Формирование финансовых ресурсов предприятия

     К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств организации.

     Важным методологическим вопросом анализа финансовых ресурсов организации является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности организации:

     - покупки товарно-материальных ценностей;

     - получения кредитов в банке;

     - расширения объема продажи товаров.

     Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала - одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния организации, ее неплатежеспособности. Наличие собственного оборотного капитала определяется как разность между величиной собственного капитала и внеоборотными активами.

     Если организация пользуется долгосрочными кредитами и займами, то для определения величины собственного оборотного капитала необходимо из сумм собственного капитала и долгосрочных обязательств вычесть внеоборотные активы.

     Величина собственного оборотного капитала может быть определена и другим способом: путем вычитания из оборотных (текущих) активов краткосрочных (текущих) обязательств. В мировой практике финансового анализа данный показатель получил название чистого оборотного капитала, или работающего капитала.

     Все рассмотренные финансовые ресурсы являются основными ресурсами любой организации и любой организационно - правовой формы. 
 
 
 
 

     3. Формирование финансовых ресурсов предприятия на примере организации ООО «Вектор»

     3.1. Описание организации 

     Строительная организация ООО «Вектор», является  генеральным подрядчиком, с репутацией надежного делового партнера, способного оперативно обеспечить возведение объектов любой сложности на самом высоком уровне, в полном соответствии с проектом и договорными обязательствами..  

      Организация ООО «Вектор» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета на территории Российской Федерации, печать со своим полным наименованием и указанием на местонахождение, угловой штамп, товарный знак и другие реквизиты. Права юридического лица организация приобрела с момента государственной регистрации.

     В сферу возможностей организации входит проектирование и строительство, реконструкция, капитальный ремонт  зданий и сооружений различного типа. Так же видами деятельности ООО «Вектор» согласно Уставу организации являются:

     - производство продукции строительного и производственно-технического назначения, продажа всех видов выпускаемой продукции юридическим и физическим лицам;

     - оптовая торговля товарами народного потребления;

     - общестроительные, ремонтно-строительные, строительно-монтажные, реставрационные работы;

     - производство товаров народного потребления;

     - оказание научно-технических, правовых, экономических, информационных, посреднических, консультативных, маркетинговых услуг и других;

     - различные работы: бетонные, монтажные, земляные, фасадные, кровельные, каменные, геодезические, электромонтажные, подготовительные, отделочные работы и снос зданий.

     Все виды деятельности, предусмотренные действующим законодательством как лицензионные, осуществляются на основании полученной лицензии.

     В качестве доминирующих видов деятельности ООО «Вектор» необходимо выделить производство и продажу продукции строительного и технического назначения (производство красок и лаков).

     Организация раз в год принимает решение о распределении своей чистой прибыли между участниками ООО «Вектор».

     Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками организации, принимается Общим собранием учредителей общества. Часть прибыли организации, предназначенная для распределения между учредителями, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале организации.

      Для реализации крупных строительных проектов требуется четкая организация производственного процесса, сплоченный коллектив высококвалифицированных специалистов и собственные производственные мощности. В результате проводимой кадровой политики в организации сформировался коллектив профессионалов творчески подходящих к работе.

     За долгие годы работы приобретен большой опыт в организации строительства. Имея развитую инфраструктуру многопрофильной строительной группы, организация "Вектор" выполняет производство всего комплекса строительных и ремонтных работ от этапа создания проектной документации до сдачи объекта в эксплуатацию. Такая структура организации позволяет оперативно и согласованно решать общие и отдельные задачи строительства и оптимизировать расход инвестиционных средств при комплексном строительстве объектов.

     3.2. Основные финансовые показатели организации 

     Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Результатом общего анализа является оценка финансового состояния организации.

     Отчетность ООО «Вектор» представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за 2008-2009 гг.

     Сумма хозяйственных средств ООО «Вектор» в течение 2009 года возросла. За год валюта баланса увеличилась на 353 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении имущественного потенциала организации.

 

      Таблица 1. Баланс ООО «Вектор» за 2008-2009 гг., тыс. руб.

