Трастовые операции банков

Оглавление

 

1. Трастовые операции банков 2

1.1. Сущность трастовых операций и их участники 2

1.2. Виды трастовых операций 6

2. Сущность, роль и функции денег 8

2.1. Понятие и возникновение денег 8

2.2.   Роль денег 9

2.2. Функции денег 13

Заключение 15

Список  литературы: 17

 

1. Трастовые операции банков

 

1. Сущность трастовых операций и их участники

 

Трастовые операции – это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

В трастовых операциях  фигурируют различные виды имущества. Представление о возможных объектах трастовых операций дает рис. 1.

Рис. 1 – Объекты трастовых  операций

При выполнении трастовых  операций коммерческий банк может выступать  в двух ролях:

• являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;
• выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

С помощью трастовых операций банки приобретают возможность решить ряд задач по упрочнению своих позиций на рынке:

• расширение круга операций и услуг;
• развитие клиентской базы и улучшение ее качества;
• проникновение на другие сегменты банковского рынка;
• получение дополнительного дохода;
• повышение роли банка как участника фондового рынка.

В зависимости от специфики  банка, его клиентской базы, ситуации на фондовом рынке, а также от конкретных экономических и прочих условий  меняются содержание задач и их приоритет  в деятельности трастовых подразделений  банка. Ниже представим вариант классификации участников трастовых операций по ряду признаков (рис. 2).

Рис. 2 – Классификация  участников трастовых компаний

Учредитель траста – это собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику.

Доверительный собственник – это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста.

Бенефициарий, или выгодоприобретатель – это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие при владении имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель может быть также бенефициарием траста.

Доверительный управляющий  – лицо, которому по договору владелец передает свое имущество или имущественное право во временное управление (пользование) или для совершения определенных действий.

Комиссионер – лицо, которое в соответствии с договором комиссии обязуется совершать за счет средств клиента определенные действия от своего имени, получая при этом комиссионное вознаграждение.

Эффективность функционирования указанной системы финансово-экономических  отношений, результативность действий каждого из участников зависит в  том числе и от правового обеспечения  трастовых операций.

Поверенный – лицо, которое  по поручению клиента действует  за его счет и от его имени. Услуги поверенного оплачиваются клиентом либо по существующим тарифам, либо в  соответствии с договором.

В ходе осуществления трастовых  операций между их участниками складывается система финансово-экономических  отношений, характер которых зависит  от условий трастового договора, типа имущества, передаваемого по трасту, содержания самой операции, а также  от роли отдельных участников. Основные элементы этой системы приведены  в табл. 1.

В практической деятельности понятия траст, трастовая операция стали использоваться после появления  Указа Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721 «Об организационных мерах  по преобразованию государственных  предприятий, добровольных объединений  государственных предприятий в  акционерные общества». В соответствии с указом трудовой коллектив имел право передать пакеты акций, превышающие 50% уставного капитала, в трастовое  управление.

 

 

 

Таблица 1 – Система финансово-экономических отношений в трастовых операциях

№ п/п	Участники отношений	Предмет отношений	Содержание действий	Побудительные мотивы действий
1	2	3	4	5
1.	Учредитель траста	Имущество или имущественные  права	Передача имущества (имущественных  прав) во временное пользование	Получение дохода или проведение определенной операции
	Доверительный управляющий		Управление имуществом или  выполнение конкретных поручений в  отношении него	Получение вознаграждения
2.	Доверительный управляющий	Имущество (имущественные  права)	Управление имуществом (имущественными правами), совершение сделок, осуществление  операций	Извлечение дохода или  выполнение поручения учредителя
	Партнеры доверительного управляющего		Действия по использованию  имущества (имущественных прав) в  своей деятельности	Собственные интересы в соответствии с характером деятельности
3.	Учредитель траста	Доход от управления имуществом (имущественные права)	Распоряжение о передаче дохода бенефициару	Обеспечение бенефициара  средствами для деятельности или  жизни (в случае физического лица — рента)
	Бенефициар		Фиксирование данного  лица в договоре в качестве бенефициара	Получение дохода согласно трастовому договору
4.	Доверительный управляющий	Доход от управления имуществом (имущественные права)	Передача полученного  дохода за вычетом вознаграждения бенефициару	Выполнение поручения  учредителя траста
	Бенефициар			Использование полученного  дохода
5.	Отношения внутри трастового подразделения банка	Комиссионное вознаграждение от трастовых операций	Распределение полученного  подразделением вознаграждения	Возмещение расходов подразделения  по трастовым операциям и формирование его прибыли

 

2. Виды трастовых операций

 

Классификация трастовых  операций может быть разработана  с учетом различных признаков. В  предлагаемой классификации учитывается  вид трастовой операции и типов клиента (см. рис. 3).

