Лизинг как источник финансирования основных средств предприятия

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы и кредит »

Тема: «Лизинг как источник финансирования основных средств предприятия».

 

 

 

 

 

 

Выполнила:    Студентка  Факультет:  Менеджмента и маркетинга  Специальность:  Экономика труда  Проверила: Ракитина И.С .

 

 

 

 

Липецк 2012

Введение………………………………………………………………………3

1. Основные средства предприятия, их состав и значение.

Собственный капитал  коммерческой организации (предприятия)………..4

Определение основных средств……………………………………………..4

Состав и классификация  основных средств предприятия…………………6

Основные фонды предприятия………………………………………………7

Оценка основных фондов предприятия……………………………………..8

Кругооборот основных средств  предприятия………………………………9

2. Общая характеристика собственных источников финансирования основных средств предприятия.

Собственные источники  финансирования основных средств предприятия………………………………………………………………….11

Способы начисления амортизации………………………………………...14

3. Лизинг, его плюсы и минусы как источника финансирования основных средств предприятия.

Определение………………………………………………………………...19

Главные рыночные функции  лизинга……………………………………..20

Основные виды лизинга……………………………………………………21

Лизинговые схемы………………………………………………………….22

Правовое регулирование  лизинга в РФ……………………………………23

Лизинг и кредит……………………………………………………………..24

Тесты…………………………………………………………………………28

Заключение………………………………………………….……………….31

Список использованных источников………………………………………33

 

 

 

Введение.

    Для финансирования хозяйственной деятельности предприятия, чтобы обеспечить закупку и   создание запаса сырья и материалов, работу производства до сбыта готовой продукции, а также задержку в оплате потребителями, необходимы оборотные средства (активы).  
    Добавочный капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода.

    Основные  средства предприятия – это  часть внеоборотных активов.

   Задачами  данной работы являются: определение  основных средств предприятия, рассмотрение собственных источников финансирования основных средств.

Цель данной работы: непосредственное оценка лизинга  как источника финансирования основных средств организации. 
1. Основные средства предприятия, их состав и значение.

Собственный капитал коммерческой организации ( предприятия ).

Собственный  капитал   коммерческой   организации   (предприятия) представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организации (предприятия). Его величина может быть определена только расчетом на основе данных баланса. По своему составу он подразделяется на постоянный (уставный) и переменный.

Переменная часть собственного капитала во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Формирование резервного и добавочного капитала имеет разную экономическую природу. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли. Добавочный капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода. Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

Предприятие использует свой уставный капитал на формирование основного и оборотного капитала, которые находятся в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером его кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.

Определение основных средств.

    В условиях становления рыночных отношений предприятия становятся собственниками определенного обособленного имущества. Поэтому важное значение приобретает оценка имущества предприятия. Имущество предприятия составляют: основные средства и прочие внеоборотные активы, оборотные средства, финансовые активы.

    К внеоборотным активам предприятия относятся основные средства, нематериальные активы, вложения средств в незавершенное капитальное строительство, долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, долгосрочные финансовые вложения в уставный капитал других предприятий, иные внеоборотные активы.

Рис. 1..1. Структура внеоборотных активов предприятия.

    Наиболее значимой  частью внеоборотных активов  являются основные средства, числящиеся  на балансе предприятия и находящиеся  в эксплуатации, в запасе, на консервации,  а также сданные в аренду  другим предприятиям.           Основные средства – это средства, вложенные в основные 
производственные фонды, т.е. материально-вещественные ценности, относящиеся к средствам труда и используемые в процессе 
производства в течение периода, превышающего 12 месяцев, или 
имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда 
за единицу независимо от срока их полезного использования¹.  Основные средства — это денежная оценка основных фондов предприятия как материальных ценностей.      Основные средства отражаются в 1-м разделе актива баланса предприятия. Особенность первого раздела актива заключается в том, что в нем отражаются долговременные активы, то есть активы, способные приносить прибыль в течение нескольких лет.           Кругооборот основных средств включает:

- износ основных  средств;

- начисление амортизации;

- накопление средств для полного восстановления;

- замену основных средств путем финансирования реальных 
(прямых) инвестиций.

Состав  и классификация основных средств  предприятия.

Классификацию и состав основных средств предприятия  отражает таблица 1.1.

Таблица 1.1.

Состав и  классификация основных средств  предприятия.

 

Основные средства
1. Принадлежность: - собственные; - арендованные
2. Роль в производственном  процессе по группам
Активная часть а) Машины и оборудование: - силовые машины и  оборудование; - рабочие машины и  оборудование; - измерительные и регулирующие  приборы и устройства; - лабораторное оборудование; - вычислительная техника; - прочие машины и  оборудование. б) Транспортные средства. в) Инструмент. г) Инвентарь и принадлежности. д) Прочие основные фонды	Пассивная часть а) Земля. б) Здания. в)Сооружения (мосты, дороги). г)Передаточные устройства (водопроводы, газопроводы и т.д.)
3. Использование:  - в эксплуатации; - в запасе (резерве); - законсервировано

 

Основные  фонды предприятия.

