Значение финансового анализа в условиях рыночной экономики, его цель и задачи

Если производственный и  финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как правило ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является «счастливой  случайностью», а итог грамотного, умелого  управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной  деятельности предприятия.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально  использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую  задолженность.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой  инфляции, нестабильности налоговой  системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия систематический  финансовый анализ получает все большее  распространение.

Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов  диагностики и принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эти методы предназначены не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку их особенности  таковы, что позволяют выявить  на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Цели и задачи  финансового анализа

По постановке цели и задач  финансовый анализ российской компании не имеет существенных отличий от аналогичных процедур в рамках традиционного  подхода. Под традиционным подходом понимается совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для  сбора, обработки и интерпретации (истолкования) данных о хозяйственной  деятельности компании.  
 
Хотя основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесен экономистами стран с развитой рыночной экономикой, необходимо вспомнить и труды советского экономиста 20-х годов Н. Блатова, в которых изложены передовые для своего времени понятия и методы анализа: сравнительный аналитический баланс, коэффициенты распределения, коэффициенты координации и др.  
 
Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).  
 
Управленческие решения разрабатываются и принимаются различными субъектами, в частности: владельцами для обоснования стратегических решений (какие долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес-план компании для обеспечения устойчивого развития); менеджерами для обоснования оперативных решений (какие оперативные мероприятия следует включить в план финансового оздоровления компании); арбитражными управляющими для выполнения судебных решений (какие неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего управления компанией); кредиторами для обоснования решений о предоставлении кредита (какие условия предоставления кредита исключат возможность его невозврата); инвесторами для подготовки инвестиционных решений (какие условия инвестирования обеспечат рентабельность инвестиционного проекта); представителями государственных органов управления для оценки соблюдения государственных интересов (какие условия государственной поддержки необходимы для восстановления платежеспобности хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в государственной собственности).  
 
Конкретные задачи финансового анализа определяются выработанными управленческими решениями.  
 
Поставленные задачи обусловливают выбор определенных видов и форм финансового анализа.  
 
виды и формы финансового анализа:          
 
Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:  
 
 
• экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);  
• комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);  
• финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.)1;  
• ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);  
• регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).  
 
В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах:  
• ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);  
• план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);  
• перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).  
 
 
алгоритм финансового анализа:  
 
Необходимым условием проведения финансового анализа российской компании было и остается безупречное знание основ традиционного подхода. Постижению и освоению техники финансового анализа способствуют:  
 
• обширная методическая база западных (Э. Хелферт, Т. П. Карлин, А. Р. Макмин и др.) и российских (Н. Блатов, А. Шеремет, М. Крейнина и др.) ученых и специалистов;  
• широкий диапазон специальных программных средств (от простых аналитических программ стоимостью 200 долл. до интегрированных систем управленческого учета стоимостью более 1 млн долл.);  
• накопленный опыт практических исследований.  
 
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:  
1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).  
2. Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).  
3. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).  
4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).  
5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).  
6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).  
7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).  
8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).  
9. Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании, наиболее известной из которых является Z-счет Альтмана).  
10. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.  
 
В матрице определяется соответствие процедур алгоритма основным видам финансового анализа (обозначения: <+> - обязательность процедуры, <+-> - желательность процедуры, <-> - необязательность процедуры); в ряде процедур выделены субпроцедуры. В настоящее время традиционный финансовой анализ российской компании (при четкой постановке задач и до известной степени глубины) в состоянии провести квалифицированно и примерно с равными результатами как сотрудники самого предприятия - бухгалтерии, финансовой службы, планово-экономической службы, так и привлеченные специалисты - арбитражные управляющие, штатные аналитики партнеров, аудиторы и консультанты. Как правило, процедуры № 1-6 не вызывают трудностей у подготовленных специалистов и не нуждаются в комментариях, а процедуры № 7-10 уже требуют учета феномена <российской специфики>, вызванного резким падением хозяйствующих субъектов в <пучину> рыночных отношений в 90-х годах.  
Вне всяких сомнений, указанный феномен носит условный характер и будет преодолен при постепенном освобождении от извращенного понимания рынка, вызванного очевидными издержками переходного периода российской экономики.  
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Главная цель производственного предприятия  в современных условиях - получение  максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль  управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание  становится непрерывной.

Для финансовой устойчивости фирмы (предприятия) рекомендуется проводить следующие  мероприятия:

- необходимо в первую очередь  изменить отношение к управлению  производством,

- осваивать новые методы и  технику управления,

- усовершенствовать структуру  управления,

- самосовершенствоваться и обучать  персонал,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать  политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению  затрат на производство,

- активно заниматься планированием  и прогнозированием управления  финансов предприятия.

Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

 

 

 

 

Список использовано литературы

1. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ  финансового состояния предприятия.  – 4-е изд., исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 208 с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 511 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. –  М.: ИНФРА-М, 2005. – 336 с. 

4. Уткин Э.А., Бинецкий А.Э. Аудит и управление несостоятельным предприятием: Учебное пособие. – М.: ТАНДЕМ, 2005. – 383 с.