 

Рис. 3 – Виды трастовых  операций

Первый вид трастовых  операций – это доверительное управление, т.е. система отношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента – собственника имущества, и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Второй вид трастовых  операций – агентские услуги. Участниками агентских услуг являются: принципал (доверитель) – лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия; агент действует от имени принципала и выполняет в точности его поручение.

В агентских услугах право  собственности на имущество (имущественные  права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции  поверенного. В соответствии с договором  он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия  данного поручения. Агент может  от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать  векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и  пр. Агент действует за счет средств  принципала и получает от него вознаграждение.

Передача имущества в  наследство связана с соблюдением  интересов всех наследников. В ходе данной операции доверительный управляющий  получает решение суда на открытие наследства, собирает наследуемое имущество, определяет его состав, рассчитывается по долгам, оплачивает административные издержки и налоги, делит оставшееся имущество между наследниками в  соответствии с завещанием или законом  о наследовании.

Управление имуществом по договору осуществляется в интересах  доверителя (учредителя траста) или  бенефициара. Оно может включать размещение денежных средств, покупку  недвижимости с последующим управлением, формирование портфеля ценных бумаг (с  корректировкой его содержимого  в последующем) и другие операции. Обычно физические лица поручают трастовым  подразделениям банка заботу о своем  имуществе, поскольку сами не владеют  необходимой информацией и квалификацией.

Таким образом, по мере развития трастовых операций банки могут существенно увеличить свою доходность и расширить клиентскую базу, круг предлагаемых услуг. Однако, в практике коммерческих банков России трастовые операции на сегодняшний день не получили широкого развития из-за ряда отрицательных моментов. Так, банк не сообщает клиенту о направлении использования его средств. Зачастую средства даже частично нельзя получить до окончания срока действия договора, не говоря уж о многочисленных случаях банкротства кредитных организаций, когда вся сумма клиента пропадает.

 

2. Сущность, роль и функции денег

1. Понятие и возникновение денег

 

В современном понимании  деньги – это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценности, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам.

В другом определении деньги – это абсолютно ликвидное средство обмена, которое обладает двумя свойствами: обменивается на любой другой товар; измеряет стоимость любого другого. Для понятия сущности денег обратимся к истории их возникновения.

Ликвидность – это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные деньги. Денежная система не может существовать без денег. Она охватывает все денежные отношения, которые складываются в том или ином обществе. В системе денежных отношений выделяют три подсистемы: функциональную, экономическую, в форме денежных потоков.

На первом этапе осуществления  товарообменных операций, когда самые  разные продукты труда обменивались друг на друга непосредственно, произошло  постепенное выделение из всей массы  благ особых товаров-посредников. На этом этапе деньги выступали в товарной форме. В различных странах роль денег выполняли наиболее ходовые местные товары (зерно, меха, скот, металлы).

На втором этапе роль всеобщего  эквивалента перешла к благородным  металлам – золоту и серебру благодаря следующим основным их свойствам: качественная однородность, произвольная делимость, портативность, сохраняемость, редкость.

Наконец, на третьем этапе  с появлением кредитных денег  денежное обращение стало принимать  формы, в наше время известные  современному человеку. Самой первой формой кредитных денег стали бумажные деньги (впервые они появились в Китае в VIII в., а в России – в 1769 г.).

Окончательно деньги перестали  быть товарными с появлением кредитных  денег.

