Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческом банке

1. Риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков, либо покупателей его продукции;

2. Ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате понижения цены на продукцию, либо повышения цены на сырье;

3. Производственные риски.  Риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;

4. Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;

5. Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;

6. Риски неправильного оформления залога. В этом случае  заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.

7. Увеличение риска при увеличении срока ссуды.

8. Курсовой риск.  Если предприятие работает в рублях, но  берет валютный кредит, то при росте курса возможны финансовые проблемы.

    Перечень факторов в составе кредитного риска может быть продолжен. Все эти виды рисков требуют оценки, планирования и контроля. [14, c.164]

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов кредитных рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

1.2. Способы управления кредитными рисками в коммерческом банке

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.

Основные способы управления кредитным риском: перенесение риска (страхование, консорциальные, синдицированные кредиты), рассредоточение риска (диверсификация портфеля), ограничение риска (нормативы регулирующих органов, внутренние лимиты), рисковый мониторинг, классификация активов по степени риска и формирование резервов.[8, c. 271]

В целях снижения риска при кредитовании особо крупных заемщиков банки формируют консорциумы или синдикаты из нескольких банков-кредиторов, тесно взаимодействующих между собой при кредитовании одного клиента. При этом риски и прибыль от операции распределяются пропорционально доле участия в финансировании кредитного проекта. Этот метод широко применяется на международных кредитных рынках. Имеется такая практика и в России.

Лимитирование применяется для ограничения потенциальных убытков в случае реализации кредитного риска и состоит в установлении внутренних финансовых нормативов в процессе выработки кредитной политики организации.

Лимитирование позиционного кредитного риска может включать:

• лимиты кредитования отдельного контрагента;

• лимиты крупных кредитных рисков.

Лимитирование портфельных кредитных рисков включает:

• лимит на общую сумму выданных кредитов;

• лимиты концентрации кредитных рисков в портфеле (географические, отраслевые, по группам клиентов);

• лимит совокупных потерь по кредитному портфелю.

Главным способом управления любыми портфельными рисками, в том числе и кредитными, является диверсификация портфеля (кредитов, других активов). Механизм диверсификации используется прежде всего для нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических (специфических) видов риска. Для этого практикуется рассредоточение вложений между различными объектами (организациями, ценными бумагами) с низкой степенью корреляции основных параметров. Уровень портфельного риска всегда ниже, чем уровень риска отдельных входящих в него инструментов. [15, c. 138]

Значение риска кредитного портфеля Банка можно определить при помощи относительных величин, которые выражают степень неопределенности во время реализации управленческих решений, отображают структуру кредитного портфеля, выступая качественными характеристиками кредитного риска Банка.

В относительном выражении степень риска кредитного портфеля банка можно определить следующим образом:

         [13, c.174]

где К1 – волатильность кредитного портфельного риска;
К2 – удельный вес ссудной задолженности, не являющейся стандартной, в совокупном объеме предоставленных кредитов;
К21 – удельный вес нестандартных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля;
К22 – удельный вес сомнительных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля;
К23 – удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле;
К24 –– удельный вес безнадежных ссуд в кредитном портфеле.

Кредитный портфель с высоким уровнем характеризуется наличием риска более 21 % по кредитным операциям, реализация которого в полном объеме угрожает в целом функционированию банка, т.е. в случае реализации всех рисков собственных ресурсов банка окажется недостаточно для их покрытия, что может привести к банкротству банка.

В большинстве случаев управление кредитными рисками осуществляется традиционными вышеизложенными методами. Однако в связи с тем, что именно кредитный риск представляет главную угрозу деятельности коммерческих организаций, сопутствует большей части проводимых ими операций и часто недооценивается риск-менеджерами, становятся все более очевидными ограниченность существующих методов управления кредитными рисками и необходимость поиска новых инструментов управления ими. Все это привело к появлению и использованию в практике управления кредитными рисками новых производных финансовых инструментов кредитных деривативов. К ним относятся кредитный дефолтный СВОП (или СВОП на неисполнение обязательств - credit default swap), СВОП на совокупный доход (total return swap), спрэдовый форвард (credit spread forward), спрэдовый опцион и связанная кредитная нота (credit linked note). Применение этих инструментов позволяет использовать вторичный рынок для оперативного управления кредитным риском при изменении кредитоспособности должника. В целом необходимо отметить постоянное усложнение инструментов управления рисками.

