Кредитный рынок

Для этих учреждений характерна двойная подчиненность: с одной стороны, будучи

связанными  с осуществлением кредитно-расчетных  операций, они вынуждены

руководствоваться соответствующими требованиями Центрального банка; с другой

стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных

или иных операциях, они попадают под регулирующие действия соответствующих

ведомств.

    

Кредитный рынок Казахстана на 1 января 2011 года. 

Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за 2010 год увеличился на 2,5%, составив 7644,1 млрд. тенге, указано в опубликованном пресс - релизе Национального Банка Республики Казахстан о ситуации на финансовом рынке за 2010 год. 

Объем долга по кредитам в национальной валюте снизился на 5,2%, составив 3944,3 млрд. тенге, в иностранной валюте - увеличился на 12,2% до 3699,8 млрд. тенге. Удельный вес тенговых кредитов в декабре 2010 года по сравнению с декабрем 2009 года понизился с 55,8% до 51,6%. 

Долгосрочное  кредитование повысилось на 8,3% до 6430,6 млрд. тенге, краткосрочное - снизилось на 20,2% до 1213,5 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов вырос с 79,6% до 84,1%. 

Сумма долга по кредитам юридическим лицам  за 2010 год увеличилась на 5,8%, составив 5417,9 млрд. тенге, по физическим лицам - снизилась на 4,8% до 2226,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам понизился с 31,3% до 29,1%. 

Кредитный долг субъектов малого предпринимательства  за 2010 год повысился на 8,8% до 1708,2 млрд. тенге, что составляет 22,3% от общего объема кредитов экономике. 

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма  долга по кредитам банков экономике  приходится на такие отрасли, как  торговля (доля в общем объеме - 23,6%), строительство (18,8%), промышленность (9,5%) и сельское хозяйство (3,7%). При этом за 2010 год кредитование промышленности и строительства снизилось, тогда, как других отраслей возросло. 

В декабре 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте физическим лицам, повысилась с 18,8% (декабрь 2009 года) до 21,6%, по юридическим лицам - понизилась с 16,1% до 14,3%. 

Как указано  в обзоре, общий объем основного  долга по кредитам банков экономике  за декабрь 2010 года снизился на 2,3%, составив 7644,1 млрд.

тенге. 

Объем долга по кредитам в национальной валюте увеличился на 0,6%, составив 3944,3 млрд. тенге, в иностранной валюте понизился на 5,2% до

3699,8 млрд. тенге. Удельный вес тенговых  кредитов в декабре 2010 года  по сравнению с ноябрем 2009 года  повысился с 50,1% до 51,6%. 

Долгосрочное кредитование понизилось на 2,8% до 6430,6 млрд. тенге, краткосрочное - выросло на 0,6% до 1213,5 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов в декабре 2010 года по сравнению с ноябрем

2009 года  снизился с 84,6% до 84,1%. 

Сумма долга по кредитам юридическим лицам за декабрь 2010 года снизилась на 2,8%, составив 5417,9 млрд. тенге, физическим лицам - на 1,1% до 2226,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц повысился с 28,8% до 29,1%. 

Кредитный долг субъектов малого предпринимательства за декабрь 2010 года по сравнению с ноябрем 2009 года снизился на 3,0% до 1708,2 млрд.

тенге, что составляет 22,3% от общего объема кредитов экономике. 

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма  долга по кредитам банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 23,6%), строительство (18,8%), промышленность (9,5%) и сельское хозяйство (3,7%). 

В декабре 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте физическим лицам, снизилась с 21,7% (ноябрь 2010 года) до 21,6%, юридическим лицам - с 15,2% до 14,3%. 
 

 

Финансовые  показатели по кредитам на 01.04.2011 г. 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Большинство экономистов рассматривают кредитную  политику как неотъемлемую

часть любой экономической политики. Действительно, в ее пользу можно привести

несколько конкретных доводов:

1.    Быстрота и гибкость, то есть  по сравнению с фискальной  политикой

кредитно-денежная может быстро меняться. Так, в США  комитет открытого рынка

Совета  Федеральной резервной системы  буквально ежедневно принимает  решения о

покупке и продаже ценных бумаг и тем  самым влияет на денежное предложение  и

процентную  ставку.

