Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ООО

МОСКОВСКИЙ  ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

МФЮА

Факультет           «Финансово-экономический»

                                      Кафедра              «Экономики и финансов»                                                    

                                Специальность    «Финансы и кредит»              .

 

 

 

 

 

ИЛЛЮСТРАТИВНЫЙ  МАТЕРИАЛ

 

 

 

              Студента        Сидорова Сидора Сидоровича    

(фамилия, имя, отчество)

ИНС

 

 

 

 

На тему: «Управление   ликвидностью и платежеспособностью

 предприятия на примере ООО «

»

 

 

 

 

Научный руководитель:

к.э.н., .                                                                                                   

(ученая степень,  звание, Ф.И.О)                                                                                               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011

Лист 1

 

 

 

 

 

Организационная структура управления

ООО «»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лист 2

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс ликвидности  ООО «»

 

2008		2009		2010
Актив	Пассив	Актив	Пассив	Актив	Пассив
А1       17806	П1      163866	А1     29481	П1        96371	А1        37936	П1   109954
А2       42020	П2        39262	А2     50852	П2       53101	А2        52471	П2     69107
А3     230677	П3        63179	А3   176104	П3       81487	А3      182482	П3     68230
А4         6304	П4        30500	А4       6312	П4       31791	А4          6404	П4     32002
А1+А2+А3≥П1+П2+П3;  А4≤П4;		А1+А2+А3≥П1+П2+П; А4≤П4;		А1+А2+А3≥П1+П2+П; А4≤П4;
Критическая ликвидность		Критическая ликвидность		Критическая ликвидность

 

 

 

 

 

 

 

 

Лист 3

 

 

 

 

 

Структура активов  ООО «» 2010г

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лист 4

 

 

 

 

 

 

 

Структура пассивов ООО «»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лист 5

 

 

 

 

 

Коэффициенты  ликвидности 

ООО «»

 

 

 

Коэффициенты ликвидности	Нормативное значение	2008	2009	2010	Изменение коэффициента
		конец года	конец  года	конец  года	2008-2009	2009-2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	К > 0,2	0,08	0,19	0,21	0,11	0,02
Коэффициент срочной  ликвидности	К > 0,8	0,22	0,53	0,49	0,21	-0,04
Коэффициент текущей ликвидности	К > 2	1,43	1,71	1,52	0,28	-0,19
Общая  ликвидность  баланса	К ≥ 1	0,53	0,72	0,73	0,19	0,01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лист 6

 

ПРОГНОЗНЫЙ  БАЛАНС ООО « ЯНТАРНЫЙ ЯНТАРЬ»  НА КОНЕЦ 2011 ГОДА

Показатели	Стр.	2010	2011	Изменения Тыс. руб.
		тыс. рублей	тыс. рублей
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	190	6404	6404	0
Из них:                                       н.м.а	110	49	49	0
основные средства	120	6352	6279	0
незавершенное строительство	130	0	0	0
доходные вложения	135	3	3	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	290	272889	265642	0
Запасы и  затраты:	210	166189	158942	0
сырье, материалы  и др.	211	3550	3550	0
готовая продукция	214	147196	139949	-7247
товары отгруженные	215	15132	15132	0
расходы будущих  периодов	216	311	311	0
Н.Д.С.	220	16293	16293	0
Дебиторская задолженность	240	51203	11203	-40000
Краткосрочные фин. вложения	250	20019	65400	40000+5381
Денежные средства	260	17917	12536	-5381
Прочие оборотные активы	270	1268	1268	0
БАЛАНС	300	279293	272046	-27247
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ	490	32002	31127	0
Уставный фонд	410	10	10	0
Добавочный  капитал	420	8	8	0
Нераспределенная  прибыль (убыток)	470	31984	31109	-875
IV.ДОЛГОСРОЧН.  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	68230	133230	+65000
V.КРАТКОСРОЧН. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	690	179061	107689	- 71372
Краткосрочные кредиты и займы	610	69072	4072	-65000
Кредиторская  задолженность	620	109954	103582	-6372
Прочие кредиторы	625	35	35	0
БАЛАНС	700	279293	272046	-7247

Лист 7

 

 

Сравнение эффективности  использования оборотных 

активов до и после предлагаемых мер

Наименование  показателя	Значение		Изменения
			Абсолютные, тыс.руб.	В процентах
	2010  год	2011 год	2011 - 2010	2011 - 2010
Выручка (нетто) тыс. руб	539409	539409	0	0
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	500251	500251	0	0
Оборотные активы, тыс.руб.	264662	269266	+4604	+1,7
Коэффициент оборачиваемости	2,04	2	-0,04	-1,9
Период оборота ОА, дни	176	180	+4	+2,27
Дебиторская задолженность,  тыс.руб.	50373	31203	-19170	-38
Коэффициент оборачиваемости	10,70	17,28	+6,58	+61,5
Период оборота ДЗ, дни	34	20	-14	-41,1
Запасы, тыс.руб.	163785	162566	-1219	-0,7
Коэффициент оборачиваемости	3,05	3,07	+0,02	+0,6
Период оборота запасов, дни	118	117	-1	-0,8
Кредиторская  задолженность, тыс.руб.	103162	106768	+3606	+3,5
Коэффициент оборачиваемости	5,22	5,05	-0,17	-3,2
Период оборота КЗ, дни	69	71	+2	+2,9
Длительность  операционного  цикла	152	137	-15	-9,9
Длительность  финансового  цикла	83	66	-17	-20,5

Лист 8

 

 

 

Значения коэффициентов  ликвидности и финансовой устойчивости ООО «» до и после предложенных рекомендаций

 

 

