Оценка финансового состояния предприятия

 

 

Из таблицы 2.7. видим, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно снизился на конец года. Предприятие не синхронизирует приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Нормальное значение коэффициента срочной ликвидности должно находится в пределах 0,8. В нашем случае значение данного показателя на конец анализируемого периода выше нормы. Это означает, что при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков предприятие сможет расплатиться по своей краткосрочной задолженности. Причем погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) за отчетный период снизился достигнув к концу года 0,95, следовательно предприятие не может полностью покрыть краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами.

Значения коэффициента общей платежеспособности намного выше нормы.

 

2.4 Анализ финансовых  результатов

 

Функционирование предприятия любой организационно-правовой формы определяется его способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой финансовой и инвестиционной.

Рассмотрим динамику изменения прибыли в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7. Динамика прибыли отчетного года

Наименование показателя	Код. Стр. Ф №2	Прошлый год тыс. р.	Отчетный год тыс. р.	Отклонение
				Тыс.р.	%
1. Прибыль(убыток) от продажи продукции, товаров, работ, услуг	050	7093	3599	-3494	0,51
2. Проценты к получению	060		75	75	0,1
3. Проценты к уплате	070
4. Доходы от участия  в других организациях	080
5. Прочие операционные  доходы	090	1812	954	-858	0,53
6. Прочие операционные  расходы	100	1246	1314	68	1,05
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности (1+2–3+4+5–6)		7659	3239	-4420	0,42
8. Прочие внереализационные  доходы	120
9. Прочие внереализационные  расходы	130
10. Прибыль (убыток) отчетного  года (7+8–9)	140	7659	3239	-4420	0,42
11. Налог на прибыль	150,180	1429	129	-1300	0,09
12. Чистая прибыль	190	6495	3128	-3367	0,48

 

 

Анализ прибыли отчетного года позволил установить, что прибыль за анализируемый период снизилась на 3494 тыс. руб. или на 50%. Прочие операционные доходы снизились на 858 тыс. рублей, а прочие операционные расходы увеличились на 68 тыс. рублей. В результате чистая прибыль отчетного года снизилась на 3367 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом.

Для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности). Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Рассчитаем показатели рентабельности хозяйственной деятельности с помощью таблицы 2.8. Приведенные данные таблицы 2.8. показывают, что все показатели рентабельности хозяйственной деятельности за отчетный период увеличились. Так рентабельность активов, т.е. доходность вложенный средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом повысилась на 0,5 пункта. В показателе рентабельности активов находит отражение влияние всех факторов эффективности производства, технологических и организационных особенностей предприятия.

В то же время наблюдается увеличение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 29,7% и 0,57%. Темпы их роста также достаточно высоки по сравнению с прошлым годом и составляют 175,74% и 51,82% соответственно. Таким образом, данные свидетельствуют об увеличении эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

 

Таблица 2.8. Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %,
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	3128	6495	3367	107,64
2. Среднегодовая стоимость  активов, тыс. руб.	386424	495731	109307	28,29
3. Среднегодовая стоимость  оборотного капитала, тыс. руб.	18471	13935	-4536	-24,56
4. Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, тыс. руб.	290688	387506	96818	33,31
5. Среднегодовая стоимость  материальных оборотных средств, тыс. руб.	2978	2454	-524	-17,60
7. Рентабельность активов, %	0,81	1,31	0,5	61,73
8. Рентабельность оборотного  капитала, %	16,9	46,6	29,7	175,74
9. Рентабельность производственной  деятельности, %	1,1	1,67	0,57	51,82

 

 

Вторым показателем, наиболее полно характеризующим финансовую деятельность предприятия, является показатель рентабельности собственного капитала. Однако, для более удобного представления данных, участвующих в расчете рентабельности собственного капитала, занесем их в таблицу 2.8.

Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия повысилась в отчетном году на 1,8% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

 

Таблица 2.8. Анализ финансовой рентабельности

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	3128	6495	3367	107,64
2. Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс. руб.	370917	416266	45349	12,22
3. Рентабельность собственного  капитала, %	0,84	1,56	+0,72	85,7

 

 

С точки зрения наиболее общих выводов о рентабельности собственного капитала большое значение имеет отношение чистой прибыли после уплаты налогов к среднегодовой сумме собственных средств. Данный показатель отражает, сколько рублей чистой прибыли заработал каждый рубль, вложенный собственниками компании. Таким образом на конец отчетного периода каждый рубль собственного капитала приносил прибыли 1,56 руб.

