Краткосрочное кредитование организаций и его эффективность

 
3. Критерии эффективности  функционирования системы краткосрочного  кредитования

Система краткосрочного кредитования является эффективной, если ее функционирование обеспечивает полное выполнение краткосрочным  кредитом всех его функций - распределительной, стимулирующей, контрольной, а также специфической функции краткосрочного кредита - обеспечение непрерывности текущей деятельности предприятий. Система краткосрочного кредитования может эффективно функционировать при наличии соответствующих институтов, инфраструктуры, нормативно-правовой базы.

Система краткосрочного кредитования как инструмент перераспределения  денежных потоков в экономике  должна соответствовать определенным критериям эффективности, чтобы  максимально удовлетворять потребности  реального сектора экономики.

Таблица 3.1 Критерии эффективности  функционирования системы краткосрочного кредитования

Конкретными индикаторами, характеризующими соответствие системы краткосрочного кредитования критериям эффективности  могут быть показатели соотношения  активов (пассивов) банковского сектора  и ВВП, и ВВП, сальдо денежных потоков, протекающих между банковской системой и отдельными секторами экономики; коэффициенты трансформации - соотношение  объемов кредитования предприятий  реального сектора и привлечения  их средств в банковскую сферу; сальдо и состав взаимной дебиторско - кредиторской задолженности предприятий по срокам, отраслям, регионам; масштабы операций на вторичном кредитном рынке (факторинг, учет векселей, продажа дебиторской задолженности, обороты вторичного рынка долговых ценных бумаг). Перечень показателей, несомненно, может быть продолжен и детализирован.

По большинству направлений  взаимодействия банковской системы  с экономикой в 2002 году характер сальдо не изменился по сравнению с 1998 годом - так, приток средств от населения  больше, чем отток из банков в  его пользу, в то же время реальный сектор и органы власти больше получают денежных ресурсов из банковской системы, чем сами вкладывают. Причем в 2002 году по сравнению с 1998 годом положительное  сальдо, характеризующее обмен денежными  ресурсами между населением и  банками, увеличилось с 6 % до 7,4% по отношению  к ВВП. Отрицательное же сальдо, характеризующее  обмен денежными ресурсами с  реальным сектором, наоборот, увеличилось  за этот же период с 4,4% до 7,6% по отношению  к ВВП [9]. Все это свидетельствует  о некотором повышении роли банковской системы как финансового посредника в процессе перераспределении ресурсов между секторами экономики.

Банковская система является институциональным  ядром системы краткосрочного кредитования, от ее совершенства и устойчивости в решающей степени зависит не только перераспределение значительного  объема совокупного оборотного капитала в процессе банковского кредитования реального сектора экономики, но и бесперебойное осуществление  расчетов между предприятиями, а  также успешность функционирования вторичного кредитного рынка. Банковская система является эффективной, если ей свойственны [9]:

1. Качественное и бескризисное  выполнение основных функций  банковской системы в экономике:  сохранность вкладов населения;  финансовое посредничество, то есть  перераспределение капитала, рисков  и доходов в экономике; бесперебойная  организация наличного и безналичного  платежного оборота; агрегирование  и распространение важной экономической  информации, информационное посредничество.

2. Конгруэнтность спроса на банковские  услуги и способности банковской  системы предоставлять такие  услуги вовремя и качественно;

3. Поддержание «свободного резерва  мощности» банковской системы  для предвосхищения и поддержки  позитивного развития экономики;

4. Лидерство банковской системы  в экономических реформах.

Наибольшую долю кредитных ресурсов получает промышленность - 37,6 %, на втором месте - торговля - 23,2 %, все остальные  отрасли получают кредитов на порядок  меньше.

Изменение предложения кредитных  ресурсов в банковской системе обусловлено  настройкой кредитного рынка, которую  осуществляет Центральный банк в  процессе проведения государственной  денежно-кредитной политики.

Перераспределение кредитных ресурсов во времени и в пространстве осуществляется через межбанковский кредитный  рынок и систему рефинансирования центрального банка. В то же время  сам коммерческий банк как профессиональный финансовый посредник, целью деятельности которого является извлечение прибыли  от посреднических операций на денежном рынке, сам заинтересован в расширении объемов кредитования при благоприятных  параметрах спроса.

