Контрольна робота з “Фінансовий аналіз”

Таблиця 4

Структура показників Елементів операційних  витрат за 2008-2010 рр.

4. ОСНОВНІ АНАЛІТИЧНІ ПОКАЗНИКИ  ФІНАНСОВОГО СТАНУ  ПІДПРИЄМСТВА

Аналіз показників фінансового стану підприємства подано у таблиці 5.

Таблиця 5

Основні аналітичні показники  фінансового стану  підприємства за 2008-2010 рр.

     ВИСНОВКИ 

     Під час виконання даної контрольної  роботи проводився фінансовий аналіз показників Балансу і Звіту про  фінансові результати ПАТ “ЕК” Севастопольенерго” за 2008-2010 рр.

     Спочатку  було проведено горизонтальний аналіз Балансу і Звіту про фінансові результати і вертикальний аналіз Балансу і Елементів операційних витрат. Горизонтальний аналіз Балансу показав, що підсумок Балансу у 2009 та 2010 рр. у порівнянні із 2008 р. значно зменшився. Актив зменшився на 31,86% та 42,15% відповідно в основному за рахунок різкого зменшення необоротних активів на 133916 тис. грн. та 183293 тис. грн. відповідно у 2009 та 2010 рр. порівняно з 2008 р. А пасиви – в основному за рахунок поточних зобов’язань на 55,93% та 64,65%, а також спостерігається невелике зменшення власного капіталу на 24,83% та 14,6% відповідно у 2009 та 2010 рр., порівняно з 2009 роком.

     Щодо структури Балансу, то найбільшу частку в активах займають необоротні активи, а в пасивах – поточні зобов’язання. Відчутних змін у структурі на протязі трьох років не відбувалося. В активі протягом трьох років трохи зменшилася частка необоротних активів (з 90,13% в 2008 р. до 82,37% в 2010 р.), водночас дещо зросла частка оборотних активів (з 9,87% у 2008 р. до 17,63 у 2010 р.) в основному за рахунок зростання величини дебіторської заборгованості. В пасиві поступово збільшилася частка власного капіталу (з 14,86% у 2008 р. до 21,94% у 2010 р.), в той же час відбулося помітне зменшення частки поточних зобов’язань (з 55,6% у 2008р. до 33,97% у 2010 р.), частка ж довгострокових зобов’язань значно зросла з 29,54% до 44,09% у 2010 р.

     Горизонтальний  аналіз Звіту про фінансові результати показав, що протягом трьох років відбулося деяке зростання величини доходу (виручки0 від реалізації продукції (з 410847 тис. грн. у 2008 році до 541422 тис. грн. – тобто на 36,65% у 2010 р. порівняно з 2008 р. Але чистий прибуток різко знизився від 19095 тис. грн. у 2008 р. до 6969 тис. грн. у 2010 р. (на 63,5%). На це значним чином вплинуло зростання інших операційних витрат з 873 тис. грн. у 2008 р. до 5517 тис. грн. у 2010 р. та зростання фінансових витрат з 15426 тис. грн. у 2008 р. до 46819 тис. грн. у 2010 р. 

     Аналіз  динаміки Елементів операційних витрат показав, що їх загальна величина зросла на 27,82% у 2010 р. порівняно із 2008 р. Це зростання було спричинено зростанням всіх статей елементів матеріальних витрат, але найпомітніший вплив здійснило зростання матеріальних витрат, витрат на оплату праці та амортизації на 27,94%, 27,87% та 46,85% відповідно.

     Щодо  структури Елементів операційних витрат, то вона практично не змінилася: матеріальні витрати та витрати на оплату праці займають найбільшу частку елементів операційних витрат відповідно 30,95% та 24,29% у 2010р. Частки матеріальних витрат, витрат на оплату праці, відрахування на соціальні заходи та амортизація незначним чином збільшились і тільки частка інших операційних витрат зменшилась у 2010 р. на 2,26% у порівнянні з 2008 р.

