Платежный баланс

Таблица 2.

Правила отражения операций в платежном балансе по дебету и по кредиту

Основу концепции платежного баланса составляют также несколько принципов, которые приводятся ниже в кратком изложении.

1.2. Назначение платежного баланса

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной странной из-за границы и представленные заграницей, а также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице. Исследование динамики платежного баланса страны особенно важно для анализа проблем внешнеэкономического равновесия.

В своем учебнике Булатов отмечает (13,с.152), что платежный баланс имеет дело с потоками, а не с запасами, с изменениями в реальных и финансовых активах и пассивах, происходящими за базисный период, а не с общими суммами экономических активов и пассивов страны, которые существуют в некий конкретный момент времени.

Составление платежного баланса предназначено для выполнения как учетных, так и аналитических задач, которые тесно взаимосвязаны. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводы о том, насколько эффективно страна позволяет (способна) управлять своей внешнеэкономической деятельностью и, соответственно, служить основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики. 

Платежный баланс дает возможность исследовать процесс осуществления иностранных капиталовложений в стране и отечественных капиталовложений за рубежом. Этот аспект анализа платежного баланса имеет особо важное значение для России на современном этапе ее развития.

В условиях частичной конвертируемости рубля и необходимости его стабилизации платежный баланс позволяет исследовать динамику золото- валютных резервов страны и регулировать процесс ввоза и вывоза золота и валюты для России.

Таким образом, платежный баланс дает обобщающую характеристику положения страны на международных финансовых рынка, что позволяет руководящим органам страны разработать систему мероприятий, необходимых для поисков источников финансирования инвестиций в экономику.

1.3. Элементы платежного баланса

Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям – торговый баланс, отражающий соотношение экспорта и импорта товаров за соответствующий период. В платежный баланс по текущим операциям включаются также платежи и поступления по страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений, а также военные расходы страны за рубежом. Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При хронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном – повышается. Следует иметь в виду, что динамику валютного курса определяет общее сальдо платежного баланса по текущим операциям по отношению ко всем странам, участвующим в международных расчетах страны.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции,

вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и др.

Важный элемент платежного баланса – балансирующие статьи, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, который представляет требования и обязательства страны по отношению к зарубежным странам. В эти требования и обязательства включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частные активы, прямые инвестиции, полученные и предоставленные кредиты, обязательства финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса в расчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи.

В СССР основным документом в области внешних платежно-расчетных отношений был Сводный валютный план (платежный баланс СССР), составлявшийся Министерством финансов и ведомств и предоставлявшийся на рассмотрение и утверждение правительства. После одобрения правительством и утверждения сессией Верховного Совета СССР план экономического и социального развития страны становился законом. Сводный валютный план включал  поступления средств в страну и все платежи иностранным государствам. Он состоял из пяти разделов: торговых операций; услуг; неторговых операций; кредитов и имущества; безвозмездной помощи иностранным государствам.

Показатели сводного валютного плана составлялись в двух категориях валют: в свободной конвертируемой и замкнутых валютах зарубежных стран.

Источниками статистической информации служат при составлении платежного баланса:

   А) данные о стоимости экспорта и импорта товаров (на основании грузовых таможенных деклараций);

   Б) данные государственных органов, контролирующих внешнеэкономичес-кие связи (Министерство финансов России, Федеральная налоговая служба, таможенные органы);

   В) данные обследований домашних хозяйств, предприятий и учреждений, участвующих во внешнеэкономических отношениях;

   Г) данные банковской Международной системы.

1.4. Структура платежного баланса

Существуют различные методики составления платежных балансов. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация статей платежного баланса, используемая Международным валютным фондом. В соответствии с ней платежный баланс состоит из двух больших разделов: баланса текущих операций (current account balance) и баланса движения капитала и финансовых ресурсов (capital and financial account). МВФ публикует платежный баланс по двум схемам: агрегированный и более подробный баланс.

Агрегированный платежный баланс.

В своем учебнике И. Н. Платонова опубликовала структуру агрегированного платежного баланса, составленного по методике МВФ, который имеет следующий вид(2,с.290):

  А. Баланс текущих операций

  В. Прямые инвестиции и другой долгосрочный капитал

  С. Другой краткосрочный капитал

  D. Ошибки и пропуски

  Е. Чрезвычайное финансирование

  F. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

  G. Резервы

Баланс текущих операций.

