Классификация и виды ценных бумаг

Федеральное агентство по образованию

Пермский  государственный технический университет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

Дисциплина: «Рынок ценных бумаг»

Тема: «Классификация и виды ценных бумаг»» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Пермь, 2010 год

Содержание 

1. Введение 3

2. Классификация  ценных бумаг 4

3. Виды  ценных бумаг 6

4. Заключение 25

5. Список  используемой литературы 26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Рынок ценных бумаг регулируют следующие  нормативные документы:

Гражданский Кодекс РФ Глава 7 «Ценные бумаги»

Федеральный Закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96г.

Федеральный Закон № 208-ФЗ «Об акционерных  обществах» от 26.12.95г.

С юридической  точки зрения ценная бумага может  рассматриваться как титул имущественных  прав, а также как движимое имущество. С экономической точки зрения ценная бумага — представитель капитала.

Ценные  бумаги как экономическая категория  — это право на долю совокупного  капитала, полученного в результате первичного размещения данных бумаг, а  также на распределение и перераспределение  прибыли, которую даёт такой капитал. Это право обосабливается от своей натуральной основы (денег, оборудования, патентов и т. п.) и даже имеет собственную материальную форму (например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам и т. п.).  
 
 
 
 
 
 
 
 

Классификация ценных бумаг 

• По  сроку существования ценные бумаги делятся на:

- срочные  (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);

- бессрочные.

• По юридической форме существования ценные бумаги делятся на:

- документарные;

- бездокументарные.

• По форме выпуска ценные бумаги различаются на:

- эмиссионные;

- неэмиссионные.

• По принадлежности (форме владения) ценная бумага может быть:

- предъявительской;

- именной.

Именная ценная бумага, в свою очередь, в  зависимости от способа передачи прав по ней подразделяется на два юридических подвида:

простая именная ценная бумага – это именная ценная бумага, передача прав по которой осуществляется по договору цессии. Цессия есть двусторонняя сделка, или договор, между старым и новым собственником ценной бумаги. В случае, когда уступка прав осуществляется за деньги, договор цессии имеет форму договора купли-продажи.

ордерная  ценная бумага – это именная ценная бумага, передача прав по которой осуществляется путем совершения на ней передаточной надписи (путем приказа)  - индоссамента. Индоссамент – это односторонняя сделка, то есть распоряжение (приказ), в соответствии с которым прежний владелец ценной бумаги назначает нового ее владельца.

Цессия  и индоссамент – это две  формы уступки прав кредитора  или в данном случае прав владельца  ценной бумаги (инвестора). 

• По  юридическому виду эмитента ценные бумаги подразделяются на:

- государственные;

- корпоративные  (негосударственные).

• По национальной принадлежности ценные бумаги подразделяются на:

- национальные (российские);

- иностранные.

• По уровню риска, который в силу тех или иных причин присущ ценным бумагам, последние условно могут быть поделены на:

- безрисковые;

- рисковые (низкорисковые, рисковые, высокорисковые).

• С точки зрения степени свободы обращения, то есть наличия или отсутствия ограничений на куплю-продажу, ценные бумаги могут делится на:

- рыночные;

- нерыночные.

• С точки зрения юридической принадлежности привлекаемого капитала, ценные бумаги делятся на:

- долевые  (владельческие);

- долговые;

- доверительные.

• С точки наличия дохода при определенных условиях выпуска ценные бумаги могут быть классифицированы на:

- доходные (процентные дисконтные);

- бездоходные.

• В зависимости от наличия номинала ценные бумаги подразделяются на:

- номинированные;

- неноминированные.

Виды  ценных бумаг

Согласно  российскому законодательству к  ценным бумагам относятся:

• Акция

     А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Различают обыкновенные и привилегированные  акции.

Обыкновенные  акции дают право на участие в  управлении обществом (1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров, за исключением проведения кумулятивного голосования) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов относительно рекомендованного советом директоров.

Привилегированные акции могут вносить ограничения  на участие в управлении, а также могут давать дополнительные права в управлении (не обязательно), но приносят постоянные дивиденды (часто — фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении). Как правило, в России существуют значительные ограничения на участие в управлении компаниями, что вызвано тем, что массовая приватизация предприятий согласно 2 и 3 типу предусматривала передачу Привилегированных акций трудовому коллективу, при этом лишая его права голоса на собраниях акционеров. 

Дивиденды по привилегированным акциям могут  выплачиваться как из прибыли, так  и из других источников — в соответствии с уставом общества. В настоящее  время (2007) по российскому законодательству, если по привилегированным акциям не выплачены дивиденды, то такие акции предоставляют акционерам право голоса на общем собрании акционеров (за исключением кумулятивных привилегированных акций). Привилегированные акции делятся на:

а) Привилегированные  имеют ряд привилегий в обмен  на право голоса. У их собственника определена величина дохода в момент выпуска и размещения ценных бумаг. Определен размер ликвидационной стоимости. Приоритет при начислении этих выплат по отношению к обыкновенным.

б) Кумулятивные (накапливающие). Привилегии — те же. Сохраняется и накапливается обязательство по выплате дивидендов. Фиксированный срок накопления дивидендов. При невыплате дивидендов права голоса не получают.

Аналог  привилегированных акций:

Акция учредительская (founders share) — Акция, распространяемая среди учредителей акционерных компаний и дающая им некоторые преимущественные права. Держатели таких акций могут: иметь дополнительное количество голосов на собрании акционеров; пользоваться первоочередным правом на получение акций в случае их последующих эмиссий; играть главную роль в решении всех вопросов, связанных с деятельностью акционерных компаний.

Допуск  к торгам

Для допуска к торгам на бирже акции  должны пройти процедуру листинга или  быть допущены к торгам без прохождения  процедуры листинга.

Участие акции в торгах позволяет эмитенту привлечь самый дешёвый и самый долгосрочный капитал, повысить стоимость компании, снизить стоимость заимствований, поднять свой престиж, осуществлять дополнительную рекламу через биржевые каналы и успешно размещать последующие выпуски.

• Банковская сберегательная книжка на предъявителя

     Банковская сберегательная книжка на предъявителя — ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесён в филиал, также его соответствующего филиала, номер счёта по вкладу, а также все суммы денежных средств, зачисленных на счёт, все суммы денежных средств, списанных со счёта, и остаток денежных средств на счёте на момент предъявления сберегательной книжки в банк.

Если  не доказано иное состояние вклада, данные о вкладе, указанные в сберегательной книжке, являются основанием для расчётов по вкладу между банком и вкладчиком.

Выдача  вклада, выплата процентов по нему и исполнение распоряжений вкладчика  о перечислении денежных средств  со счёта по вкладу другим лицам  осуществляются банком при предъявлении сберегательной книжки.

Восстановление  прав по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном для ценных бумаг на предъявителя.

Использование книжки

Сотрудник банка выдаёт вам сберегательную книжку при открытии банковского  счёта. Для того чтобы снять или  положить деньги на свой счёт ("на книжку") необходимо предъявить сберкнижку и документ удостоверяющий личность в любое отделение банка. При проведении операции сотрудник берёт вашу книжку и распечатывает на ней на специальном принтере все операции со вкладом, произошедшие с вашего последнего визита в банк. Неаккуратное хранение книжки может сократить срок эксплуатации банковских принтеров.

• Вексель

      Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем.

В векселе, который подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, можно оговорить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается  начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются со дня составления векселя или с указанной даты.