     Відносно  показників прибутковості акцій, то загальна кількість акцій на протязі досліджуваного періоду не змінювалася, в той же час відчутно коливалася величина чистого прибутку, що припадає на одну акцію. У 2008 р. він складав 0,71 тис. грн., а у 2010 р. він знизився до 0,25 тис. грн., тобто на 64,79%. Що стосується ринкової ціни акцій, то її вартість знизилась від 8,7 тис. грн. у 2008 р. до 8,2 тис. грн. у 2010 р., хоча у 2009 р. спостерігалося значне зростання ціни до 9,8 тис. грн.

     Аналіз  показників прибутковості показав негативну динаміку, оскільки прибуток порівняно із 2008 р. у 2010 р. значно зменшився. Позитивним напрямом змін показників прибутковості є їхнє збільшення, але у даному випадку майже по всіх показниках спостерігається зменшення у 2010 р. порівняно з 2008 р., проте, якщо порівнювати ці показники із показниками 2009 р, то спостерігається невелика, але все ж таки позитивна тенденція. Лише рентабельність реалізованої продукції незначним чином зросла від 13,59% у 2008 р. до 13,63% у 2010 р.

     Показники майнового стану показали, що на протязі 2008-2010 рр. стан і якість основних засобів майже не змінювалася, незначні введення (у 2008  і 2010 рр), а також виведення з експлуатації деяких основних засобів (у 2009 р.) фактично не вплинуло на загальну картину. Загалом же підприємство потребує введення нових основних засобів, оскільки рівень їх зносу є досить високим.

     Аналіз  показників ділової активності показав, що на підприємстві більшість показників продемонстрували позитивну тенденцію. Негативну тенденцію показали  лише коефіцієнт накопичення запасів (зріс від 0,94 у 2009 р. до 1,34 у 2010р.) та частка сумнівної заборгованості в складі загальної дебіторської заборгованості (у 2008 р. – 0,4, а у 2010 р. – 0,41). Проте необхідно зазначити, що при порівнянні показників у 2009 та 2010 рр. можна помітити, що значення більшості показників у 2009 р. є кращими, ніж у 2010 р.

     Що  стосується фінансової стійкості підприємства, то ПАТ “ЕК “Севастопольенерго” має серйозні проблеми, оскільки тип фінансової стійкості у підприємства протягом усіх трьох досліджуваних років є кризовим (ВЗ > ВОК + ДЗ +ККБ + ПЗДК). Катастрофічно не вистачає власних оборотних коштів, на що і вказує знак “-” біля значень показників. Ця ситуація є загрозливою для підприємства. Інші розраховані показники фінансової стійкості тільки доповнюють це – вони показують, що підприємство фактично повністю залежить від зовнішнього фінансування, тобто платоспроможність підприємства забезпечується за рахунок залучених коштів. Спостерігається негативна тенденція динаміки по всіх показниках.

     Ліквідність ПАТ “ЕК “Севастопольенерго” також залишає бажати кращого, оскільки Баланс підприємства є неліквідним – не виконується жодна з умов абсолютної ліквідності. Лише коефіцієнт абсолютної ліквідності становить 0,14 у 2010 р. і є більшим за нормативне значення. Хоча коефіцієнти поточної ліквідності та швидкої ліквідності є нижчими за нормативні значення, проте спостерігається позитивна динаміка у 2010 р. порівняно з 2008 р.

     Що  стосується ринкової вартості підприємства, то вона зменшилась (у 2008 р. вона становила 233939520 тис. грн., а у 2010 р. – 220494720 тис. грн.) Це зумовлено зниженням ринкової ціни акції на 0,5 тис. грн. (з 8,7 тис. грн. до 8,2 тис. грн.), оскільки середньорічна кількість акцій залишилася незмінною.

     Аналізуючи  ж загалом фінансову ситуацію на ПАТ “ЕК “Севастопольенерго” за 2008-2010 рр. можна зробити висновок, що вона залишає бажати кращого. Підприємство потребує серйозних змін, оскільки стан фінансової стійкості є кризовим, те саме можна сказати і про ліквідність. Фактично підприємство є повністю залежним від зовнішніх джерел фінансування. Потрібно оновлювати основні засоби, стан зносу яких є досить високим, також потрібно оптимізувати витрати.