Баланс  текущих операций состоит из следующих подразделов: торгового баланса, баланса услуг, доходов от заграничных инвестиций и платежей по ним и односторонних переводов. Таким образом, первый раздел платежного баланса имеет следующий вид:

   А. Баланс текущих операций

        Экспорт товаров

        Импорт товаров

  Итого: торговый баланс

        Поступления от реализации услуг

        Платежи за использованные услуги

  Итого: баланс по платежам и поступлениям от услуг

        Доход от заграничных инвестиций

        Платежи по заграничным инвестициям

        Односторонние переводы

           частные

           государственные

Это часть платежного баланса страны публикуется наиболее часто.

Баланс движения капитала и финансовых ресурсов включает два основных раздела: счет капитала и финансовый счет.

Счет капитала.

В соответствии с рекомендациями МВФ основными составными частями счета капитала являются трансферты капитала и приобретение/реализация нефинансовых активов. В счет движения финансовых ресурсов включаются прямые, портфельные, а также другие инвестиции, резервные активы. При этом отмечается, что традиционное различие между долгосрочным (более года) и краткосрочным( менее года) капиталом в значительной степени утратило свое значение, поэтому в 5-м издании Руководства по составлению платежных балансов оно сохраняется только для статьи «Другие инвестиции».

Поскольку перемещение капитала, особенно краткосрочного, не всегда поддается строгому учету, то в разделе «Баланс движения капитала и финансовых ресурсов» включается и статья «Ошибки и пропуски».

В подразделе «Резервы» приводятся данные о монетарном золоте, СДР, резервной позиции страны в МВФ, иностранной валюте, прочих требованиях.

В платежный баланс может включаться и дополнительная информация об обязательствах, образующих валютные резервы иностранных официаль-ных органов, а также сделки, связанные с чрезвычайным финансированием.

Схема составления платежных балансов, предложенная МВФ, принята за основу странами – членами МВФ, однако в ряде случаев есть отличия в некоторых деталях.

Пример составления платежного баланса РФ приводиться в приложении 1 (18).

1.5. Положительное сальдо и дефицит

Простое правило для составления платежного баланса гласит: любая сделка, влекущая за собой платеж со стороны резидентов данной страны, относится к дефицитным статьям платежного баланса этой страны. Так, импорт автомобилей, использование иностранных судов для перевозки грузов, подарки иностранцев, приобретение иностранного земельного участка в Испании, вклад в швейцарский банк- все это входит в дефицитные (дебетовые) статьи. Примерами сделок, относящихся к кредитовым статьям, увеличивающим положительное сальдо платежного баланса, являются: продажа американских самолетов другим странам, платежи иностранцев за лицензию на использование американских технологий, пенсии, получаемые резидентами США из-за границы, покупка иностранцами акций компании «Дженерал Моторс»

Совокупное сальдо платежного баланса представляет собой сумму сальдо баланса текущих расчетов и баланса движения капиталов. Если и по балансу текущих операций, и по балансу движения капиталов существует дефицит, то и совокупный баланс будет дефицитным. Если у одного баланса положительное сальдо, а у другого дефицита точно таких же размеров, то совокупный  баланс будет равен нулю: не будет ни дефицита, ни избытка. А. В. Сидорович в своем учебнике приводит следующую формулу нахождения сальдо платежного баланса(5, с. 323):

Сальдо платежного баланса = сальдо баланса текущих расчетов + сальдо баланса капиталов

Сложности счетов платежного баланса покажутся более понятными, если иметь в виду следующее правило бухгалтерского учета по методу двойной записи: каждая международная сделка автоматически указывается в платежном балансе дважды, один раз как кредит, а второй – как дебет. Этот принцип ведения счетов платежных балансов справедлив, потому что у каждой  сделки имеются две стороны: если вы что-либо покупаете у иностранца, вы должны тем или иным способом заплатить ему, а иностранец потом должен каким-либо способом истратить или сберечь уплаченную ему вами сумму.

Поскольку любая международная сделка автоматически порождает в платежном балансе две взаимоуравновешивающие записи, сальдо счета текущих операций и сальдо счета капитала автоматически дают в сумме ноль.