    Основные фонды представляют специфическую экономическую категорию, связанную с формированием материальных фондов общества и их использованием в различных отраслях народного хозяйства для производства валового внутреннего продукта и удовлетворения культурно-бытовых потребностей населения².          Основные фонды предопределяют экономический потенциал страны, от их величины, качества и эффективности использования зависят масштабы и темпы роста национального богатства, развития общественного производства, повышения материального уровня жизни народа.     Основные фонды – это материально-вещественные ценности (средства труда), которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям по мере износа. По функциональному назначению основные фонды предприятия подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные фонды прямо или косвенно связаны с производством продукции. Непроизводственные фонды служат для удовлетворения культурно-бытовых потребностей работников³.   Стоимость основных фондов постепенно уменьшается в связи с физическим и моральным износом.   В современной хозяйственной практике основные фонды в зависимости от применяющихся норм амортизации определяются на следующие 3 группы: группа 1 — здания, сооружения, их структурные компоненты и передаточные устройства, в том числе жилые здания и их части (квартиры и места общего пользования);

группа 2 — автомобильный транспорт и узлы (запасные части) к нему, мебель, бытовые электронные, оптические, электромеханические приборы и инструменты, включая электронно-вычислительные машины, другие машины для автоматической обработки информации, информационные системы, телефоны, микрофоны и рации, другое конторское (офисное) оборудование и принадлежности к нему;

группа 3 — любые другие основные фонды, не включенные в группы 1, 2.

    Не учитываются в составе основных фондов и не являются объектами для начисления амортизации:

а) средства труда, служащие менее одного года;

б) средства труда стоимостью до 100 мин. размеров оплаты труда.

Оценка основных фондов предприятия.

    Все основные фонды учитываются в денежном выражении. Различают первоначальную, восстановительную и остаточную стоимость основных фондов.

    Первоначальная стоимость основных фондов выражает сумму всех денежных затрат, необходимых на создание, приобретение основных фондов. Она включает расходы на строительство зданий и сооружений, приобретение различных видов оборудования, в том числе затраты на их доставку и монтаж, а также расходы на разработку проектно-сметной документации. В первоначальной стоимости основные фонды учитываются на балансе хозрасчетного предприятия, поэтому она также называется балансовой стоимостью и используется как база для начисления амортизации.

    Остаточная стоимость основных фондов представляет собой разницу между их первоначальной стоимостью и суммой начисленного износа.

    Восстановительная стоимость основных фондов является условной оценкой стоимости основных фондов и выражает сумму затрат, которые были бы необходимы для воспроизводства в данный момент фондов при действующих ценах.

    Предприятия всех типов и форм собственности формируют средства, которые вкладываются в основные средства, за счет таких источников, как уставный фонд, прибыль, амортизационные отчисления, банковский кредит, другие привлеченные средства (кредиторская задолженность, выпуск облигаций и т. д.).

   Государственные предприятия могут, кроме того, получать средства для осуществления централизованных капиталовложений.    Денежное выражение стоимости основных фондов соответствует сумме авансированных в них основных средств лишь в момент введения основных фондов в эксплуатацию

Кругооборот основных средств предприятия.

    Следует различать понятия «основные фонды» и «основные средства». По своему составу, общественному назначению и экономической сущности основные фонды не относятся к финансовым категориям, поэтому их нельзя отождествлять с понятием «основные средства», то есть основные фонды — это экономическая категория, в то время как основные средства — это финансовая категория⁴.          В бухгалтерском учете основные фонды, учитываемые по первоначальной или восстановительной стоимости, отражаются в активе баланса предприятия по строке «Основные средства».    Показываемая по строке «Основные средства» первоначальная или восстановительная стоимость основных фондов количественно не равна сумме средств, вложенных в данные основные средства. Она всегда меньше на сумму начисленного износа.        В начале производственной деятельности вновь создаваемое предприятие наделяется фондом основных средств, величина которого равна первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов. В дальнейшем величина фонда основных средств бывает всегда меньше балансовой стоимости основных фондов на сумму их износа.      В процессе производственной деятельности предприятия фонд основных средств, с одной стороны, постепенно уменьшается на сумму износа (амортизации) и выбытия основных фондов за ветхостью и негодностью, с другой стороны, увеличивается на стоимость вновь осуществляемых капитальных вложений.      Таким образом, величина этого фонда постоянно меняется уменьшается на сумму перенесенной в процессе производства части стоимости основных производственных фондов на готовый продукт и увеличивается на сумму произведенных затрат на вновь введенные в эксплуатацию основные фонды.   

     Фонд основных средств тесно связан с другими специальными фондами денежных средств предприятия, так как из него по мере начисления износа часть средств переходит в другие самостоятельные фонды — фонд амортизации, фонд развития производства, науки и техники.

Рис. 1.2. Схема кругооборота фондов предприятия.

Затем, по мере использования  этих фондов на законченные капитальные  вложения часть указанных средств  вновь возвращается в фонд основных средств. Таким образом, происходит постоянный кругооборот средств между этими фондами.     Итак, мы выяснили что основные средства предприятия – это средства, вложенные в основные производственные фонды. Они необходимы для формирования основных фондов на стадии возникновения предприятия.

2. Общая характеристика собственных  источников финансирования основных средств предприятия.

Собственные источники финансирования основных средств предприятия.

  Часть активов организации (предприятия), вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, представляет собой основной капитал.

      Незавершенные долгосрочные инвестиции — затраты на при 
обретение оборудования и вложенные в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйствен 
ной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация.

      Нематериальные активы — активы, не имеющие физической, осязаемой формы, но имеющие стоимостную оценку. Их 
приобретение связано с долгосрочными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств.  Это 
патенты, торговые марки, торговые знаки, объекты интеллектуальной собственности и др⁵.

Основные  способы приобретения нематериальных активов: 1) при осуществлении долгосрочных инвестиций; 2) на условиях обмена; 3) создание объектов нематериальных активов (как своими силами, так и привлечением стороннего исполнителя на долгосрочной основе); 4) безвозмездное получение нематериальных активов.

     Долгосрочные финансовые вложения — затраты на долевое 
участие в уставном капитале других организаций (предприятий), 
вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.           Источники финансирования хозяйственных средств состоят из собственных и привлеченных (заемных) средств. Их структура показана в таблице 2.1.

Таблица 2.1.