Финансовые риски

Управление рисками (риск-менеджмент; англ. Riskmanagement) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в результате наступления которого могут произойти только нейтральные или отрицательные последствия. (Если событие предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, и в отдельных изданиях именуется спекулятивным риском, то оно исследовано экспертами не добросовестно.Эти события (а не событие) имеют дуальную природу и всегда (!) могут быть разделены на «шанс» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо полезность, выгоду, прибыль) и "риск" (предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб, убыток). Дуальные события могут быть сопутствующими (реализация шанса может повлечь за собой риск или наоборот), взаимоисключающими (игра в орлянку) или независимыми (реализация шанса и риска не зависит друг от друга, а определяется обстоятельствами и неопределенностью). Именно поэтому, в целях создания стройной системы взглядов на риск-менеджмент, следует признать все риски чистыми, а дуальные события определенные как «спекулятивные» подвергать повторному анализу).

Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

Базовыми методами риск-менеджмента являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причем риск-менеджмент как система допускает возможность  одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто  применяемым инструментом риск-менеджмента является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании). Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),
• профилактика или диверсификация (метод снижения),
• аутсорсинг затратных рисковых функций (метод передачи),
• формирование резервов или запасов (метод принятия).

Наиболее распространенные инструменты и методики (техники) менеджмента риска приводятся в  международном стандарте ISO/IEC 31010:2009. В стандарте кратко описываются 31 техника менеджмента риска. Примеры  техник включают: мозговой штурм, анализ "Что если...", FMEA, HAZOP, HACCP, диаграмма «галстук-бабочка»

В случаях возникновения  различного рода факторов риска для  более эффективного снижения степени  рисков повсеместно в ходу общепринятые  способы, которые воздействуют на те или иные виды деятельности предприятия.

     В  основном, методы управления рисками,  которые применяются в предпринимательской  деятельности, разделяются на четыре  группы методов. 

- уклонения  от рисков;

- локализации  рисков;

- диверсификации  рисков;

- компенсации  рисков.

     Теперь  мы более подробно рассмотрим  методы управления рисками в  виде способов уклонения от  риска. 

 Способы уклонения  от риска самые используемые в хозяйственной практике.

     К  методам уклонения от риска  относится: 

- отказ от  партнеров, которые не вызывают доверия;

- отказ от  проектов, которые очень рискованные; 

- основной способ снижения риска - страхование;

- процесс поиска  гарантов.

     Методы  управления рисками включают  в себя методы по локализации  рисков, они применяются довольно  редко, только в тех случаях,  когда удается четко определить  вероятность рисков и источники  их появления. К основным методам  локализации как правило относятся - создание дочерних предприятий и специальных подразделений для выполнения проектов с явным риском.

      Смысл методов диверсификации  рисков основывается на распределении общего риска:

- расширение  ассортимента продукции или оказываемых  услуг; 

- диверсификация  сбыта и поставок;  

       Методы компенсации рисков используются  для создания специальных механизмов  с целью предупреждения опасности. 

 Они наиболее  трудоемкие и требуют в первую  очередь аналитической работы: стратегическое  планирование деятельности, планирование  внешней обстановки, а так же создание резервов.

     Оценка  эффективности управления рисками.

   Например, проект полностью завершен, и  уже отчетность по этому проекту  сформирована. Но возникает вопрос, как рассчитать выгоду в денежном  и в том числе во временном  выражении от выполнения предусмотренных  мероприятий, которые нацелены  на управление рисками? Оценка  эффективности управления рисками  рассчитывается с помощью трёх  формул, которые в свою очередь  учитывают показатели затрат на обработку рисков.

      Вначале мы должны рассчитать  прогнозируемый эффект, который  рассчитывается как разница показателей  до обработки и после - суммы  запланированных потерь от идентифицированных  рисков.

 Рассчитываются  затраты на управление рисками  с помощью такого вычисления - сумма затрат на обработку  идентифицированных и не идентифицированных рисков.

     И  конечно же значение самого  эффекта управления рисками рассчитывается  как разница между прогнозируемым  эффектом и фактическими затратами  на управление рисками.

     Такие  методы управления рисками, как  страховки, значительно повышает  ответственность менеджеров, при  этом принуждая их более серьезней  и ответственнее относиться к  процессу принятия решения, как  можно чаще проводить защитные  меры которые соответствуют страховому  контракту.Именно поэтому страхование как метод управления рисками является очень эффективным финансовым инструментом.

      В случаях создания новых видов  продукции возникают проблемы  в использовании страхования,  это связано с тем, что страховые  компании не имеют статистических  данных и поэтому опасаются  страховать технологии, которые им е известны.

      В итоге получается что, в  любом конкретном случае очень  важно знать, может ли данный  фактор быть объектом страхования.  С этого следует понять, что  страхование риска всегда имеет  свои характерные особенности.  В первую очередь нужно знать,  что страхуется не риск, а именно  интерес страхователя, о возможности  погашения убытков.

      Как таковой риск не должен  быть удержан, имеется в виду  то, что инвестор не обязан  брать на себя риск, например, если размер убытка довольно  велик в сравнении с экономией  на сумме страхового взноса. В  ситуации, при которой имеется  всего лишь одно решение, надо, несомненно, сначала постараться  найти другие решения. Вполне  вероятно, что они существуют. В  случаях страхового риска, когда  предварительный анализ указывает  на отсутствие других решений,  то планируют по правилу "рассчитывая  на худшее", это значит, что  принимать нужно отрицательное  решение.