Кредитные деньги – это уже так называемые неполноценные деньги (заместители полноценных денег). Действительно, собственная стоимость бумажных денег, биллонной (медной, никелевой и т. п.) монеты, векселя, кредитной карточки значительно ниже нарицательной. Общее представление о видах денег дает рис. 4

Рис. 4 – Виды денег

2.2. Роль денег

 

Экономическая роль денег  в рыночной экономике определяются прежде всего огромной экономией ресурсов, которые человечество должно было бы потерять в процессе совершения товарообменных операций. Такого рода издержки (трансакционные издержки) в условиях бартерной экономики велики. Именно деньги являются ускорителем экономического прогресса общества. Они дают возможность обществу экономить издержки выбора ассортимента, количества получаемых благ, времени, места и контрагентов по сделке. Кроме того, существование всеобщего эквивалента в обществе позволяет участникам хозяйственного процесса относительно легко составлять количественные пропорции в товарообменных операциях.

Движение денег в современной  экономике происходит не автономно, а в экономической системе, где действуют объективные и субъективные факторы. Экономическая природа денег достаточно сложна. При этом роль денег трактуется неоднозначно, в одних экономических процессах деньги являются зависимой переменной (при гиперинфляции деньги теряют активную роль), а при экономическом росте роль денег, безусловно, существенна. Роль спроса на деньги в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с тем, что многие процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотажный характер.

Факторы, характеризующие роль денег в экономике следующие:

1. Спрос на денежные средства, необходимые для осуществления деятельности, выплаты заработной платы, приобретения оборотных средств, покупки товаров в розничной торговле, т.е. в процессе взаимоотношений хозяйствующих субъектов и физических лиц. Этот вид спроса называется «спрос на сделки» и включает две самостоятельные, но взаимозависимые составляющие: количество товаров (на макроуровне – валовой внутренний продукт (ВВП) в неизменных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущих ценах (на микроуровне – ВВП в текущих ценах).
2. Уровень и динамика всех видов цен (потребительских, производственных, закупочных в сельском хозяйстве, тарифов на транспорт и коммунальные услуги). С помощью денег можно определить не только величину издержек, но и результаты производства посредством цены, величину полученной прибыли. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции с издержками, оценить выгодность производства. Цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня и динамики цен. Если растут цены при том же количестве товара, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен. Для отечественной экономики характерен спад производства при одновременном росте цен и денежной массы.
3. Спрос на финансовые активы – это операции с иностранной валютой, недвижимостью, государственными ценными бумагами (ГКО, ОФЗ), депозитами в банках, банковскими сертификатами, акциями компаний. Для их покупки требуются деньги «высокой эффективности», т.е. наличные деньги или наличные деньги в резерве Банка России.
4. Процентные ставки на финансовые активы. Современная экономическая теория устанавливает обратную связь между спросом на деньги и ростом процентных ставок активов. В российских условиях эта зависимость пока слабо действует из-за поглощающего действия других факторов. Высокий уровень процентных ставок на финансовые активы поддерживает высокую конъюнктуру спроса на них, снижает спрос на наличные деньги и для реального сектора экономики. Но в момент кризиса фондового рынка финансовые активы сбрасываются, и возникает ажиотажный спрос на наличные рубли и иностранную валюту.
5. Скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения денег, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги.
6. Совокупность валютных факторов. В наших условиях спрос на доллары превышает спрос на рубли, что делает актуальной задачу стимулирования спроса на рубли, с тем чтобы национальная денежная единица была главным ориентиром в деятельности субъектов рынка. Деньги используются для оценки выгодности операций по экспорту и импорту, по денежным расчетам по этим операциям. Деньги применяются при проведении расчетов по кредитным и нетоварным операциям, при составлении торгового баланса страны в результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период, при подведении итогов в виде активного либо пассивного торгового баланса.
7. Потребности, выходящие за рамки текущего финансового оборота, — это спрос на деньги, необходимые для расширенного воспроизводства. Размеры реального денежного спроса определяются ресурсной обеспеченностью субъектов. Структура денежной массы в России не учитывает акции коммерческих банков и акционерных обществ, государственные долговые обязательства. Политика государственных долговых обязательств подчинена задачам финансирования бюджетного дефицита и не затрагивает проблемы реструктуризации экономики, перелива капитала из финансового в реальный сектор экономики.
8. Спрос на деньги зависит от применения современных финансовых и банковских технологий, четкости работы всей системы платежно-расчетного оборота. Спрос на деньги снижается после внедрения электронного способа перевода ценных бумаг от одного владельца к другому.