Классификация и характеристика рисков

- кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг

- юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

- технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо  вышеприведенных классификаций, риски  можно классифицировать по последствиям:

-  допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

-  критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

- катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует  большое количество видов и классификаций  рисков в зависимости от специфики  деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке  недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

 

 

 

3. Характеристики риска

Основные  характеристики рисков

Экономическая природа. Риск характеризуется как  экономическая категория, занимая  определённое место в системе  экономических понятий, связанных  с осуществлением хозяйственного процесса предприятия. Он проявляется в сфере  экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием  его прибыли и часто характеризуется  возможными экономическими последствиями  в процессе осуществления финансово-хозяйственной  деятельности.

Объективность проявления. Риск является объективным  явлением в деятельности предприятия, т.е. сопровождает всё и все направления  его деятельности. Несмотря на то что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остаётся неизменной.

Вероятность возникновения. Она проявляется  в том, что рисковое событие может  произойти, а может и не произойти  в процессе осуществления финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Степень  этой вероятности определяется действием  и объективных, и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового  риска является постоянной его характеристикой.

Неопределённость  последствий. Последствия осуществления  финансово-хозяйственной операции зависят от вида риска и могут  колебаться в довольно значительном диапазоне. Иными словами, риск может  сопровождаться как финансовыми  потерями для предприятия, так и  формированием дополнительных его  доходов. Эта характеристика риска  означает недетерминируемость (отсутствие закономерности в появлении) его финансовых результатов, в первую очередь уровня доходности осуществляемых операций.

Ожидаемая неблагоприятность последствий. Хотя последствия проявления риска могут характеризоваться как негативными, так и позитивными показателями результативности финансово-хозяйственной деятельности, риск в хозяйственной практике характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд последствий риска определяет потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т. е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности).

Вариабельность  уровня. Уровень риска, характерный  для той или иной операции или  для определённого направления  деятельности предприятия, не является неизменным. Он изменяется во времени (зависит от продолжительности осуществления  операции, так как фактор времени  оказывает самостоятельное воздействие  на уровень риска, проявляемое через  уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределённость движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.) и под  воздействием других объективных и  субъективных факторов, которые находятся  в постоянной динамике.

Субъективность  оценки. Несмотря на то что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный показатель — уровень риска — носит субъективный характер. Эта субъективность (неравнозначность оценки данного объективного явления) определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

Риск  имеет математически выраженную вероятность наступления определенного  события, которая опирается на статистические данные или экспертные оценки и может  быть математически рассчитана.

Рассматривая  риск с точки зрения его оценки, необходимо решить следующие задачи:

-    описать как можно больше возможных вариантов развития событий в будущем, соответствующих данному риску (возможные исходы принятия решений или случайные события);

-  определить вероятности наступления каждого из этих вариантов         (случайных событий).

Вероятность наступления события (вероятностная  мера риска) может быть определена объективным  или субъективным методом.

Объективный метод имеет следующие разновидности:

- прямой  вероятностный (статистически) метод,  основанный на вычислении относительной  частоты, с которой происходит  случайное событие: если в n испытаниях случайное событие  наблюдается m раз, то его вероятность  находится по формуле: 

p = m / n

 При  этом следует учитывать следующие  ограничения:

- pi = 1, то есть сумма вероятностей всех событий равна 1;

- 0 <= pi < 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.

Этот  метод является наиболее предпочтительным в том случае, когда имеется  обширная и достаточно надежная информация об истории оцениваемого объекта.

-    приближенный вероятностный метод используется, когда по каким-то причинам не удается получить искомое распределение вероятностей по всем вариантам развития событий. Множество вариантов пытаются сознательно упростить в расчете, чтобы полученная грубая модель оказалась полезной.

-  косвенный (качественный) метод. Если применение точной или приближенной вероятности модели оказывается практически невозможным, то можно ограничиться измерением каких-то других показателей, косвенно характеризующих рассматриваемый риск и доступных для практического измерения. Этот метод дает лишь качественную оценку риска.