Срочная структура кредитных продуктов тесно взаимодействует с управлением рисками ликвидности.

Ликвидность организации - это соответствие между доступными источниками ликвидности и объемом соответствующих срочных обязательств. Превышение источников ликвидности над требующими исполнения обязательствами формирует ликвидную позицию банка. В случае нехватки ликвидности для оплаты текущих обязательств и невозможности привлечения средств извне или покупки на финансовых рынках возникает дефицит ликвидности, который может привести к неплатежеспособности, а затем и банкротству банка. [9, c. 184]

Главной проблемой управления ликвидностью является грамотное планирование и прогнозирование ее потоков, поступающих в банк, и потребности в ней. Риск утраты ликвидности возникает вследствие неожиданных изменений либо в потребности, либо в источниках ликвидности. Эти неожиданные изменения могут быть вызваны как внешними по отношению к организации (например, дефолт августа 1998 г.), так и внутренними факторами (неквалифицированный менеджмент, плохое планирование и управление ликвидностью).

Существуют два основных подхода к управлению ликвидностью: управление ликвидностью как запасом ликвидных активов и управление ликвидностью как денежными потоками. Первый способ (накопленная ликвидность) предусматривает формирование первичного резерва ликвидности (наличные и безналичные денежные средства), обеспечивающего исполнение обязательств по тре бованию, и вторичного резерва ликвидности (краткосрочные, надежные ценные бумаги), служащего амортизатором на случай нехватки первичного резерва ликвидности. В данном случае ликвидность создается, когда активы реализуются.

Превращение активов в ликвидность может быть дискреционным (т.е. совершаемым на основе специально планируемых действий, например сделок СВОП) либо недискреционным. Недискреционные превращения активов в ликвидность - это естественное поступление потоков ликвидности в банк в результате возврата кредитов, выплат по долговым ценным бумагам при наступлении срока погашения и т.п. Управление ликвидностью на базе недискреционных превращений активов лежит в основе стратегии, известной под названием теории ожидаемого дохода.

Второй способ (поток ликвидности) базируется на возможности быстрого привлечения ликвидности с кредитных рынков в случае неожиданного роста потребности в ней, при этом запас ликвидных активов у банка поддерживается на минимально необходимом уровне, что позволяет максимизировать доходность вложений. Однако такой подход не только требует высокопрофессионального управления и планирования денежных потоков, но и наличия свободного, оперативного доступа к внешним источникам ликвидности (например, наличие кредитной линии или возможность овердрафта, доступ к межбанковским кредитам). Однако привлечение внешних источников ликвидности имеет определенные ограничения (например, ликвидность кредитных рынков, уровень процентных ставок, надежность банка и т.п.).

С другой стороны, реализация активов для поддержания ликвидности чревата упущенной выгодой. Полная сбалансированность активов и пассивов по срокам ограничивает возможности банка по получению дополнительной прибыли.

Для управления ликвидностью можно использовать систему нормативов, устанавливаемых либо регулирующими органами, либо менеджментом организации. Так, для коммерческих банков Банком России установлены три обязательных норматива: норматив мгновенной ликвидности Н2 (отношение высоколиквидных активов банка к обязательствам до востребования), равный 15%, норматив текущей ликвидности НЗ (отношение ликвидных активов банка к обязательствам до востребования и сроком исполнения 30 дней), равный 50%, и норматив долгосрочной ликвидности Н4 (соотношение активов банка, размещенных на срок более года, и долгосрочных ресурсов банка), максимальное значение которого 120%. [3, c. 96]

При управлении ликвидностью следует помнить, что существует тесная связь между параметрами ликвидности и доходности и эта связь обратная. Поэтому менеджмент вынужден постоянно решать дилемму: максимизировать доходность в ущерб ликвидности либо наоборот. Кроме того, следует учитывать повышенный риск наиболее доходных активов.

Таким образом, риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

1.3. Направления улучшения управления кредитными рисками в коммерческом банке

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура включает в себя само правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля. [11, c. 201]

1. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском - на руководстве банка.

2. Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, - операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

3. Отделы обеспечения и контроля - внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий - должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.

4. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.