Кредитная система

     Кредитная система — это система кредитных отношений, принципов и форм кредитования (функциональная структура) и совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства на принципах кредитования (институциональная структура).

     В общем виде институциональную структуру  можно представить следующим  образом:

     — центральный банк;

     — коммерческие банки;

     —специализированные банковские учреждения (ипотечные, внешнеторговые, сберегательные банки и т. п.);

     —небанковские финансово-кредитные учреждения (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т. п.).

     Центральный банк — это государственное учреждение, являющееся основным звеном кредитной системы. Его также называют банком банков, исходя из задач и функций, которые он выполняет.

     Функции центрального банка:

     — разработка и реализация денежно-кредитной  политики;

     — эмиссия наличных денег (монопольное  право центрального банка);

     — эмиссия безналичных денег;

     — хранение золотовалютных резервов страны;

     — аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков.

     Основная  задача центрального банка — управление эмиссионной, расчетной и кредитной деятельностью.

     При помощи норм резервирования (r), норм учетной  процентной ставки по кредитам (i) и  операций на рынке ценных бумаг (в результате продажи центральным банком государственных ценных бумаг коммерческим банкам уменьшается объем денежной массы, и, наоборот, выкупая ценные бумаги, центральный банк увеличивает объем денежной массы) государство посредством центрального банка осуществляет денежно-кредитную политику.

     Коммерческие  банки являются основой  кредитной системы. Наиболее распространена акционерная организационно-правовая форма коммерческих банков.

     В зависимости от способа формирования уставного капитала различают: коммерческие банки без участия государства, с участием иностранного капитала и т. п.

     В зависимости от объема операций, осуществляемых коммерческими банками, их делят  на: универсальные (выполняют все  операции) и специализированные (выполняют  меньший объем операций, обслуживают определенную отрасль или сферу экономической деятельности или группу клиентов).

     Функции коммерческих банков:

     — ведение текущих счетов (аккумуляция  бессрочных депозитов);

     — аккумуляция срочных депозитов;

     — выдача денежных средств со счетов;

     — перевод денежных средств с одного счета на другой;

     — размещение аккумулированных денежных средств путем предоставления кредитов, купли-продажи ценных бумаг;

     — эмиссия кредитных денег путем  мультипликации банковских депозитов  и кредитов и т. п.

     Сберегательные  банки — финансовые учреждения, специализирующиеся на обслуживании населения, привлечении денежных сбережений граждан, предоставлении кредитов и других банковских услуг.

     Ипотечный банк — банк, который специализируется на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества (земли, строений и т. п.) и выпуске залоговых листов, обеспеченных недвижимостью.

     Инновационный банк специализируется на финансировании и кредитовании инновационных проектов путем приобретения соответствующих акций и размещения облигационных займов.

     Инвестиционный  банк привлекает долгосрочный ссудный капитал и предоставляет его в распоряжение заемщиков (предпринимателей, государства) посредством выпуска облигаций и других видов долговых обязательств. Он изучает характер и объем финансовых потребностей заемщиков, согласует условия предоставления займов, осуществляет выбор вида ценных бумаг, определяет срок их новой эмиссии и размещения среди инвесторов. Инвестиционный банк является не только посредником между инвестором и заемщиком, но и гарантом эмиссии и организатором рынка.

     Внешнеторговый  банк осуществляет операции по кредитованию экспорта и импорта по внешнеторговым расчетам, гарантирует и учитывает векселя по экспортным кредитам, предоставляемым коммерческими банками.

     Кредитная система включает также небанковские финансовые институты, осуществляющие аккумуляцию денежных средств и  размещение их на принципах срочности, возвратности и платности.

     Страховые компании аккумулируют денежные средства в специфической форме: путем продажи страховой защиты, о чем свидетельствует выдача страхового полиса (договора, свидетельства). Полученные страховые премии страховые компании вкладывают в ценные бумаги частных предприятий и государственные ценные бумаги.

     Страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, предоставляют долгосрочные кредиты, а занимающиеся рисковыми  видами страхования — краткосрочные.

     Имеются страны, законодательство которых разрешает  страховщикам выступать самостоятельными субъектами кредитного рынка. Законодательство Украины запрещает такую деятельность.

     Пенсионные  фонды аккумулируют денежные средства в форме пенсионных взносов и начислений. Они формируются как частными предприятиями, так и государственными органами. Пенсионные фонды различают по форме организации управления и по структуре активов. Так, имеют место пенсионные страховые фонды, управление которыми осуществляют страховые компании, а также пенсионные фонды, находящиеся в управлении частных предприятий или банков по поручению последних.

     Имеются также фондированные (их средства инвестируют  в ценные бумаги) и нефондированные (выплата пенсий из текущих поступлений) пенсионные фонды.

     Фондовые  биржи, брокерские фирмы, финансовые компании и другие организационные формы небанковских финансовых институтов дополняют структуру финансовой системы. Кроме национальных, существуют и международные кредитные институты.

     Международный валютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, регулирующая межгосударственные валютно-кредитные отношения. МВФ — специализированное учреждение ООН. Членом МВФ может быть только страна — член ООН. Создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции (США). Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.

     Функции МВФ:

     — содействие международному сотрудничеству в валютной сфере;

     — содействие международной торговле путем стабилизации валютных курсов;

     — установление многосторонней системы  платежей между странами — членами  МВФ;

     — упразднение валютных ограничений  и предоставление кредитов для урегулирования платежных балансов.

     Средства  МВФ формируют государства-члены  в соответствии с установленной  квотой. Членами МВФ являются более 180 стран мира. Его цель — содействие развитию международных экономических  отношений. Он разрабатывает правила  регулирования валютных курсов, осуществляет контроль за выполнением этих правил и предоставлением кредитов членам МВФ.

     Всемирный банк — международный инвестиционный институт (сначала Международный банк реконструкции и развития (МБРР)), созданный одновременно с МВФ. Цель Всемирного банка — содействие экономическому и социальному развитию стран мира.

     В состав Всемирного банка входят: МБРР, Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития (MAP).

     Получение кредитов от Всемирного банка предполагает полное корректирование экономической политики государств-заемщиков. Условия получения займов от Мирового банка: отсрочка на 3—5 лет; срок погашения ссуд 15—20 лет; уточнение процентной ставки каждые 6 месяцев и соответствующее определение стоимости кредитов.

     Банк  международных расчетов (БМР) объединяет на акционерных условиях часть финансовых ресурсов центральных банков 30 стран, осуществляет для них коммерческие операции и участвует в организации международного валютного сотрудничества. Создан в 1930 г. (г. Базель, Швейцария). БМР выполняет функции объединяющего центрального банка для большинства национальных центральных банков европейских стран, Канады, Японии и ЮАР.

     Несмотря  на то, что монопольное положение  в осуществлении денежной эмиссии  занимает центральный банк, коммерческие байки производят кредитные деньги благодаря мультипликационному расширению банковских депозитов и кредитов, обусловленному тем, что часть ссуженных коммерческими банками денег возвращается к ним опять, и они вновь и вновь предоставляются в заем.

     Этот  эффект мультипликации имеет тенденцию  к затуханию, подробнее он будет  рассматриваться в курсе "Макроэкономика". Мы же только отметим, что осуществляя  денежно-кредитную политику, центральный  банк должен учитывать взаимодействие всех звеньев кредитной системы (влияние процентной ставки, нормы резервирования банковских депозитов, денежной эмиссии, операций на открытом рынке ценных бумаг и денежного, депозитного и иных мультипликаторов).

     Деньги  такой же важный компонент экономической  системы, как кровообращение в человеческом организме. Именно поэтому кредитная система, обеспечивающая снабжение "кислородом" — "деньгами" хозяйствующих субъектов, имеет чрезвычайно важное значение для жизнедеятельности и эффективности всей экономической системы.