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения.

Решение оформить в таблице:

Показатель	До изменений	После 1 мероприятия	После 2 мероприятия
Переменные затраты на покупку 1 путевки, руб. (v)	150	150	150
Постоянные затраты, руб. (FC)	34 000	44 000	34 000
Объем проданных путевок, шт. (Q)	400	525	350
Стоимость реализации 1 путевки, руб. (Р)	240	240	215
Маржинальная прибыль на 1 путевку, руб. (mp)	90	90	65
Коэффициент маржинальной прибыли (MPR)	0,375	0,375	0.302
Выручка (общая), руб. (SAL)	96 000	126 000	75 250
Переменные затраты (общие), руб. (VC)	60 000	78 750	52 500
Маржинальная прибыль, руб. (MP)	36 000	47 250	22 750
Операционная прибыль, руб. (EBIT)	2 000	3 250	- 11 250
Эффект операционного рычага, д.д. (DOL)	18	14.54	- 2.02
Точка безубыточности, руб. (SALкрит)	90 667	117 333	112 462
Запас финансовой прочности, руб. (SM)	0,056	0.068	- 0.49
Запас финансовой прочности, % (SM%)	5,6	6.8	- 49

 

 

1) Маржинальная прибыль на 1 путевку

TRm = TR - TVC, где

TRm — Маржинальная прибыль

TR — Доход

TVC — Переменные затраты 

240 – 150 = 90 руб.

2) Коэффициент маржинальной прибыли

90 / 240 = 0,375

3) Общая выручка

400 * 240 = 96 000

4) Переменные затраты (общие)

150 * 400 = 60 000

5) Маржинальная прибыль (общая) TRm = TR - TVC

96 000 – 60 000 = 36 000

6) Прибыль = доходы - расходы

36 000 – 34000 = 2 000

7) Эффект операционного рычага    ЭОР = МП/П

36 000 / 2 000 = 18

8) Точка безубыточности          Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

96 000 * 34 000 / (96000 – 60 000) = 90 667 руб.

9) Запас финансовой прочности, руб.  ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%

96 000 – 90 667 / 96 000 * 100% = 5,56 %

 После 1 мероприятия:

1) Общая выручка

96000 + 30000 = 126 000

2) Переменные затраты (общие)

150 * 525 = 78 750

3) Маржинальная прибыль (общая)

126 000 – 78 750 = 47 250

4) Прибыль = доходы – расходы          

34 000 + 10 000 = 44 000 - Постоянные затраты  после 1 мероприятия

47 250 – 44 000 = 3 250

5) Эффект операционного рычага    ЭОР = МП/П

47 250 / 3 250= 14,54

6) Точка безубыточности          Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

2016000 * 176000 / (2016000 – 1260000) = 475675 руб.

7) Запас финансовой прочности, руб.  ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%

126 000 – 44 000 / 126 000 * 100% = 65,07

После 2 мероприятия:

1)Стоимость реализации 1 путевки

240 – 25 = 215 руб. 

2) Маржинальная прибыль на 1 путевку

215 – 150 = 65

3) Коэффициент маржинальной прибыли

65 / 215= 0,302

4) Выручка (общая)

350 * 215 = 75 250

5) Переменные затраты (общие)

150 * 350 = 52 500

6) Маржинальная прибыль (общая)

75 250 – 52 500 = 22 750

7) Прибыль = доходы - расходы

22 750 – 34 000 = - 11 250

7) Эффект операционного рычага    ЭОР = МП/П

22 750 / (-11 250) = - 2,02

8) Точка безубыточности          Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

75 250 * 34 000 / (75 250 – 52 500) = 112 462 руб.

9) Запас финансовой прочности, руб.  ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%

75 250 – 112 462 / 75 250 * 100% = - 49,45%

   

Из приведенных расчетов следует, что первый вариант следует принять, т.к. по этому варианту запас финансовой прочности существенно увеличится на 0,009 руб. (0,065 - 0,056). Запас финансовой прочности достаточно большой. Выручка еще может уменьшиться на 6,5% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка упадет еще ниже, тогда предприятие станет убыточным.

Второй вариант следует отклонить, т.к. запас финансовой прочности снизится с 5,6% до – 4,9%.