 

 

 

Заключение

 

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме. Целью анализа финансового состояния предприятия является получение ключевых параметров, дающих объективную и всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, и определение на этой основе конкретных путей улучшения организации финансов.

Подводя итог данной работы – оценки финансового состояния больницы «Здравница», проведенного по данным бухгалтерской отчетности за 2010 год, можно охарактеризовать работу данного предприятия как удовлетворительную.

Произошедшие изменения за 2010 год в структуре капитала свидетельствует о том, что увеличение имущества предприятия на 10937 тысяч рублей было обусловлено увеличением внеоборотных активов.

В составе имущества предприятия мобильные (оборотные) средства уменьшились на 4536 тыс. руб., или на 24,5%. Их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился и составил на конец года 1,97%. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть – запасы и затраты (на 509 тыс. руб., или на 15,18%). Структурный анализ свидетельствует, что больше двух третей – 83,97% в общей сумме источников средств занимает собственный капитал.

Главным источником собственного капитала является добавочный капитал, доля которого составила более 70%. На предприятии наблюдается уменьшение сумм кредиторской задолженности по всем позициям, за исключением увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами в сумме 1318 тыс. руб. и незначительным увеличением задолженности перед персоналом в сумме 36 тыс. руб. 45% объема кредиторской задолженности (5966/13255*100%) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги.

Анализ финансовой устойчивости предприятия отражает кризисное финансово состояние предприятия. Проведенная оценка показателей финансовой устойчивости свидетельствует, что на 1 р. собственных средств на конец отчетного периода приходилось 0,19 руб. заемных; у предприятия высокая финансовая независимость; на 1 р. заемных источников финансирования приходится 5,24 р. собственных; формирование запасов зависит о чужого капитала.

Анализ платежеспособности и ликвидности показал, что предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно. Данное предприятие обладает быстрореализуемыми активами в достаточном объеме, что подтверждается соблюдением неравенства А2 П2. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность. Таким образом, на основе сравнения будущих поступлений и платежей предприятие характеризуется как платежеспособное.

В целом, анализ финансового положения и деятельности предприятия за 2010 год показывает, что организация «Здравница» является достаточно платежеспособным предприятием. Но в дальнейшем необходимо сократить долгосрочные обязательства. При проведении анализа финансового состояния организации «Здравница» мы пришли к выводу, что предприятие достаточно успешно функционируют и выявили проблему – отсутствие собственных оборотных средств, что позволило нам определить финансовое состояние предприятия как кризисное, однако, учитывая показатели платежеспособности, ликвидности, рентабельности и др. с уверенность можно сказать, что проблема существует, но она не оказывается главенствующей.

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2007. – 340 с.

2. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС, 2006 – 544 с.

3. Лиференко Г.Н., Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие – М: Экзамен, 2006 – 156 с.

4. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности./Ю.В. Радченко. Учеб. пособие. – М.: Феникс, 2007. – 192 с.

5. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.

6. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 686 с.

7. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 320 с.

8. http://www.e-college.ru/

 

9. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб.пособие. –М.:ТК Велби: Проспект, 2011.

10. Экономика предприятия: А. Д. Выварец — Санкт-Петербург, Юнити-Дана, 2007 г.- 544 с.

11. Финансы. Учебник: — Санкт-Петербург, ТК Велби, Проспект, 2009 г.- 640 с.

12. Финансы: — Москва, Финансы и статистика, 2008 г.- 504 с.

13. Личные финансы на компьютере (+ CD-ROM): Б. Новак — Санкт-Петербург, Питер, 2007 г.- 112 с.

14. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/Под ред. проф.Н.В. Колчиной. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

15. Слепов В.А., Лисицына Е.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие.- М.: ФБК-ПРЕСС, 2010.

 

1 Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС, 2006 – 544 с.

 

2 Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 320 с.

 

3 Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности./Ю.В. Радченко. Учеб. пособие.– М.: Феникс, 2007.– 192 с.