2.    Слабая зависимость от политического давления. Например, провести в

Государственной Думе новый налог либо поднять  ставку уже имеющегося

значительно сложнее, нежели повысить учетную ставку Центрального банка, хотя

и в  последнем случае ощущается влияние  политической Среды. Кроме того, даже

по своей  природе кредитно-денежная политика мягче и консервативнее в

политическом  отношении, чем фискальная. Изменения  в государственных расходах

непосредственно влияют на перераспределение ресурсов. В то время как

кредитно-денежная политика, наоборот, действует тоньше, а потому

представляется  более приемлемой в политическом отношении.

3.    Монетаризм, представители которого  аргументировано доказывают, что

изменение денежного положения и количества денег в обращении — ключевой

фактор  определения уровня экономической  активности и фискальная политика

относительно  неэффективна.

Однако, следует признать, что кредитно-денежная политика страдает

определенной  ограниченностью и в реальной действительности сталкивается с

рядом сложностей:

1. Циклическая  ассиметрия, то есть если проводить  политику дорогих денег, то

будет достигнута такая точка, в которой  банки станут вынуждены ограничить

объем кредитов, что означает ограничение  предложения денег. В то время  как

политика  дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые

резервы, то есть возможность предоставлять  ссуды, однако она не в состоянии

гарантировать, что последние действительно  выдадут ссуды и предложения  денег

увеличиться. Население тоже может сорвать  намерения Центрального банка,

покупая у населения облигации, могут  использоваться населением уже имеющихся

ссуд.

Эта циклическая  ассиметрия является серьезной помехой  кредитно-денежной

политики  лишь во время глубокой депрессии. В  нормальные периоды повышение

избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и тем

самым к увеличению денежного предложения.

2. Изменение  скорости обращения денег. Так,  с точки зрения денежного

обращения общие расходы могут рассматриваться  как денежное предложение,

умноженное на скорость обращения денег. В связи с этим некоторые кейнсианцы

считают, что скорость обращения денег  имеет тенденцию меняться в направлении,

противоположном предложению денег, чем ликвидирует  изменения в последнем,

вызванные кредитно-денежной политикой. Иначе говоря, во время инфляция, когда

предложение денег ограничивается политикой  ЦБ, скорость обращения денег

склонно к возрастанию. И наоборот, когда  принимаются политические меры для

увеличения  предложения денег в период спада, скорость обращения вероятно

упадет.

3. Влияние  инвестиций, то есть действие  кредитно-денежной политики может

осложниться и даже временно затормозиться в  результате неблагоприятных

изменений расположения кривой спроса на инвестиции. Например, политика

сужения кредитоспособности банков, направленная на повышение процентных

ставок, может оказать слабое влияние  на инвестиционные расходы, если

одновременно  спрос на инвестиции, вследствие делового оптимизма,

технологического  прогресса или ожидания в будущем  более высоких цен на

капитал растет. В таких условиях для эффективного сокращения совокупных

расходов  кредитно-денежная политика должна поднять  процентные ставки

чрезвычайно высоко. И наоборот, серьезный спад может подорвать доверие к

предпринимательству, и тем самым свести на нет всю политику дешевых денег.

Таким образом, кредитно-денежная политика, проводимая центральным банком как

орудие  государственного регулирования экономики  имеет свои слабые и сильные

стороны. К числу последних, например, относят  и дилемму целей кредитной

политики, возникающую вследствие невозможности для руководящих учреждений

стабилизировать одновременно и денежное предложение, и процентную ставку.

Вышесказанное позволяет сделать вывод, что  правильное применение указанных

рычагов для улучшения экономической  ситуации в стране реально лишь при точном

планировании  и прогнозировании влияния кредитной  политики ЦБ на

внутригосударственную деловую активность.

В современной  экономике широко используются кредитные  отношения. Поэтому

знание  теоретических основ кредита  является необходимым условием для

рационального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего

обеспечить  удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах.

Кредитная система расширяет масштабы денежного  накопления, позволяет

осуществить  переход денежных средств из одной отрасли в другую и поэтому

способствует  росту эффективности производства.