       

     Из баланса организации видно, что за 2008-2009 гг. активы организации увеличились в основном за счет приобретения внеоборотных активов. Прирост внеоборотных активов в первую очередь обусловлен увеличением основных средств на 1364 тыс. руб. Это связано с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования. Кроме того, в течение 2009 г. наблюдается увеличение нематериальных активов на 96 тыс. руб. для внедрения новых строительных технологий.

     За 2009 г. также произошло увеличение оборотных активов на 98 тыс. руб. При этом следует обратить внимание на то, что наблюдается прирост дебиторской задолженности на 161 тыс. руб., а запасы организации сократились на 195 тыс. руб.

     Обращает на себя внимание уменьшение денежных средств на 76 тыс. руб. при их и без того небольшом удельном весе в общем объеме оборотных активов (0,5% и 0,3% на начало и конец 2009 г. соответственно), что свидетельствует об их недостаточности.

     Анализ пассивной части баланса позволяет отметить снижение собственного капитала на 220 тыс. руб. Наблюдается значительное увеличение заемных источников (573 тыс. руб.) за счет роста доли краткосрочных банковских кредитов (800 тыс. руб.), при этом кредиторская задолженность снизилась на 227 тыс. руб. Таким образом, возросла доля средств, привлекаемых на платной долгосрочной основе.

     При имеющемся снижении собственного капитала, его удельный вес преобладает в структуре источников хозяйственных средств организации (89,4% и 87,8% на начало и конец 2009 г. соответственно).

     Доля заемных средств в общем объеме пассивов ООО «Вектор» возросла в 2009 г. с 10,6% до 12,2%. 
 
 

     Таблица 2. Расчет финансовых показателей ООО «Вектор» за 2008-2009 гг., тыс. руб. 

       

     Из таблицы 2 видно, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. валюта баланса организации увеличилась на 353 тыс. руб. или на 1,04%. Данное изменение произошло за счет увеличения оборотных активов на 98 тыс. руб. или на 1,37%. В то же время произошло увеличение внеоборотных активов на 255 тыс. руб. или на 0,96%. Основные средства за 2009 г. увеличились на 1364 тыс. руб. или на 19,40%.

     Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимали материальные запасы организации, которые в 2009 г. уменьшились на 195 тыс. руб. или на 3,04%. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. сократилась величина денежных средств на 76 тыс. руб. или на 44,44%. Краткосрочные финансовые вложения в 2009 г. по-прежнему отсутствуют.

     Легкореализуемые активы в 2009 г. уменьшились на 76 тыс. руб. или на 44,44%. Среднереализуемые активы увеличились на 13 тыс. руб. или на 0,19%.

     В 2009 г. по сравнению с 2008 г. прибыль от продаж сократилась на 2982 тыс. руб., а чистая прибыль - на 2446 тыс. руб.

     Имущество организации формируется как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Так собственный капитал организации за 2009 г. снизился на 220 тыс. руб. или 0,73%. Заемный капитал, наоборот, увеличился на 573 тыс. руб. или на 15,95%. При этом данный рост обусловлен получением организацией краткосрочных кредитов и займов в сумме 800 тыс. руб.

     В ходе проведенного анализа выявлено, что у ООО «Вектор» в 2009 г. собственные средства значительно преобладают над заемными (87,81% против 12,19%), а основные средства - над оборотными (78,80% против 21,20%), что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.3. Привлечение дополнительных источников финансовых ресурсов и их использование 

     По данным годового баланса определены изменения показателей пассива в 2009 г. в сравнении с 2008 г. в абсолютной сумме и в процентах. Абсолютные и относительные величины изменений приведены в таблице 3.

     Общая сумма авансированных и привлеченных со стороны средств увеличилась на 353 тыс. руб., или на 53,81%. Наибольший абсолютный прирост наблюдается по источникам собственных средств на сумму 3219 тыс. руб., или на 12,20%.

     Долгосрочные обязательства в организации по-прежнему отсутствуют. По данным таблицы 3 видно, что в 2009 г. в ООО «Вектор» появились краткосрочные кредиты и займы в сумме 800 тыс. руб. Кредиторская задолженность сократилась на 44 тыс. руб., или на 1,66%. Доходы будущих периодов, сократились на 262 тыс. руб., или на 87,04%.