Наибольшей эластичностью и  оперативностью перераспределения  ресурсов обладает коммерческий кредит. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского  кредитования как овердрафт, несомненно, также обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита, при составлении графиков выдачи кредита.

Не менее важное свойство кредита - его гибкость, то есть способность  к видоизменению, трансформации, превращению  одних его форм в другие. Гибкость кредита неразрывно связана с  развитием вторичного кредитного рынка, предметом сделок на котором являются уже существующие или будущие  требования, уступаемые финансовому  агенту, как в процессе купли-продажи  требований, так и путем приема этих обязательств в обеспечение  кредита.

В системе краткосрочного кредитования должны органически сочетаться разнообразные  формы заимствований, что позволит предприятиям при необходимости  варьировать их, переключаться с  одних форм кредита на другие, таким  образом, обеспечивая наиболее эффективное, гибкое финансирование своей текущей  деятельности. У каждой формы кредита  имеются свои достоинства и недостатки, соотношение объемов кредитования между ними в разные периоды может и должно меняться. Заемщики и банки должны четко представлять, что наилучшие результаты с точки зрения управления денежными потоками может дать комплексный подход к организации кредитования, нацеленный на использование синергетического эффекта сочетания коммерческого и банковского кредитов, краткосрочной бюджетной поддержки, эмиссии долговых ценных бумаг.

3.1.Пути повышения эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования России

Пока еще уровень развития и, как следствие, эффективности функционирования кредитной системы России невысок  по сравнению с показателями ведущих  стран - об этом говорит, прежде всего, низкий показатель активов банковской системы по отношению в ВВП. Кроме того, существенные изъяны наблюдаются и в ее институциональной структуре - очень малочисленны специализированные финансовые посредники, не являющиеся банками, например, факторинговые компании, да и межбанковская конкуренция сводится, в основном, к конкуренции со Сбербанком России. Для повышения уровня зрелости, повышения эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования необходимо решить следующие основные задачи:

· совершенствование государственной  денежно-кредитной политики;

· развитие вторичного кредитного рынка;

· создание гибкого залогового механизма;

· развитие информационной инфраструктуры кредитного рынка.

Государственная денежно-кредитная  политика в условиях рыночной экономики  базируется на использовании стимулирующей  функции кредита, именно через нее  реализуется и его распределительная  функция. Причем, в условиях двухуровневой  банковской системы стимулирующий  импульс, исходящий от Центрального банка, проходит два этапа: - Центральный  банк создает стимулы (или антистимулы) к расширению (или сокращению) кредитования реального сектора для коммерческих банков, а сами коммерческие банки  как профессиональные кредиторы, в  свою очередь принимают решения, ищут компромисс между собственными интересами и интересами клиентов. В этом, впрочем, и заключается  положительное качество двухуровневой системы, в которой возможно согласование между государственными интересами и макроэкономическими целями, с одной стороны, и частным интересом банков и фирм с другой стороны.

Следует заметить, что степень регулируемости объемов кредитования реального  сектора и предсказуемость результатов  денежно-кредитной политики значительно  различаются в зависимости от ее типа. Политика рестрикций, проводимая Центральным банком, способна более  сильно влиять на состояние кредитного рынка, чем его экспансионистская  политика. Действительно, доступ к дешевым  и обильным кредитным ресурсам, обеспечиваемый системой рефинансирования коммерческих банков, вовсе не обязательно должен вызвать пропорциональный прирост  объема кредитования реального сектора, ведь не даром говорят - подвести коня к воде это совсем не значит напоить  его, он может просто не захотеть пить. Так и в осуществлении денежно-кредитной  политики не может быть автоматизма, поскольку интересы и рациональные ожидания участников реального сектора  экономики могут оказать значительное противодействие усилиям Центрального банка. Здесь действует механизм обратной связи, которая может, как  усилить первоначальное направляющее воздействие (положительная обратная связь), так и свести усилия управляющего органа к нулю (отрицательная обратная связь). Кроме того, существует промежуточный  лаг - время, необходимое для того, чтобы действия властей повлияли на промежуточные целевые переменные - денежную массу, ставку процента и  доступность кредита.

