Виды кредитных учреждений

Введение

Государственный кредит выступает  важным элементом общегосударственных  финансов. Государство, причем это характерно не только для России, постоянно  испытывает большую потребность  в финансовых ресурсах, деньгах.

Для разрешения противоречия между величиной необходимых потребностей общества и возможностями государства их удовлетворить за счет бюджета, Россия, как и большинство стран мира, использует государственные внешние и внутренние заимствования. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

В результате государственных  заимствований формируется государственный  долг. В настоящих условиях государственный  долг выдвинулся в центр экономических  проблем страны, что требует самого пристального внимания к этой экономической  категории и проблемам, с ней  связанным.

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятие  и классификация  государственных займов

Государственные займы – это денежные средства, привлекаемые для покрытия дефицита соответствующего бюджета от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключенных договоров.

Размещая займы среди  населения, государство снижает  платежеспособный спрос; если за счет кредита финансируются капитальные вложения, то уменьшается денежная масса в обращении. Выступая заемщиком на финансовом рынке, государство способствует росту процентных ставок, уменьшению объемов инвестиций в производство. За счет займов, размещаемых за рубежом, развивается национальное производство.

Классификация государственных займов:

1) В зависимости от  валюты заимствования: различают  государственные внутренние и внешние заимствования.

2) В зависимости от  субъектов заемных отношений:

· займы, размещаемые центральными органами управления (федеральные займы);

· займы, размещаемы правительствами  национально-государственных и административно-территориальных  образований и органам местного самоуправления, если это предусмотрено законом

3) В зависимости от  обращения на фондовом рынке:

• рыночные – свободно обращаются на рынке, имеют рыночный курс. Реальная доходность таких бумаг определяется курсом продажи, которая зависит от величины номинального процента по ней, насыщенности рынка данным видом ценных бумаг и др.;
• нерыночные – не подлежат обращению на фондовом рынке, выпускаются для привлечения крупных инвесторов, интересам которых и отвечают, например, страховых компаний, банков

 

4) В зависимости от  обеспеченности долговых обязательств:

• закладные – обеспечиваются определенными доходами или имуществом (муниципальные облигации), т.е. конкретным залогом (например, зданием администрации);
• беззакладные – ничем определенным не обеспечиваются (государственные облигации).

5) В зависимости от  срока привлечения средств:

· краткосрочные (до года) (векселя); Так на срок 3 месяца был выпущен  государственный заем краткосрочных  бескупонных облигаций на основании  Постановления Совета Министров РФ от 09.02.92.

· среднесрочные (от 1 г. до 5 лет) (облигации);

· долгосрочные (свыше 5 лет, но не более 30 лет). На 10 лет был выпущен Государственный внутренний выигрышный заем 1992 года – с 1 октября 1992 года по 1 октября 2002 года.

Все долговые обязательства  РФ погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет.

6) В зависимости от  вида ценной бумаги, обслуживающей  займы: облигации, векселя, сертификаты, казначейские обязательства и др.

7) В зависимости от  вида дохода по ценной бумаге:

• проценты (плавающие либо фиксированные);
• купонный доход (постоянный или переменный);
• доход в виде дисконта от номинальной стоимости;
• доход в виде выигрыша в лотерею и др.

8) В зависимости от  обязательства заемщика строго  соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске:

· обязательства с правом долгосрочного погашения;

· без права долгосрочного  погашения.

9). В зависимости от  метода определения дохода:

· долговые обязательства  с твердым доходом:

· с плавающим доходом.

10). В зависимости от  варианта погашения задолженности  различают:

· погашение единовременным платежом;

· частями:

в том числе равными  долями;

возрастающими;

снижающимися долями.

11). По признаку субъектов  – держателей ценных бумаг  займы могут подразделяться на:

а) реализуемые только среди  населения. Так, специально для населения был выпущен заём от 19 февраля 1992 года, который назывался «О государственном внутренним выигрышном займе 1982 года и выпуске российского выигрышного займа 1992 года»;

б) реализуемые только среди юридических лиц. Примером может служить внутренний государственный валютный облигационный заем;

в) реализуемые как среди  юридических лиц, так и среди  населения.

12) По форме выплаты  доходов займы могут делиться  на:

а) процентно-выигрышные, где  владельцы долговых обязательств процентного займа получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем зачисления процента к начисленному номиналу ценных бумаг, без ежегодных выплат.

б) выигрышные, где получатель получает доход в форме выигрыша в момент погашения облигации, доход выплачивается только по тем облигациям, которые попали в тиражи выигрышей. Кроме того, бывают займы беспроигрышные. Однако они сейчас в РФ не выпускаются;

в) беспроцентные (целевые) займы  предусматривают выплату доходов  держателям облигаций или гарантируют  получение соответствующего товара, спрос на который в момент выпуска  займа не удовлетворяется.

13) Займы могут делиться  по методам размещения. Они делятся  на добровольные, размещаемые по подписке и принудительные. Сейчас используются только добровольные займы.

Принудительные займы  применяются только в тоталитарных государствах. Займы по подписке близки к займам принудительным, поэтому также не применяются.

14) По форме займы могут  быть облигационными и безоблигационнами.  Облигационные займы предлагают  эмиссию ценных бумаг.

Безоблигационные займы  оформляются подписанием соглашения, договоров, а также путем записей  в долговых книгах и выдачей особых обязательств.

Все условия межправительственных займов фиксируются в специальных  соглашениях, где оговаривается  уровень процента, валюта предоставления и погашения займа и другие условия.

Внешние облигационные займы  на иностранных денежных рынках от имени государства-заемщика размещаются, как правило, банковским консорциумами. За эту услугу они взимают комиссионные.