Коэффициенты	Нормативное значение	конец  2010 года факт.	конец 2011 года прогноз	Изменение коэффициента
Коэффициент абсолютной ликвидности	К > 0,2	0,21	0,72	+ 0,51
Коэффициент срочной ликвидности	К > 0,8	0,49	0,83	+ 0,34
Коэффициент текущей ликвидности	К ≥ 2	1,52	2,46	+ 0,94
Коэффициент общей  ликвидности  баланса	К ≥ 1	0,73	0,93	+ 0,20
Коэффициент финансовой автономии	К≥0,5	0,11	0,12	+0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К ≥ 0,1	0,09	0,09	0
Коэффициент задолженности	К 0,67	7,72	7,73	+0,01

 

 

 

 

 

Лист 9

 

Графическое отображение  динамики коэффициентов ликвидности 

ООО «»

 

 

 

Уважаемый председатель и члены государственной аттестационной комиссии!

 

Вашему вниманию представлена дипломная работа на тему «Управление   ликвидностью и платежеспособностью предприятия», выполненная на примере ООО «».

Платежеспособность  и ликвидность являются залогом устойчивого финансового состояния предприятия. Именно поэтому рациональное управление этими характеристиками организации – важный и актуальный аспект финансово-экономической деятельности любого предприятия в условиях рыночной экономики.

В первой главе  дипломной работы представлены теоретические основы ликвидности и платежеспособности предприятия. В частности дано определение ликвидности и платежеспособности, раскрыта сущность,  рассмотрены методы их оценки и перечислены внутренние и внешние факторы, влияющие на  ликвидность и платежеспособность организации.

Объект исследования дипломной работы – Общество с ограниченной ответственностью «». Фирма  расположена в городе Светлогорске. Организационная структура управления ООО «» представлена на ЛИСТЕ 1 раздаточного материала.

Основным видом  деятельности организации является производство, розничная и оптовая торговля ювелирными изделиями из недрагоценных материалов.

Наряду с  собственным ассортиментом, ООО «» предлагает широкий выбор изделий из золота, серебра, комбинированных изделий из драгметаллов в сочетании с янтарем. А также другой сувенирной продукции.

Сфера деятельности не ограничивается Калининградской  областью, организация имеет партнерские отношения с фирмами Новосибирска, Норильска, Санкт-Петербурга. Часть продукции реализуется через сеть Internet.

Во второй главе  работы проведен анализ ликвидности и платежеспособности  ООО «».

 В частности оценивая баланс ликвидности исследуемой организации – обратите внимание на ЛИСТ 2 -можно сказать, что соотношение активов (по степени ликвидности) и пассивов (по срочности исполнения) соответствует условиям критической ликвидности. Предприятие неплатежеспособно в ближайшей перспективе и может покрыть свои краткосрочные обязательства только при условии превращения в наличность всех оборотных активов фирмы.

Также  можно  сделать вывод, что имущество предприятия сконцентрировано в медленнореализуемой группе активов, причем деятельность организации ведется в значительной мере за счет привлеченных средств, а не собственных источников финансирования. Наглядно это видно на третьем и четвертом листе раздаточного материала. При этом, краткосрочные обязательства имеют больший удельный вес по сравнению с долгосрочными. Сложившаяся структура баланса характерна для ООО «» и наблюдается на протяжении всего рассматриваемого периода.

Расчет коэффициентов  ликвидности – ЛИСТ ПЯТЫЙ - показывает несоответствие коэффициентов нормативам, а значит неудовлетворительное состояние платежеспособности предприятия в течение всего исследуемого периода. Наблюдается снижение темпов роста коэффициентов ликвидности, и даже некоторое их ухудшение к концу 2010 года.

Опираясь на результаты исследования, в третьей  главе дипломной работы представлены меры, направленные на повышение ликвидности и восстановление платежеспособности. А именно:

1. Реструктуризация краткосрочного кредита в долгосрочный. Это позволит сократить краткосрочные обязательства фирмы более чем в полтора раза.
2. Во-вторых, С целью изыскания скрытых резервов, рекомендуется инвентаризация склада готовой продукции и выявление залежалых товаров, с последующей их реализацией по сниженным ценам.
3. В-третьих, расчет максимальной скидки для дебиторов за досрочное погашение - показал неэффективность этого варианта, поэтому для сокращения дебиторской задолженности рекомендовано использование факторинга. Это увеличит долю наиболее ликвидных средств предприятия в два раза, сократит дебиторскую задолженность на 90%, при этом за счет ускорения ее оборачиваемости прогнозируется относительное высвобождение средств, соразмерных почти 40 млн. рублей или 7%  нынешнего объема выручки.
4. Четвертое. Для оптимизации баланса и увеличения возможной прибыли предприятия было определено необходимое для нормального хозяйствования количество денежных средств – 12,5 млн. рублей, а появляющиеся в результате движения потоков, денежные средства   -- рекомендовано вкладывать в краткосрочные финансовые вложения.

Прогнозируемый  в результате предложенных мер, баланс представлен на ЛИСТЕ 6 иллюстративного материала.

На ЛИСТЕ№7 Вы можете увидеть что осуществление  предложенных мер позволит –

- ускорить оборачиваемость  запасов (на 1 день),

- значительно  сократить период оборота дебиторской  задолженности – на две недели,

- а также  сократить операционный цикл  на 15 дней, а финансовый на 17.

Это положительная  для предприятия динамика .

Значения коэффициентов  ликвидности до и после предложенных рекомендаций представлены НА ЛИСТАХ 8,9. Налицо приведение к нормативным величинам всех коэффициентов ликвидности ООО «», приближение к рекомендуемому значению общей ликвидности баланса, восстановление нормальной платежеспособности фирмы.