По мнению руководства Центробанка, достижение низкого уровня инфляции, способствующее улучшение ожиданий экономических агентов, является наилучшим  вкладом денежно-кредитной политики в развитие экономики страны. В 2001 году инфляция росла более быстрыми темпами, чем денежная масса, что  подтверждает отмечающееся в последние  годы ослабление связи между динамикой  денежной массы и индексом потребительских  цен. В 2001 году наметилась положительная  тенденция к снижению скорости обращения  денег, продолжившаяся в дальнейшем. Этому способствовали сбалансированная политика Центрального банка, улучшение  состояния банковского сектора, рост доходов населения. В 2002-2004 годах  продолжение экономического роста  создает спрос на кредитные ресурсы. Банки активно расширяют масштабы кредитных операций с реальным сектором экономики даже в условиях сохраняющихся  высоких рисков.

Заключение

В современной российской экономике банки, являясь, по сути, коммерческими  предприятиями, накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитованию. Прежде всего, исходя из принципа прибыльности банковского  хозяйства, банковские ссуды являются платными. Но дело не только в этом. Банки как торговые предприятия  торгуют, прежде всего, своими ресурсами, размещая их в кредитные операции. Именно поэтому в нормальном (бескризисном, безинфляционном) хозяйстве для  банков, выступающих, прежде всего как  крупные кредитные институты, доход  от кредитной деятельности является основополагающим. 
Размер кредитного продукта банка зависит не только от объема его собственных средств, но и от привлеченных ресурсов. В современной рыночной системе торговать большим объемом средств можно лишь тогда, когда банк дополнительно привлек средства своих клиентов. Поскольку банк привлекает ресурсы не для себя, а для других, то оказывается, что объем кредитного продукта, становится тем выше, чем больше масса аккумулируемых им на началах возвратности денежных средств. 
Необходимо отметить особенность современной системы кредитования, которая состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые устанавливает Центральный Банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. 
Современная экономика немыслима без кредитных отношений. Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Лишь благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, а также сбережения населения и ресурсы банков. 
Проблема кредитных отношений и кредитной системы весьма актуальна в настоящее время. Российская экономика сейчас лишь на пути становления, не оформлена должным образом еще и кредитная система. Тем не менее, кредитная система жизненно необходима экономике. Без нее не может быть реальным процесс перелива из одних отраслей в другие капитала, она необходима для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений. 
Таким образом, переход России к рыночным отношениям, преодолению кризиса и возобновлению экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. 
Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для условий рынка. 
После изучения ряда периодических изданий данная гипотеза подтвердилась. Ситуация оказалась такова, что каждый коммерческий банк поэтому, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд. 
В практике предоставления клиентам ссуд применяются их различные способы. Под способами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования. 
В настоящее время способы выдачи и погашения кредитов коммерческими банками определяются Положением ЦБ РФ "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) " от 31 августа 1998 г. № 54-П. В частности, предусмотрено предоставление (размещение) денежных средств клиентам банка следующими основными способами: разовым зачислением денежных средств на банковский счет; открытием кредитной линии; овердрафт; участием банка в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе. 
Методы кредитования, рекомендованные ЦБ РФ отечественным коммерческим банкам, фактически опираются на богатый опыт зарубежных банков, накопленный за долгие годы работы с рыночным хозяйством. В зарубежной банковской практике используются два способа кредитования. Сущность первого способа заключается в том, что вопрос о предоставлении ссуды заемщику при обращении за ней в банк каждый раз решается в индивидуальном порядке. При втором способе ссуды предоставляются в размере заранее установленного банком заемщику на определенный срок лимита, который используется им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах на производственную деятельность в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. В таком порядке заемщики кредитуются по овердрафту, путем открытия так называемой кредитной линии и по контокорренту. 
Опыт западных банков, накопленный в области установления кредитных линий и режимов их функционирования, представляет, таким образом, огромный потенциал для усовершенствования услуг российских банков.