Субъективный  метод базируется на использование  субъективных критериев, основанных на различных предположениях; к ним  могут относиться суждения принимающего решение, его личный опыт, оценка эксперта, консультанта и т.д.

На основе вероятностей рассчитываются стандартные  характеристики риска:

-  математическое ожидание - это средневзвешенное всех возможных результатов, где в качестве весов используются вероятности их достижения.

- дисперсия - представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений случайной величины от ее математического ожидания (т.е. отклонений действительных результатов от ожидаемых), мера разброса квадратный корень из дисперсии называется стандартным отклонением и показывает степень разброса возможных результатов по проекту.

-  коэффициент вариации показывает, какую долю среднего значения случайной величины составляет ее средний разброс

- коэффициент корреляции показывает связь между переменными, состоящую в изменении средней величины одной из них в зависимости от изменений другой.

Описанные выше критерии применяются к нормальному  распределению вероятностей, т.к. его  важнейшие свойства (симметричность распределения относительно средней, ничтожная вероятность больших  отклонений случайной величины от центра ее распределения) позволяет существенно  упростить анализ.

Методический  учет неопределенных факторов, закон  распределения которых неизвестен, базируется на формировании специальных  критериев (критерий Вальда, критерий Сэвиджа, критерий Гурвица, критерий Байеса-Лапласа, критерий крайнего оптимизма), на основе которых принимаются решения.

 

 

 

 

Заключение

В данной работе были выполнены все поставленные цели и задачи:

• Изучены понятие и виды рисков;
• Рассмотрена классификация рисков;
• Изучены характеристики рисков.

Классификация в некоторой степени условна, так как провести жесткую границу  между отдельными видами рисков довольно сложно. Многие риски взаимосвязаны  между собой и изменения в  одном из них вызывают изменения  в другом, но все они, в конечном счете, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и  требуют учета для успешной деятельности фирмы. Таким образом, можно сделать  вывод, что риск предполагает необходимость  выбора одного из возможных вариантов  решений, в связи, с чем в процессе принятия решения анализируются  все возможные альтернативы, выбираются наиболее рентабельные и наименее рисковые.

В зависимости  от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной  степенью сложности и разрешается  различными способами. В простых  ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, можно даже просто опираться на интуицию и собственный  опыт. Но при оптимальном решении  той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения  о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа. Так же необходимо отметить, что  при принятии рискового решения  возможно получение достаточно высокой  прибыли. Подводя итог, следует отметить, что проблемой рисков и их классификации  экономисты занимаются давно. Устоявшихся  критериев, позволяющих однозначно классифицировать все риски, не существует по ряду причин: специфике деятельности хозяйственных субъектов, различных  проявлениях рисков и их различных  источниках.

Тем не менее, теория риска позволяет выделить наиболее общие группы рисков:

1. Организационные  риски

2. Рыночные  риски 

3. Кредитные  риски 

4. Юридические  риски 

5. Технико-производственные  риски 

В той  или иной мере они присутствуют в  деятельности всех хозяйствующих субъектов. Данная базовая классификация дополняется  частными классификациями, основывающимися  на специфике хозяйствующих субъектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Буянов В.П. Рискология: Управление рисками: Учеб. пособие. СПб.: ОЦЭиМ, 2004.
2. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы, измерения, пути снижения: Учеб. пособие. М.: Дело и Сервис, 2002.

3. Карпов А.В. Формирование единой системы классификации рисков в инвестиционной деятельности / А.В. Карпов // Финансы и кредит, 2008

4. Тэпман Л. Н. Риски в экономике / В.А. Швандар. - М.:ЮНИТИ, 2002

5. Федорова Т.А. Страхование: учебник / под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008

6. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент / А.Н. Фомичев. - M.: Дашков и К*, 2008

7. Чернова Г.В. Управление рисками / А.А. Кудрявцев. – М.: Проспект, 2005.

8.Шапкин П.С. Экономические и финансовые риски: Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и К, 2005.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глоссарий

Внешний риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия.

Внутренний (несистематический или  специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия.

Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия.

Классификация рисков - систематизация множества рисков на основании различных признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

Кредитный риск - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки.

Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.